美图公司2022年报

目录 公司资料 2 2022年摘要主要财务数据 4 主要运营数据 6 主席报告 7 管理层讨论与分析 8 董事及高级管理层 12 董事会报告 26 企业管治报告 33 环境、社会及管治报告 79 独立核数师报告 99 合并收入表 150 合并综合收益表 156 合并资产负债表 157 合并权益变动表 158 合并现金流量表 160 合并财务报表附注 162 五年财务概要 164 释义 267268 公司资料 董事会 执行董事 蔡文胜先生（董事长） 吴泽源先生（亦称为：吴欣鸿先生） 非执行董事过以宏博士李开复博士陈家荣先生 独立非执行董事 周浩先生赖晓凌先生蒉莺春女士 审计委员会周浩先生（主席）过以宏博士 赖晓凌先生 薪酬委员会 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 注册办事处 TheofficesofConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare,HutchinsDrive POBox2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 总部 中华人民共和国 福建省厦门市同安区滨海西大道2557号美峰创谷2号楼 美图大厦 香港主要营业地点 香港 赖晓凌先生（主席） 九龙1号 李开复博士蒉莺春女士 提名委员会 蔡文胜先生（主席）周浩先生 蒉莺春女士 公司秘书 颜劲良先生 美图公司 授权代表蔡文胜先生颜劲良先生 柯士甸道西 环球贸易广场 81层8106B室 法律顾问 有关香港法律（按英文字母顺序排列）世达国际律师事务所 胡关李罗律师行 有关中国法律（按英文字母顺序排列） 北京市竞天公诚律师事务所天元律师事务所 有关开曼群岛法律（按英文字母顺序排列） Appleby 康德明律师事务所 二零二二年年报 公司资料 股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare,HutchinsDrive POBox2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716室 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司招商银行（离岸银行业务部） 股份代号 1357 公司网站 www.meitu.com 美图公司 2摘0要22年 二零二二年年报 2022年摘要 此动。令本人公鼓司舞拥的有业人绩应有占赖经于调相整关利业润务净的额盈为利人能民力币及1.我10们5亿各元项，投同资比的增公长允29价.9值%。计量收益净额的驱 我为们人欣民然币宣9,4布1，0万首元次，实对现比全2年02盈1年利。的截本至公2司02拥2年有1人2月应3占1日亏止损年净度额，为本人公民司币拥4有,4人50应万占元利。取润得净如额 “IMS”） 业务收入的减少。 线的增长已抵销疫情期间经济环境低迷所导致的在线广告及达人内容营销解决方案（ 订阅业务为最大的收入来源，达人民币7.822亿 国”）11,000多家化妆品门店提供ERP及供应链管理SaaS方案的企业而强劲增长。该等两条收入 元，同比增长57.4%。软件即服务（“SaaS”）收入亦因收购一家专注于向中华人民共和国（“中 收入同比增长25.2%至人民币20.853亿元。VIP 月用活程跃序美用图户（秀“秀月活助跃力用大户部”分）月同比活增跃长用恢户复增至长，5.原3%因，在于于20美22图年秀12秀月应达用2.程42序9亿内个的。众我多们A的IG旗C驱舰应动 （用人程工序智Wi能nk生亦成于的20内22容年）在功月能活于跃20用22户年方第面四取季得度意人义气非颇凡高的。增此长外。，我们的AIGC驱动视频编辑应 三者信均该为等促策使略我将们有VIP助订于阅我业们务不模断式推可动扩更展高及的可月持活续跃的用关户键、变付量费。