晨会纪要

晨会纪要 2023第（077）期发布日期：2023-04-27 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-586200810371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2023/4/27 8:00 2023/4/26 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,264.10 3,264.10 0 0 道琼斯工业指数 33301.87 33530.83 -228.960 -0.683 纳斯达克指数 11854.35 11799.16 55.190 0.468 标普500 4055.99 4071.63 -15.640 -0.384 恒生指数 19757.27 19617.88 139.390 0.711 SHIBOR隔夜 1.22 1.68 -0.466 -27.689 美元指数 101.39 101.45 -0.056 -0.055 美元兑人民币(CFETS) 6.92 6.92 0 0 主力合约 2023/4/26 2023/4/25 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 1998.80 2,007.90 -9.10 -0.453 COMEX白银 24.95 25.06 -0.110 -0.439 LME铜 8529.00 8,528.50 0.50 0.006 LME铝 2331.00 2,332.00 -1.0 -0.043 LME锌 2648.50 2,601.00 47.50 1.826 LME铅 2116.50 2,117.50 -1.0 -0.047 外盘 LME锡 25880.00 25,410.00 470.0 1.850 LME镍 23610.00 23,195.00 415.0 1.789 ICE11号糖 25.76 26.08 -0.320 -1.227 ICE2号棉花 78.58 78.52 0.060 0.076 CBOT大豆 1415.75 1,417.75 -2.0 -0.141 CBOT豆粕 428.20 435.30 -7.10 -1.631 CBOT豆油 52.45 52.05 0.40 0.768 CBOT玉米 601.75 607.75 -6.0 -0.987 NYMEX原油 74.34 77.13 -2.790 -3.617 ICE布油 77.80 80.60 -2.80 -3.474 金属 主力合约 2023/4/27 8:00 2023/4/26 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 445.08 446.34 -1.260 -0.282 白银 5601.00 5615.00 -14.0 -0.249 铜 66880.00 67430.00 -550.0 -0.816 锌 21340.00 21260.00 80.0 0.376 铝 18620.00 18710.00 -90.0 -0.481 锡 208790.00 208090.00 700.0 0.336 国内 铅镍 15280.00 180340.00 15315.00 179570.00 -35.0 770.0 -0.229 0.429 铁矿石 726.00 716.50 9.50 1.326 螺纹钢 3745.00 3719.00 26.0 0.699 不锈钢 15100.00 15025.00 75.0 0.499 热轧卷板 3799.00 3771.00 28.0 0.743 硅铁 7362.00 7,362.00 0 0 锰硅 6880.00 6,880.00 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/4/27 8:00 1447.00 2210.00 0.00 11925.00 9710.00 8198.00 7521.00 5692.00 6037.00 3760.00 2398.00 4220.00 8339.00 2001.00 1775.00 532.10 3057.00 2163.00 5138.00 4616.00 2023/4/27 8:00 4882.00 4006.00 3462.00 2935.00 7632.00 8153.00 7058.00 4212.00 6918.00 2682.00 3001.00 15290.00 21905.00 8518.00 10330.00 10556.00 2023/4/26 15:00 1442.50 2187.00 0.00 12005.00 9750.00 8205.00 7518.00 5654.00 6048.00 3758.00 2386.00 4224.00 8320.00 2,001.00 1813.00 556.90 3083.00 2143.00 5178.00 4685.00 2023/4/26 15:00 4891.00 3980.00 3472.00 2927.00 7596.00 8149.00 7044.00 4,212.00 6910.00 2685.00 2987.00 15325.00 22145.00 8,518.00 10,330.00 10,556.00 涨跌 4.50 23.0 0 -80.0 -40.0 -7.0 3.0 38.0 -11.0 2.0 12.0 -4.0 19.0 0 -38.0 -24.80 -26.0 20.0 -40.0 -69.0 涨跌 -9.0 26.0 -10.0 8.0 36.0 4.0 14.0 0 8.0 -3.0 14.0 -35.0 -240.0 0 0 0 涨跌幅/% 0.312 1.052#DIV/0! -0.666 -0.410 -0.085 0.040 0.672 -0.182 0.053 0.503 -0.095 0.228 0 -2.096 -4.453 -0.843 0.933 -0.772 -1.473 涨跌幅/% -0.184 0.653 -0.288 0.273 0.474 0.049 0.199 0 0.116 -0.112 0.469 -0.228 -1.084 0 0 0 宏观要闻 1、国务院办公厅印发《关于优化调整稳就业政策措施全力促发展惠民生的通知》，要求深入实施就业优先战略，优化调整稳就业政策措施，多措并举稳定和扩大就业岗位，全力促发展惠民生。 