天工国际2022 年报

目录 2 财务摘要 124 综合损益表 3 主席报告 125 综合损益及其他全面收益表 5 管理层讨论及分析 126 综合财务状况表 26 环境、社会及管治报告 128 综合权益变动表 89 董事及高级管理层 130 综合现金流量表 92 企业管治报告 132 财务报表附注 104 董事会报告 220 财务资料概要 116 独立核数师报告 221 公司资料 财务摘要 二零二二年 二零二一年 营业额（人民币千元） 5,066,807 5,744,873 本公司股权持有人应占年内纯利（人民币千元） 503,535 664,371 每股基本盈利（人民币元） 0.181 0.244 每股拟派末期股息（人民币元） 0.0362 0.0594 营业额 6,000 5,370 5,745 5,221 5,000 5,022 5,067 4,000 3,000 2,000 1,000 0 二零一八年 二零一九年 二零二零年 二零二一年 二零二二年 人民币百万元 4.6% 钛 7.2% 钛 17.9% 贸易 18.4% 切削工具 5.5% 其他 14.9% 切削工具 二零二一年 二零二二年 41.6% 模具钢 17.5% 高速钢 53.4% 模具钢 19.0% 高速钢 按产品组合划分的营业额 2 天工国际有限公司 二零二二年年报 主席报告 二零二二年是极具挑战的一年，本集团在这一年不畏困难、砥砺前行，凭藉自身的市场领导地位及成本和产品的多元优势，成功跻身全球领先的新材料及高端精密制造领域市场。本集团致力于保持增长，并向高端新材料产业企业转型， 继续为股东带来最大回报。 朱小坤 主席 致各位股东： 本人谨代表天工国际有限公司（“本公司”），连同旗下附属公司统称（“本集团”）董事会（“董事会”）欣然提呈截至二零二二年十二月三十一日止年度的经审核全年业绩。 回顾二零二二年，美联储快速加息引发全球经济和金融市场大幅波动，同时地缘政治不确定性加剧，加上国内疫情反覆、房地产市场持续受压，多重挑战迭加使去年中国经济增速有所放缓。国家统计局公布，中国国内生产总值(GDP)于二零二二年仅增长3%。尽管经济增速有所回落，但中国经济总量再上新台阶，去年中国GDP达到人民币121万亿元，超大规模市场体系的优势进一步加强。产出方面，受年初疫情防控工作影响，企业生产低于往常，工业生产供需双弱，拖累二零二二年全国规模以上工业增加值累计同比增长仅3.6%。出口方面，受全球经济下行压力加大及外需明显走弱影响，二零二二年全年出口增长较二零二一年回落5.5个百分点。但随着全球供应链问题进一步得到缓解，工业活动尤其是高端制造行业，如航空、航天、能源、汽车等行业，对高端模具钢和高速钢的需求量稳步恢复；加上中国模具钢和高速钢的生产技术不断提高，产品质量明显提升，这使得国际市场对中国产品的信任度不断提高。两者均有利促进中国模具钢和高速钢的出口增长，前景维持乐观。 3 天工国际有限公司 二零二二年年报 主席报告 回顾年内，本集团的销售额有所下跌，二零二二年的营业额由二零二一年的人民币5,744,873,000元减少11.8%至人民币5,066,807,000元。海外市场的复工复产更令此前被抑制的需求释放，有力地支撑了制造业的活动，令模具钢及高速钢需求旺盛，使本集团特钢业务的出口销量实现快速增长。 据世界权威的SMR钢铁和金属市场研究中心发布的世界工模具钢最新排名，本集团工模具钢产品产量世界排名第二。而集团的高速钢产品产能则已连续17年位居世界第一、连续25年位居中国第一，成绩斐然。 本集团持续关注钛合金下游高端应用市场，并致力于加强售后服务端和精细化管理。下游客户的需求被视为优先考量，为此，本集团提供多元化的加工服务及钛合金成材产品，包括应用于高端眼镜制造及数码电子产品制造的钛合金丝材。此外，针对此业务，本集团的附属子公司也在回顾年内中顺利取得手机及3C（电脑、通信及消费电子）产品的订单，成为组装方供货商之一。