电声股份：2022年年度报告

致股东的信 尊敬的电声股份全体股东： 逡巡又是一年别。我谨代表广东电声市场营销股份有限公司的所有员工，向我们的股东、客户和合作伙伴们说一声谢谢，感谢大家过去一年里对于公司的帮助和支持，更感谢大家一如既往对于公司的热诚的期待和坚定的信心。 2022年，电声股份完成营业收入21.75亿，同比下降23.61%；归属于母公司所有者的净利润为人民币-1.48亿元，这也是公司自创立以来的最大财年亏损。 过去的一年，受宏观因素、地缘政治、经济逆全球化等多种因素的影响，人们的消费观念、消费渠道、消费习惯发生翻天覆地的改变；而消费互联网的红利快速消退、汽车和快消等消费行业遭遇巨大变革、广告主的营销策略不断趋于保守，已是不争的事实。 在这种背景下，公司四大基本盘业务中的三个，包括互动展示、零售终端管理和品牌传播的营收规模均有明显的下降。严峻的现实是，营收的缩减首先让我们丢失了较为高毛利的业务，从而直接影响了公司整体的利润表现。 毋庸讳言，在宏观经济和环境影响的背后，公司在内部管理方面也未能做到最好。我们年度的降本增效并未达到预期目标，公司组织结构的不断调整带来的转型阵痛持续，而公司投资孵化的一些项目也因大环境的影响而产生了不同程度的减值。 让人欣慰的是，在这种不利的局面下，我们的很多业务单元还是体现了强大的韧性。公司的数字零售业务在仓库封锁、物流困难、产品被迫过期的情况下，仍能依靠精细化运营实现略微的增长；公司传统业务在医药、体育用品、日化等行业实现了覆盖；公司在媒体投放、商业空间运营、新能源销售和出行服务等新业务的拓展则值得期待。 更为重要的是，公司对于现金流、应收账款和费用预算的管控，起到了不错的效果。公司的资产负债表有序收缩，我们长期发展所积累下来的9个多亿货币资金，可以让我们在巨大的行业变化周期中从容地应对，帮助我们把握下一轮发展机遇。 2023年，是电声股份创业的第20个年头。回顾创业历程，我们也曾经历过多次高峰和低谷。我想，我们之所以每次都能够从谷底爬出来，是因为我们有不折不饶的坚持，是因为我们有脚踏实地的务实，更是因为我们有重新出发并勇于创新的落实。 栉风沐雨，玉汝于成。接下来，我们要继续勒紧裤腰带、简化业务流程、节约每一分费用，努力提升工作效率；我们要精耕细作做好现有业务，聚焦在业务毛利率的提升和一 切可压缩成本的降低。如何能帮助客户达到花更少的预算但能实现一样的效果，将是我们需要面对的最大挑战。 站在2023年的起点眺望未来，时代在变，环境也在变。世界经济或许将进入一个并非短暂的收缩期，围绕在我们身边的或许是高度的不确定性，但我们依旧可以从纷乱中寻出一丝规律。 随着我国中等收入人群的进一步增加，过去靠国际市场高度消费的外循环来拉动中国经济的格局，将逐步转变为由我国自身超大规模市场的多层次、多样化消费牵引内循环、促进双循环的新格局。未来以消费为主体的需求格局，将是电声股份未来战略发展的重要指引。 与此同时，就在我写这封信的此刻，被称为“人类有史以来人工智能最热门的一周”。人工智能（AI，ArtificialIntelligence）将是改变人类历史的第四次工业革命的重要推动力量，如何顺势而为、把握机遇，将是这个时代对于企业发展的另一次大考。 既过不恋，当时不杂，即可不乱于心；物来顺应，未来不迎，方能不畏将来。始终秉承着“网聚创新精英，引领营销变革”的企业使命，创新一直是电声股份不断发展的第一动力。我们必须寻找出新的出路，但我们要聚焦，要考虑投入产出。 随着市场环境的变化，新的创业方向已经不能再依靠风口、简单烧钱的模式，而将是实实在在地比拼，如何能用合适的成本做出市场真正需要的东西。我们还要谨慎测试、小步快跑，试对了方向才加大力度，不能一下子就做得太重。 除了内生式的创新，我们也将积极借助资本的力量，在内外双循环的历史背景下不断探索新的机会、整合成熟的资源和产品，从而加速我们的发展。 夜静海涛三万里，月明飞锡下天风。