雅达股份：2022年年度报告

雅达股份 430556 广东雅达电子股份有限公司 GUANGDONGYADAELECTRONICSCO.,LTD 年度报告 2022 公司年度大事记 2022年1月，公司通过了信息安全管理体系认证（ISO/IEC27001）复审；2022年12月，公司通过了知识产权管理体系(GB/T20490-2013)认证复审。 2022年4月，公司双电源自动转换开关、马达保护器等共计8个型号产品获得CQC产品认证。 2022年5月，由省教育厅主办的2021-2022年度职业院校学生专业技能大赛在松山职业技术学院举行，我司为“数字孪生仿真与调试技术”和“制造装备数字孪生技术应用”两个赛项提供全面技术支持。 2022年6月，公司向北交所提交了向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市的申请；2022年11月29日，本次公开发行股票并上市申请取得北交所上市委审核通过。 报告期内，公司取得8项专利授权（其中发明2项、实用新型6项），完成20项软件等软件著作权登记，进一步提升公司知识产权实力。 公司实施国产芯片替代战略，截止本报告期末，已完成电力测控仪表、PDU、电气火灾等多个系列或型号产品的芯片国产化切换，其中，国产MCU芯片采购占比超过85%。公司整体国产芯片采购占比超过65%。 目录 第一节重要提示、目录和释义1 第二节公司概况5 第三节会计数据和财务指标7 第四节管理层讨论与分析10 第五节重大事件40 第六节股份变动及股东情况44 第七节融资与利润分配情况46 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况47 第九节行业信息52 第十节公司治理、内部控制和投资者保护55 第十一节财务会计报告65 第十二节备查文件目录130 第一节重要提示、目录和释义 【声明】 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人王煌英、主管会计工作负责人刘华浩及会计机构负责人（会计主管人员）郭兰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 □是√否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是√否 是否存在未按要求披露的事项 □是√否 【重大风险提示表】 重大风险事项名称 重大风险事项简要描述 1.应收账款余额较高风险 报告期末公司应收账款账面余额为15,918.18万元,较期初数15,015.87万元增长了6.01%,占当期营业收入的比例为51.37%，占比偏高。公司应收账款余额较大，占期末总资产比重为31.92%，随着公司经营规模的扩大，应收款项可能进一步增加。若宏观经营环境发生较大变化，或客户的财务状况发生恶化，则公司逾期应收账款的回收风险加大，公司业绩和财务状况将会受到不利影响。 2.宏观经济波动导致市场需求减缓风险 智能电力监控产品广泛应用于国民经济中与电力设备密切相关的行业。近年来我国经济持续增长,固定资产投资规模保持较高水平,带动了智能电力监控行业的发展,未来仍将保持持续增长,但行业发展的周期波动依然存在。下游行业需求虽然较为稳定,但并不意味具备持续性的需求增长,如果国家调整产业政策发生产业转移，下游行业投入未如理想，公司业绩将受到不利影响。 3.市场竞争加剧风险 公司进入智能电力监控行业市场较早,凭借技术、品牌、质量、大客户等综合优势,在行业内取得了领先地位。随着市场规模不断扩大以及技术普及,越来越多的企业加入智能电力监控行业,从而导致市场竞争加剧,产品价格下降,销售费用增加。尽管公司积极挖掘和拓展市场,延伸产品技术应用领域,努力提升市场占有率,但若公司在市场营销方面未能取得预期成果,将对经营业绩的提升产生不利影响。 4.产品开发风险 智能电力监控产品是典型的硬件和软件相结合的高科技产品，涉及多学科的综合运用，同时还要满足不同客户的个性化需求，保持产品技术的领先性是在行业中取得竞争优势的关键。尽管公司不断进行产品研发与技术创新，持续加大研发投入，但智能电力监控产品开发周期较长、资金投入较多、客户个性化要求较高，如果公司不能在产品研发及技术创新方面保持行业领先优势，将对未来的持续发展产生不利影响。 5.原材料价格波动风险 报告期内，原材料成本占主营业务成本的比例约为80%，占比较高。公司产品主要原材料为电子元器件、集成电路、机构件、印制线路板等，上述原材料采购成本受电子元器件市场供求因素波动影响较大，如果这些原材料采购价格显著上涨，公司又难于通过向下游客户转移成本，将会对公司盈利水平产生不利影响。 6.经销商管理风险 公司采取“直销+经销”的销售模式，报告期内经销模式收入占营业收入比例约为1/3。为加强经销商的管理，保持业务稳定发展，公司与经销商签订授权经销协议，确定经销商的业务活动区域范围、终端价格区间和年度业绩考核指标。公司借助经销商的销售渠道，提升了公司市场营销能力，减少资源投入和节约管理成本。尽管公司不断完善经销商管理制度，但经销商的人、财、物均独立于公司，若经销商的经营活动有悖于公司的品牌经营宗旨，以及相关管理制度未能被有效执行，将会对公司业务推广造成不利影响。 7.募集资金投资项目实施风险 公司公开发行股票募集资金拟投入智能电力仪表建设项目、电力监控装置扩产项目和传感器扩产建设项目，本次募集资金投资项目建设计划完成时间、实施效果等方面存在不确定性。本次募投项目按计划建成达产后预计将大幅提升公司产能，在本次募投项目实施过程中，如出现行业政策变化、市场竞争加剧、下游需求不足、渠道开拓不利、产品技术或质量无法满足客户要求等情况，公司可能面临本次投资项目新增产能不能完全消化，无法实现预期收益的风险。 8.控股子公司中鹏新业绩补偿的风险 根据公司、中鹏新及其创始人包建伟签署的《股权转让协议》及补充协议，包建伟承诺中鹏新在2020-2023年四个年度内累计实现净利润共计2100万元，预计上述业绩承诺将无法实现。