这表明本集团的产品已经被行业内的主要客户认可和接受，为本集团的钛合金业务发展奠定了基础。 在产能方面，本集团一直在硬质合金领域不畏困难，精心设计，反复实验，在回顾年内，成功压制出天工第一片硬质合金可转位刀片，让集团在硬质合金项目领域取得阶段性进展。同时，集团的7000吨快锻项目也喜迎主机安装阶段，此次项目涉足超大规模模具钢模块。项目的正式立项启动进一步打破依赖国外进口模具钢的局面，提升国内高端模具以及下游应用整体水平。 工信部、科技部、自然资源部等三部委于二零二二年末联合发布《“十四五”原材料工业发展规划》，预料行业供给高端化、结构合理性及安全性将不断提高，同时政策将带动产业低碳绿色发展及更高速数字化转型。展望未来，随着中国有望于二零三五年成为世界重要原材料产品的研发、生产、应用高地。本集团将继续利用自身在行业先行及专业化的装备、技术和管理优势带领行业发展，在降本增效的同时，优化生产工艺及提高能解决行业“卡脖子”难题的研发能力，为国家实现工业发展的高水平科技自立自强作出贡献。 致谢 本人藉此机会感谢董事会同仁在二零二二年给予的支持及作出之贡献。此外，本集团能在二零二二年度排除各项挑战完成各项业务及技术之创新，离不开所有天工人在这艰难一年里的恒守初心、克尽己职和努力不懈，本人谨代表董事会表示衷心感谢。我们亦要由衷感谢各位股东、客户、供应商及业务合作伙伴的长期支持及信任，本集团致力于保持增长，并向高端新材料产业企业转型，致力创新为股东带来可持续的长远价值及理想回报。 朱小坤 主席 4 天工国际有限公司 二零二二年年报 管理层讨论及分析 天工国际有限公司 5二零二二年年报 管理层 讨论及分析 业务回顾 截至十二月三十一日止年度 二零二二年 二零二一年 变动 人民币千元 % 人民币千元 % 人民币千元 % 模具钢 2,703,341 53.4 2,391,914 41.6 311,427 13.0 高速钢 964,780 19.0 1,005,436 17.5 (40,656) (4.0) 切削工具 756,726 14.9 1,057,984 18.4 (301,258) (28.5) 钛合金 362,420 7.2 263,146 4.6 99,274 37.7 商品贸易 – – 1,026,393 17.9 (1,026,393) (100.0) 其他 279,540 5.5 – – 279,540 – 5,066,807 100.0 5,744,873 100.0 (678,066) (11.8) 模具钢—占本集团于二零二二年财政年度营业额的53.4% 截至十二月三十一日止年度 二零二二年 二零二一年 变动 人民币千元 % 人民币千元 % 人民币千元 % 模具钢内销 917,466 33.9 1,216,376 50.9 (298,910) (24.6) 出口 1,785,875 66.1 1,175,538 49.1 610,337 51.9 2,703,341 100.0 2,391,914 100.0 311,427 13.0 模具钢为一种高合金特殊钢，使用钼、铬及钒等稀有金属制造。模具钢主要用于模具及压铸模以及机械加工。各式各样制造业均须使用模具，包括汽车、高速铁路建设、航空及塑料产品制造等行业。 于二零二二年，由于COVID-19疫情爆发，正常运营及物流受到影响，导致下游制造业对钢铁的需求下降。对钢铁的需求下降导致钢铁产量的持续下降趋势。国内钢铁行业供需疲软，且国内模具钢销量下降26%。用作模具钢生产原材料的稀有金属成本增加照常被转嫁予下游客户。受限于国内需求疲软，价格调整仅允许转嫁所增加的部分成本。这将使平均售价的增幅较二零二一年缩小至仅有2%。国内收益下跌24.6%至人民币917,466,000元（二零二一年：人民币1,216,376,000元）。 