渗透率以及每用户平均收入， 展品相。望此，未外来，，我我们们将将生继产续力投应资用于程人序工产智品能从并满将足人社工交智╱能娱驱乐动需的求功扩能展应至用满于足我工们作的相影关像需及求视。频我们产 里程碑。 约净额为7的0比.6%例。较厘高定，的乃股主息要派由付于比我率们占自截首至次2公02开2年发1售2（月“3首1日次止公年开度发本售”公）司以拥来有实人现应首占次经全调年整盈利润的 0.02港元，根据截至2022年12月31日止年度本公司拥有人应占经调整利润净额，股息派付比率 董事会已建议就截至2022年12月31日止年度自本公司股份溢价账中派付末期股息合计每股 主要财务数据 截至12月31日止年度 2022年2021年 同比变动 美图公司 人民币千元人民币千元(%) 收入2,085,3291,666,02925.2% —VIP订阅业务(1)782,165496,78757.4% －在线广告596,045765,849-22.2% —SaaS及相关业务462,90738,7971,093.2% —互联网增值服务（“互联网增值服务”）95,60394,2681.4% —IMS及其他(1)148,609270,328-45.0% 毛利1,187,2721,125,0875.5% 毛利率56.9%67.5%-10.6个百分点 年内利润╱（亏损）18,891(77,430)-124.4% 本公司拥有人应占经调整利润净额(2)110,54385,07329.9% (1)VIP订阅业务项下的若干收入已重新界定并重新分类至互联网增值服务，而IMS及其他项下的若干收入已重新界定并重新分类至SaaS及相关业务。 (2)有关本公司拥有人应占经调整利润净额的详情，请参阅“管理层讨论与分析－年内利润╱（亏损）净额及非国际财务报告准则衡量指标：经调整利润╱（亏损）净额”一节。 主要运营数据 截至12月31日 2022年2021年 同比变动 二零二二年年报 千人千人(%) 月活跃用户总数242,880230,6445.3% 按产品划分的月活跃用户数明细： －美图秀秀129,616114,71813.0% －美颜相机49,00956,870-13.8% －BeautyPlus32,52037,116-12.4% －其他31,73521,94044.6% 按地理位置划分的月活跃用户数明细： －中国大陆163,121153,8826.0% －海外79,75976,7623.9% 美图公司 主报席告 致各位股东： 我们欣然报告，自我们首次公开发售以来，首次实现了全年盈利。 截至2022年12月31日止年度，本公司拥有人应占利润净额为人民币9,410万元。除了财务表现亮眼外，我们的月活跃用户总数亦同比增长5.3%。 战略亮点 我们旨在成为全球最大的影像及视频生产力软件与应用程序订阅服务提供商。此外，推动美业的数字化发展乃我们的长期目标，我们现时正通过提供SaaS解决方案为此打牢根基。 就影像而言：透过一个以人工智能生成的内容（“AIGC”）技术为驱动以订阅制为主的产品矩阵满足与影像相关的特定场景用户需求 2022年是AIGC技术发展具有里程碑意义的一年，在于公众首次意识到其能力程度及娱乐价值。作为一家人工智能驱动的技术公司，美图一直位居前沿，于其应用程序上推出一系列基于AIGC的有趣且实用功能。例如，我们于美图秀秀上推出的可让用户将现实生活中的人像照片转换为动漫人物的“人工智能绘画”功能已风靡全球，使得美图秀秀于多个国家及地区的iOSAppStore影像应用程序中高居榜首。根据QuestMobile提供的数据，我们估计就移动影像编辑市场内的月活跃用户而言，美图秀秀于2022年12月占约53%的市场份额，较2021年的47%有所上升。 事实上，美图自2010年我们设立美图影像研究院以发展人工智能及计算机视觉实力以来一直投资人工智能。