按照上述协议，公司将有权向包建伟追偿2100万元现金或等值中鹏新股权的权利。尽管公司实际控制人王煌英等主要股东为上述业绩补偿作出承诺，但仍然存在相关承诺主体未能及时支付或足额支付业绩补偿款项的风险。 9.毛利率下滑风险 报告期内公司主营业务毛利率33.30%，比上一年度同期下降3.95个百分点，主要原因是受原材料采购价格上升、部分产品售价调整所致。如公司未来未能紧跟行业发展，产品更新换代不及时、技术创新不足、人工及原材料成本上涨等，将难于维持行业地位和竞争优势，公司将面临产品售价向下调整，毛利率持续降低的风险，对公司盈利能力产生不利影响。 10.存货管理风险 公司存货主要为电子、五金等原材料、库存商品（及半成产品）等。报告期末，存货账面余额为13,407.02万元，存货跌价准备为598.87万元，账面价值12,808.14万元，占总资产的比例为25.68%，比上期末数增长了23.43%。公司存货占总资产比例较大并呈逐年增长趋势。随着公司生产规模的进一步扩大，存货可能会持续增 加，若公司不能对存货进行有效管理，较大的存货规模将给公司带来流动资金供给压力，并且导致存货跌价准备上升，从而降低了公司经营效益。 11.税收优惠不能持续风险 公司于2020年通过复审取得国家高新技术企业认定，有效期为三年，享受高新技术企业所得减按15%征收的优惠税率以及软件产品增值税即征即退税收优惠、研发费用加计扣除税收优惠等税收优惠政策。若公司后期不能继续被认定为高新技术企业，或国家税收优惠政策发生变化或取消，势必造成税后利润减少，将对公司经营业绩产生较大不利影响。 12.实际控制人持股比例较低风险 公司的股权结构较为分散，报告期末公司实际控制人王煌英持有公司33.75%的股份，公司完成向不特定合格投资者公开发行股票3600万股后，王煌英持有公司的股份比例将降至26.22%，并无与其他股东签署一致行动协议。若其他股东达成一致行动协议，或潜在的投资者收购公司股份，公司可能因股权结构分散而发生控制权转移，将可能对公司经营稳定性和未来发展产生重大影响。 本期重大风险是否发生重大变化： 报告期内，宏观经济形势变化复杂，受新冠疫情、中美贸易摩擦等因素的影响，行业发展、市场需求、原材料供应尤其是芯片供应等方面受到了较大不利影响，订单项目投资放缓，原材料价格上涨；同时，公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并上市，实施募集资金投资项目以及其他经营战略给报告期及未来增加了第7-12项风险。 是否存在退市风险：□是√否 释义 释义项目 释义 公司、本公司、雅达股份 指 广东雅达电子股份有限公司 报告期、本期 指 2022年度，即由2022年1月1日起至2022年12月31日止 元、万元 指 人民币元、人民币万元 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 《广东雅达电子股份有限公司股东大会议事规则》、《广东雅达电子股份有限公司董事会议事规则》、《广东雅达电子股份有限公司监事会议事规则》 《公司章程》 指 《广东雅达电子股份有限公司章程》 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书和财务总监 北交所 指 北京证券交易所 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 东莞证券 指 东莞证券股份有限公司，系本公司股票挂牌持续督导券商及公开发行股票并在北交所上市保荐机构。 大信、大信所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙），公司聘请的审计机构。 高谱技术 指 广州高谱技术有限公司，系本公司全资子公司。 中鹏新 指 深圳中鹏新电气技术有限公司，系本公司控股子公司。 《上市规则》 指 《北京证券交易所股票上市规则（试行）》 CCC 指 中国强制性产品认证标志 CCCF 指 中国强制性消防产品认证标志,系由公安部消防产品合格评定中心依法对消防产品合格的评定。 CE 指 销往欧盟市场产品的强制性认证标志,以表明产品符合欧盟《技术协调与标准化新方法》的基本要求。 5G 指 5thGeneration，即第五代移动通信技术。 IDC 指 互联网数据中心（InternetDataCenter），主要提供包括主机托管、资源出租（如虚拟主机、数据存储等）、系统维护等业务，以及数据业务的其他支撑、运行服务等。 PDU 指 电源分配单元（PowerDistributionUnit），是为机柜式安装的电气设备提供电力分配而设计的产品，拥有不同的功能、安装方式和不同插位组合的多种系列规格，能为不同的电源环境提供适合的机架式电源分配解决方案。可使机柜中的电源分配更加整齐、可靠、安全、专业和美观，并使得机柜中电源的维护更加便利和可靠。 NB-IoT 指 窄带物联网（NarrowBandInternetofThings），是物联网领域一个新兴的技术，支持低功耗设备在广域网的蜂窝数据连接，也被叫作低功耗广域网(LPWAN)。NB-IoT支持待机时间长、对网络连接要求较高设备的高效连接。 MCU 指 MicroControllerUnit的缩写，又称单片微型计算机，指随着大规模集成电路的出现及其发展，将计算机的CPU、RAM、ROM、定时数器和多种I/O接口集成在一片芯片上，形成芯片级的计算机，为不同的应用场合做不同组合控制 第二节公司概况 一、基本信息 证券简称 雅达股份 证券代码 430556 公司中文全称 广东雅达电子股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONGYADAELECTRONICSCO.,LTDYADA 法定代表人 王煌英 二、联系方式 董事会秘书姓名 纪昕