2、证券时报头版刊文指出，继前段时间多地城商行、农商行下调存款利率后，近期又将有更多银行跟进。对此，央行回应认为，这是中小银行的“补充下调”行为。中金公司研报认为，近期部分区域小型银行下调存款定价，并非全国性的新一轮存款降息。根据存款自律定价调整机制，存款利率的全国性下调可能需要债券利率或LPR利率下调作为参考因素，因此当前全面下调存款利率的条件可能暂时并不具备。 3、文化和旅游部市场管理司副司长李晓勇介绍，“五一”假期，全国共有1.28万家A级旅游景区正常开放，占A级旅游景区总数的86%，除北方部分省份因季节性原因外，全国大部分地区旅游景区已实现应开尽开。 4、交通运输部介绍，预计“五一”期间旅游、探亲等出行需求十分旺盛，营业性客流量和公路网车流量将高位运行。从客流强度看，预计营业性客运量和自驾出行量将创2020年以来“五一”假期新高。 5、据据中国光伏行业协会，3月份，全国太阳能级多晶硅产量环比增长12.3%，同比增长32.3%；硅片产量环比增长18%，同比增长20.2%；电池片产量环比增长22.3%，同比增长44.4%；组件产量环比增长14.5%，同比增长76.4%；逆变器产量环比增长30.7%，同比增长95.8%。 6、据经济参考报，美国最新的消费零售相关数据显示，民众对经济前景悲观、信贷环境恶化、多行业倒闭裁员潮持续等因素造成消费持续疲弱，并有形成“恶性循环”的趋势，引发业界担忧。 7、据中国贸促会，全球经贸摩擦冲突仍处于高位上扬态势。1月份全球经贸摩擦指数为150，2 月份为239，均处于高位。 8、德国再度上调2023年经济增长预期，料全年GDP将增长0.4%，是先前预期的两倍，并在明年加速至1.6%。预计今年通胀将放缓至5.9%，并在2024年降至2.7%。 9、中钢协明确钢铁行业下一步重点工作，其中，将推动建立产能治理新机制，实现市场化方式导向供需平衡、导向优胜劣汰；大力推进联合重组，推动建立钢铁行业全国统一大市场。 10、三家期交所优化夜盘品种交易机制。其中，大商所、上期所及上期能源将于5月26日（即 5月25日晚连续交易）起，增加连续交易品种的日盘集合竞价，并允许夜盘交易阶段未成交的申报单进行撤单。郑商所则增加夜盘品种日盘前撤单功能。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 26日，花生期货主力合约PK310以10420开盘，最高10580，以10556收盘，成 交量88345手，持仓量129855手，持仓较昨日增1866手。花生现货价格稳定，销区局部偏强，产。剩余库存不多，市场整体上货量少，餐饮消费好转对食品米需求增加。油料米剩余库存不多，油厂继续签订采购合同，盘面下跌空间有限，预计仍将震荡偏强为主。 油脂 据外电消息，印尼2023年5月1-15日毛棕榈油的参考价为每吨955.53美元，高 于4月16-30日每吨932.69美元。基于此参考价出口税维持每吨124美元，出口专项税levy为每吨100美元。国内方面，棕榈油已持续去库至至90万吨以下，在国内库存高涨前提下，4-5月份国内买船仍保持低迷。总之，随着增产周期的产量回升，及主要消费国进口需求的下降，预计棕榈油库存将有所反弹。大豆方面，阿根廷罗萨里奥交易所再次下调其产量预估至2300万吨，较上次预估减少约200万吨，这一产量水平为近23年来的低点，不过不确定因素犹存，产量仍存进一步下调的风险，豆油市场或将有多反弹，关注美豆种植进展。 白糖 国际方面，市场机构预计巴西中南部4月上半月产糖56万吨左右，无法解决目 前市场供应问题。巴西4月前三周糖出口66万吨，去年4月出口136万吨。港口等待装船数量增多，同时巴西豆也出现现货发运慢现象，增加了对未来食糖出口装运的担忧。原糖预计继续高位运行。国内方面：国内在巴西出口不足情况下，预计国内二季度食糖进口增量不足，主要依赖国产糖消耗，去库将加快。随着天气转热，下游刚需采购。现货升水，对盘面起到支撑。若不额外增加供给，二季度末国内库存将严重降低。预计国内糖价还有上涨空间。关注外盘情况随时可能回落调整的风险。 生猪 现货继续疲软，全国均价7.2-7.5元/斤。供应端，猪价连续上涨之后，散户压栏防线放松，售卖积极性提高，惜售心态减弱，二次育肥再度升温，集团企业出栏增加。下游方面屠宰货源偏多，压价明显。需求支撑有限，即将迎来节后消费预期。整体来看，短期供大于求，局面宽松，预计短期猪价继续延续调整。连续两日大幅下挫后， 盘面继续回归弱势，价格继续磨底。 鸡蛋 现货价格在节日备货的基础上继续稳定为主。产区均价维持在4.5元每斤。目前 现货处于节前消费备货旺季向5月后天气引发质量安全的转换过程中，供应方面，从补栏和淘汰情况看，6月中旬以前，产能大量释放仍旧需要时间，价格预计维持高位区间震荡，预计6月现货强于期货，对近月的支撑偏强，而远月仍旧面临补栏大量增加和淘汰叠加的共振，看空预期仍旧偏强。排面未能如期得到技术支撑，继续下挫寻底，市场对节后消费减弱以及未来因疫情引发的消费断档担忧情绪再起。 棉花 4月26日，新疆自治区财政厅全额预拨第一批棉花目标价格补贴资金（经测算， 第一批目标价格补贴标准为每公斤籽棉0.8元），即日起启动资金拨付兑付进度日报机制，实时掌握资金流动等情况，监督各地州市迅速兑付第一批补贴，确保4