我们应用程序的众多现有免费及付费功能均受AIGC技术驱动，例如“发型修改”及“牙齿矫正”等。我们将继续投资并推出更多AIGC驱动的功能及应用程序，以进一步推动业务发展。 促成2022年令人鼓舞的业绩的另一成功策略为“透过专门应用程序或独立功能满足影像及视频特定场景需求”，我们的全新视频编辑应用程序Wink便是最佳例证。尽管美图秀秀及美颜相机应用程序内已配备若干视频编辑功能，我们沿袭该等功能并采用AIGC相关技术对其进行扩增，将其精简成Wink应用程序，该应用程序就满足视频编辑需求而言尤其高效。就活跃用户而言，Wink已成为中国排名第三的视频编辑应用程序。更为重要的是，我们从一开始已将VIP订阅业务模式融入Wink，因而其亦已于财务方面对我们的增长作出贡献。 日益增长的VIP订阅收入 二零二二年年报 今年，来自VIP订阅业务的收入已成为我们最大的收入来源，我们预计该业务（具高毛利率的性质）将继续增长。倘我们细分该变现模式的增长驱动力，基本上分为两个组成部分：付费订阅用户人数及每付费订阅用户平均收入（“每付费用户平均收入”）。 主席报告 1.付费订阅用户人数 付费订阅用户人数增加主要涉及将免费用户转化为付费订阅用户（即提升付费渗透率）。我们采用一系列策略将免费用户转化为付费订阅用户，例如就VIP功能推出针对性应用程序内推广及社交媒体活动。推出新功能，尤其是AIGC驱动的功能，亦不失为将免费用户转化为付费订阅用户的日益有效的策略。 由于我们的变现模式已从围绕流量分流的“互联网模式”转移，我们对整体月活跃用户的看法亦已相应转变。我们旨在维持月活跃用户基础的稳健增长，而非透过积极获取用户实现月活跃用户的最大化增长，此乃由于VIP订阅业务模式 （亦称消费者订阅服务或CSS模式）更近似于SaaS模式。在某种程度上，我们的月活跃用户基础类似于典型的SaaS销售漏斗“机遇”，原因为该等用户正使用我们有直接渠道可触达彼等（如透过应用程序内营销或推送通知等）的应用程序的免费版本。我们的2.429亿月活跃用户已构成足够庞大的“机遇”基础，足以支撑我们于近期的增长。事实上，截至2022年12月31日止年度，我们的月活跃用户同比增长率已恢复至5.3%。如前文所述，AIGC驱动的功能为我们月活跃用户增长反弹的主要助力因素（尤其就美图秀秀而言）。于推出更多AIGC驱动功能的基础上，我们为满足影像及视频特定场景用户需求而推出的新应用程序是扩增我们月活跃用户基础策略的另一个不可或缺组成部分。 2.每付费订阅用户平均收入 我们相信，我们的每付费用户平均收入日后有很大的增长空间。然而，我们并不依赖于主要透过抬高订阅价格推动每付费用户平均收入的增长。反之，我们旨在透过应用程序内的订阅服务及╱或满足与工作相关的影像及视频需求的功能推动每付费用户平均收入的增长。我们主要应用程序的用例主要聚焦社交及╱或娱乐。例如，我们的大量用户使用美图秀秀或美颜相机创作╱编辑影像以于微信朋友圈等社交媒体网络上与其好友分享。性质使然，订阅价位相当低廉。然而，我们发现，众多用户正使用我们的应用程序提升其于工作中的生产力，如制作更好的产品海报推动销售等。我们的调查显示，只要该等订阅服务可提升其生产力或产出质量，用户愿意接纳更高的价位。因此，我们于2022年开始就工作相关产品（包括美图设计室等）进行试验，而该应用程序产生的每付费用户平均收入较我们以社交为主的应用程序高出60-70%。美图设计室令用户可使用优质模板轻松创作专业的海报。我们打算于2023年转向AIGC驱动的海报创作的过程中进一步提升该产品，我们认为这将产生更佳的用户体验。 就美业而言：凭藉创新SaaS解决方案助力美业数字化发展 美图公司 我们认为，美业的数字化发展带来一个目前尚缺乏的重大机遇。举例说明，用户一直定期花费数百甚至数千元人民币购买护肤品及护理方案，而不像健身或营养品，其并无可量化的客观标准用以追踪皮肤进展。同时，化妆品品牌日益热衷于推广针对高端客户的个性化护肤品及护理方案，从而产生了对技术解决方案的需求，寄望于此等技