展望公司的下一个十年，在面临市场的巨大考验的时候，我们必须重拾创业梦想、义无反顾、勇往直前、充满信心。这信心来自于我们筚路蓝缕、踔厉奋发所积累的资金实力和经营能力，来自于多年来与我们齐心协力、并肩作战的同事们，更来自于一直不懈陪伴、给予我们巨大支持和信任的股东们。我也将带领董事会和管理层，拼尽全力、不达目标誓不罢休，为公司谱写出新的篇章！ 电声股份董事长梁定郊 2023年4月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人梁定郊、主管会计工作负责人何伶俐及会计机构负责人(会计主管人员)李梅英声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、报告期，公司净利润下降的主要原因包括： 2022年，受宏观因素、地缘政治、经济逆全球化等多种因素的综合影响，我国居民消费观念、消费渠道、消费习惯持续发生变化，社会消费品零售总额放缓、广告主营销投放趋于保守、消费互联网的增量红利逐渐消退。这些情况，给广告营销市场未来的发展带来了巨大的挑战。根据央视市场研究 （CTR）媒介智讯广告监测数据库AdEx的数据显示，2022年全年广告市场同比减少了11.8%。 公司积极应对上述变化，主动进行业务调整，缩减低毛利业务规模，优化人员结构，并在创新业务方面进行审慎的投入。报告期内，公司互动展示、零售终端管理、以及品牌传播业务规模均有不同程度的下降；公司数字零售业务实现略微增长。2022年度，公司实现营业收入21.75亿元，同比下降23.61%。 报告期内，由于高毛利业务规模及占比下降，公司的整体毛利率同步下滑；另外，公司对外投资的部分项目产生了资产减值，影响了公司净利润的表现。2022年，公司实现归属于上市公司股东的净利润为-14,762.42万元，同比下降330.33%。 2、公司可持续经营能力不存在重大风险，主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化，且与行业发展趋势一致。 3、公司所处的行业发展前景广阔，不存在产能过剩、持续衰退或技术替代等情形。 本报告如有涉及未来计划或展望规划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认知，并应理解计划、展望规划与承诺之间的差异。敬请投资者理性投资，注意风险。 公司目前不存在影响公司正常经营的重大风险。公司面临的主要风险提示，如应收账款与合同资产较大、市场竞争加剧、消费者偏好变化等风险因素，详细内容见本报告中“第三节、管理层讨论与分析”之“十一、公司未 来发展的展望”之（三）“公司可能面临的风险”中相关内容，敬请广大投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义1 第二节公司简介和主要财务指标8 第三节管理层讨论与分析14 第四节公司治理49 第五节环境和社会责任70 第六节重要事项72 第七节股份变动及股东情况106 第八节优先股相关情况114 第九节债券相关情况115 第十节财务报告116 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿； （四）其他相关资料。 释义 释义项 指 释义内容 电声股份、公司、本公司、上市公司 指 广东电声市场营销股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 梁定郊、黄勇、曾俊、吴芳、袁金涛、张黎6名自然人，该6名自然人为一致行动人 添赋国际 指 添赋国际集团发展有限公司 谨进国际 指 谨进国际集团发展有限公司 风上国际 指 风上国际集团发展有限公司 舜畅国际 指 舜畅国际集团发展有限公司 添蕴国际 指 添蕴国际集团发展有限公司 赏睿集团 指 赏睿集团发展有限公司 海南博舜 指 