为了遏制高通胀，美国联邦储备委员会于二零二二年将联邦基金利率由0.25%大幅上调至4.50%，导致人民币兑美元大幅贬值，故年内中国出口因此受益。此外，俄乌冲突导致石油及天然气等能源的价格持续飙升。乌克兰的钢铁产业受到严重打击，且多个钢铁厂因战争而关闭。俄罗斯的钢铁出口亦受到了欧盟的制裁。此外，欧洲近年来实施了减少碳排放的“绿色钢铁政策”，导致欧洲钢铁产品供需失衡。相比之下，中国作为钢铁出口及加工大国，钢铁供应相对稳定。中国的钢铁供应正好填补了国际市场的空白。上述原因导致销量及平均售价分别较二零二一年增长26%及20%。因此，本集团出口收益大幅增加51.9%至人民币1,785,875,000元（二零二一年：人民币1,175,538,000元）。 整体而言，模具钢分部的销售增加13.0%至人民币2,703,341,000元（二零二一年：人民币2,391,914,000元）。 高速钢—占本集团于二零二二年财政年度营业额的19.0% 截至十二月三十一日止年度 二零二二年 二零二一年 变动 人民币千元 % 人民币千元 % 人民币千元 % 高速钢内销 404,672 41.9 570,361 56.7 (165,689) (29.0) 出口 560,108 58.1 435,075 43.3 125,033 28.7 964,780 100.0 1,005,436 100.0 (40,656) (4.0) 高速钢乃使用钨、钼、铬、钒及钴等稀有金属制造而成，特点为硬度较高且耐热耐用，因而适合作为切削工具使用，以及适用于制造高温轴承、高温弹簧、内燃机引擎和滚轮，可广泛用于如汽车、机械制造、航空及电子行业等特定工业领域。 与模具钢类似，由于COVID-19疫情爆发，国内市场需求下降。国内高速钢的销量下降了37%。高速钢在成本转移方面的情况与模具钢类似。然而，由于粉末冶金产品的比例增加，而其平均售价较高，国内高速钢产品的整体平均售价上涨了12%。国内收益下跌29.0%至人民币404,672,000元（二零二一年：人民币570,361,000元）。 对于出口业务，对高速钢的需求受其下游切削工具行业需求下降所限制。销量较二零二一年轻微减少3%。然而，与二零二一年相比，平均售价则大幅上涨33%。此乃由于出口粉末冶金产品的比例增加。因此，高速钢出口收益大幅增加28.7%至人民币560,108,000元（二零二一年：人民币435,075,000元）。 二零二二年，高速钢的整体收益保持相对稳定，为人民币964,780,000元（二零二一年：人民币1,005,436,000元）。 切削工具—占本集团于二零二二年财政年度营业额的14.9% 截至十二月三十一日止年度 二零二二年 二零二一年 变动 人民币千元 % 人民币千元 % 人民币千元 % 切削工具 内销 272,521 36.0 285,420 27.0 (12,899) (4.5) 出口 484,205 64.0 772,564 73.0 (288,359) (37.3) 756,726 100.0 1,057,984 100.0 (301,258) (28.5) 切削工具分部包括高速钢及硬质合金切削工具。高速钢切削工具产品可分四大类，包括麻花钻头、丝锥、铣刀及车刀，全部均用于工业制造。本集团生产的高速钢切削工具主要为麻花钻头及丝锥两类。本集团实施纵向一体化，自上游高速钢生产扩展至下游高速钢切削工具生产，以致成本优势远胜同业。本集团生产的高端硬质合金工具主要为定制硬质合金刀具。 国内下游制造业受到COVID-19疫情爆发的影响。二零二二年国内对切削工具的需求集中在电脑数控 （“CNC”）机床应用领域，这一领域相对专业且高端。这导致销量整体下降17%，而平均售价增加15%。 国内收益略微下降4.5%至人民币272,521,000元（二零二一年：人民币285,420,000元）。 切削工具出口销量较二零二一年下降44%。此乃主要由于国外取消检疫政策后，对