港股晨报

2023年4月27日星期四 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 香港股市 涨跌(日)年初至今 恒生指数19,7570.7%-0.1% 中国股市 H股指数6,6540.8%-0.8% 上海综合指数3,2640.0%5.7% 深证成份指数11,1860.3%1.5% 沪深300指数3,959-0.1%2.3% 巴西IBOVSPA指数 103,220 -0.7% -5.9% 200.0 印度Sensex30指数 亚洲股市 60,205 0.1% -1.0% 18,000 日经指数 28,416 -0.7% 8.9% 韩国综合指数 2,485 -0.2% 11.1% 100.0 富时新加坡指数 3,294 -0.1% 1.3% 15,000 欧美股市 道琼斯工业指数 33,302 -0.7% 0.5% 标普500指数 4,056 -0.4% 5.6% 12,000 0.0 纳斯达克指数 11,854 0.5% 13.3% Apr-22 Jun-22Aug-22 Oct-22Dec-22Feb-23 Apr-23 英国富时100指数 7,853 -0.5% 5.4% 德国DAX指数 15,796 -0.5% 13.4% 法国CAC40指数 7,467 -0.9% 15.3% 恒生指数成份股表现排名国指走势及成交 其他新兴国家 24,000 21,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 信义光能(0968) 8.39 5.1% -2.9% 比亚迪股份(1211) 232.80 4.4% 20.9% 翰森制药(3692) 14.56 3.3% -1.9% 表现最差前三 网易-S(9999) 135.90 -1.9% 19.1% 中国人寿(2628) 14.00 -1.8% 4.5% 东方海外国际(0316) 158.80 -1.8% 12.6% 香港市场主要指数概览 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 978.9 9.9 0.98 H股指数 409.0 8.6 0.86 科技指数 287.2 34.8 2.53 10,000 7,000 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 Apr-22 Jul-22 Oct-22 Jan-23 0.0 Apr-23 市场判断 恒指近日反复回落至近19,700点水平；港股数月前急升后由高位回落；3月17日人行公布 下调存款准备金率0.25个百分点，将于3月27日生效;香港渐渐放宽防疫措施，并于1月 8日与内地恢复通关；人民银行4月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；消息指 去年12月15日，美国已确定可以全面检查和调查在中国的公司，中概股于美国退市风险下降；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，美联储3月宣布加息0.25%，到4.75%至5.00%区间，声明指加息已接近尾声，今年内或再加息一次；美国3月CPI同比5.0%，低于预期的5.2%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开97点或0.49%，报19,520点，随即跌幅收窄，并转升，其后升幅扩大，最多升约 156点；最终恒指半日报19,734点，升116点或0.59%；午后升幅略为扩大，最终恒指收升 139点或0.71%，报19,757点，大市成交额979亿元。 国企指数报6,654点，升53点或0.80%。恒生科技指数报3,872，升47点或1.25%。即月期指报19,755点，升179点，低水2点。 A股个别发展，沪综收报3,264点，跌0.8点或0.02%;深成指收报11,186点，升37点或 0.33%。 外围市况 美国3月耐用品订单月环比3.2%，高于预期的0.7%，美元指数跌至近101.2，美国十年期国债收益率升至近3.430%，美股周三个别发展，道琼斯工业平均指数收33,302点，跌229 点或0.68%;标普500指数报4,056点，跌16点或0.38%;纳斯达克指数报11,854点，升55 点或0.47%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 19.93 0.55 0.05 19.97 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 67.18 0.69 -1.21 67.19 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.85 1.53 -6.09 3.84 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 14.06 0.79 0.36 14.01 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 245.80 -0.28 19.32 242.16 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 440.10 -0.07 2.18 437.67 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 32.86 -0.30 -0.42 33.00 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 156.00 -1.36 8.26 156.11 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1458.00 0.07 10.62 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.43 -2.35 -1.38 6.43 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 美国原油库存跌幅较预期大，但市场忧虑经济衰退，国际油价周三跌逾3%，连跌两天。 