海南博舜企业管理中心（有限合伙）（曾用名称"广州博舜投资管理中心（有限合伙）"、“广州博舜企业管理中心（有限合伙）”） 海南顶添 指 海南顶添企业管理中心（有限合伙）（曾用名称"广州顶添投资管理中心（有限合伙）"、“广州顶添企业管理中心（有限合伙）”） 海南谨创 指 海南谨创企业管理中心（有限合伙）（曾用名称为"广州谨创投资管理中心（有限合伙）"、“广州谨创企业管理中心（有限合伙）”） 海南赏岳 指 海南赏岳企业管理中心（有限合伙）（曾用名称为"广州赏岳投资管理中心（有限合伙）"、“广州赏岳企业管理中心（有限合伙）”） 利安资本 指 利安-华侨资本亚洲控股有限公司（Lion-OCBCCapitalAsiaIHoldingPte.Ltd.） 华侨银行 指 华侨银行有限公司（Oversea-ChineseBankingCorporationLimited） 飞凡汽车 指 飞凡汽车科技有限公司 诺华 指 北京诺华制药有限公司 惠氏制药 指 惠氏制药有限公司 华为 指 华为终端(深圳)有限公司及其关联单位 雀巢 指 雀巢(中国)有限公司及其关联单位 菲仕兰 指 菲仕兰食品贸易(上海)有限公司及其关联单位 玛氏 指 玛氏食品(中国)有限公司及其关联单位 东风本田 指 东风本田汽车有限公司及其关联单位 捷豹路虎 指 捷豹路虎（中国）投资有限公司 小鹏 指 小鹏汽车销售有限公司 上汽通用 指 上汽通用汽车销售有限公司及其关联单位 岚图 指 东风汽车集团股份有限公司岚图汽车科技分公司 体验营销 指 在预先设定的场景中，通过视觉、听觉、嗅觉、触觉、参与等多种交互手段，充分刺激和调动消费者的感官、思考、情感、行为，提升消费者互动体验感，促进消费者与品牌之间双向传播的一种营销手段。 互动展示 指 通过让消费者更为直观地体验产品效果、参与产品互动等方式，使消费者在短时间内全面加深对产品的了解，提升消费者对于品牌及产品的认可度。 零售终端管理 指 对产品销售渠道终端进行的统筹、管理。零售终端是产品到达消费者完成交易的最终端口，是商品与消费者面对面的展示和交易的场所。通过帮助品牌商制定营销策划、执行终端营销活动、加强终端管理，从而达到提升终端销量的目的。 品牌传播 指 企业以品牌的核心价值为原则，在品牌识别的整体框架下，选择广告、公关、促销以及销售等传播方式，将特定品牌推广出去，以建立品牌形象，促进市场销售。 分销 指 商品或服务从品牌商向销售渠道转移的过程。 动销 指 商品或服务从销售渠道卖给终端消费者的过程。 VR 指 VirtualReality，虚拟现实技术，是一种可以创建和体验虚拟世界的计算机仿真系统，它利用计算机生成一种模拟环境，是一种多源信息融合的、交互式的三维动态视景和实体行为的系统仿真，能够使用户沉浸到该环境中。 AR 指 AugmentedReality，增强现实技术，是一种能够实时计算摄影机影像的位置及角度，并加上相应图像、视频、3D模型的技术，这种技术的目标是在屏幕上把虚拟世界嵌套于现实世界并进行互动。 阿里零售通 指 阿里巴巴旗下的B2B交易平台，该平台旨在链接品牌商、经销商和零售门店 股东大会 指 广东电声市场营销股份有限公司股东大会 董事会 指 广东电声市场营销股份有限公司董事会 监事会 指 广东电声市场营销股份有限公司监事会 报告期 指 2022年1月1日起至2022年12月31日 上年同期 指 2021年1月1日起至2021年12月31日 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 电声股份 股票代码 300805 公司的中文名称 广东电声市场营销股份有限公司 公司的中文简称 电声股份 公司的外文名称（如有） GUANGDONGBRANDMAXMARKETINGCO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） BRANDMAX 公司的法定代表人 梁定郊 注册地址 广州市天河区黄埔大道西平云路1