纽约期油收市跌2.77美元或3.59%，报74.3美元。伦敦布兰特期油收市跌3.08美元或 3.81%，报77.69美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.23 5.10 2.60 17.77 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 67.20 50.05 34.27 14.61 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 55.25 47.65 15.95 21.17 1880.HK 中国中免 2022年9月20日 172.00 181.00 -4.97 -11.39 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 83.85 77.22 8.59 13.81 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.50 9.91 26.15 31.37 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.63 8.35 -8.62 -23.38 1929.HK 周大福 2022年9月20日 15.26 15.15 0.72 -5.70 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 83.30 88.65 -6.03 -4.11 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1458.00 1339.00 8.89 14.11 平均 7.75 6.83 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2023年4月24日评级：未评级 中国电信(0728.HK)第一季业绩稳健，用户量提升 中国电信近日公布了2023年第一季度业绩，经营收入按年增9.2%，至1,305.9亿元人民币，EBITDA按年增4.7%，至338.7亿元人民币，股东应占利润按年增10.5%，至79.8亿元人民币，每股基本收益按年增2.5%，至0.09元，整体表现稳健。 集团服务收入为1,185亿元人民币，当中移动通信服务收入为505.9亿元，按年增3.2%，固 网及智慧家庭服务收入为311.4亿元，按年增5.0%，产业数字化业务收入为349.7亿元，按年增18.9%。每个业务亦录得良好增长。 营运数据方面，集团移动用户数量达到3.99亿户，增加752万户，5G套餐用户数量达到 2.83亿户，增加1,525万户，渗透率达71.0%，另外移动用户ARPU为45.8元人民币。有线宽带用户数量则达1.84亿户，增加3.1百万户，固定电话用户数量为1.04亿户，减少91万户。 期内集团持续完善5G网络覆盖，优化网络质量，提升用户体验，带动了5G用户量的增长。另外集团于填充云、AI技术、数字技术等方便发展，则推动了智慧小区、智慧家庭，智慧共享等生态业务，提升了家庭服务规模。 以4.37港元股价来算，在港上市市值约为604亿港元，市盈率(TTM)约为12.3倍，近5 年平均市盈率(TTM)亦为10.3倍，目前估值处于近5年平均水平。 另外集团近17年每年亦有派发股息，平均股息收益率约为3.28%，目前股息收益率则约为5.08%，高于过往17年平均。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股动态 新股时间表 代号 名称 4月 5月 27 28 2 3 4 5 8 9 10 11 12 15 16 17 18 2415 梅斯健康 6979 珍酒李渡 2480 绿竹生物 2442 怡俊集团控股 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 2480 绿竹生物 生物科技 5月8日 32.80- 41.65 200 8,414.00 中金公司 2442 怡俊集团控股 消防工程 5月9日 1.28-1.38 2000 2,787.83 GrandeCapital Limited 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 2480 绿竹生物 集团招股价为32.80-41.65港元，最大集资额约4.33亿港元，最大招股市值约84.32亿港元，规模属中等，料市场热度一般。 2442 怡俊集团控股 18.15- 19.57 集团招股价为1.28-1.38港元，最大集资额约1.41亿港元，最大招股市值约5.63亿港元，规模属较小，料市场热度一般。 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 易点云 软件服务 中金公司 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies 宏信建设发展 建筑服务 华泰国际、花旗、招银国际、DBS 普乐师集团 消费零售 Jefferies、国泰君安国际 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：习近平与泽连斯基自俄乌战争以来首次通话，双方愿为重建和平而合作。美国众议院通过共和党债务上限法案，要求大幅削减开支。阿根廷将以人民币支付中国进口商品。第一共和银行市值跌破10亿美元，跌近40%。此前消息人士称，美国政府目前不愿对第一共和银行采取干预措施。 投资级方面：中资美元债投资级市场宏观情绪略微走弱。科技和国企板块利差走阔2-3bps。金融板块，银行二级资本债小幅走阔2-3bps，AMC领域华融曲线在小幅市场抛售中表现疲软，信达、长城永续债表现较好，总体上有更多的买家。新债方面，中银航空租赁发行10年期新债，定价T+160bps，最终收窄3-4bps。 高收益方面：中资美元债高收益板块交易相对冷清。随着在岸债券的逐步企稳回升，万达曲线今天上涨了0.5-1pt，长端有更多的买家。碧桂园曲线下跌1-2pt，路劲、瑞安等名字小幅下跌0.5pt。非地产板块，复星曲线表