期货研究 期货行 情2023年4月26日 前 瞻股指期货将震荡下跌原油、燃料油、镍、锡、玻璃期货 研 究将偏弱震荡下跌黄金、白糖期货将震荡上涨 陶金峰期货投资咨询从业资格号:Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限,若给您造成不所便,敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者,请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介,亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作 出投资决定并自主承担投资风险,不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 股指期货将震荡下跌:IF2305阻力位3982和4000点,支撑位3935和3927点;IH2305阻力位2631和2641 点,支撑位2600和2580点;IC2305阻力位6150和6200点,支撑位6043和6000点;IM2305阻力位6619 和6668点,支撑位6523和6450点。 十年期国债期货主力合约T2306大概率将震荡上涨,并将上攻阻力位101.06和101.11元,支撑位100.92和 100.90元。 黄金期货主力合约AU2306大概率将震荡上涨,并将上攻阻力位449.5和453.3元/克,支撑位443.3和440.9 元/克。 白银期货主力合约AG2306大概率将偏弱震荡,并将下探支撑位5578和5542元/千克,阻力位5649和5690 元/千克。 铜期货主力合约CU2306大概率将震荡下跌,并将下探支撑位66400和66100元/吨,阻力位67400和67600 元/吨。 铝期货主力合约AL2306大概率将震荡下跌,并将下探支撑位18610和18520元/吨,阻力位18750和18810 元/吨。 锌期货主力合约ZN2306大概率将震荡下跌,并将下探支撑位20790和20600元/吨,阻力位21360和21430 元/吨。 镍期货主力合约NI2306大概率将偏弱震荡下跌,并将下探支撑位177000和175000元/吨,阻力位182400和 183400元/吨。 锡期货主力合约SN2306大概率将偏弱震荡下跌,并将下探支撑位203300和201500元/吨,阻力位211700和 212500元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2310大概率将偏弱震荡,阻力位3700和3715元/吨,支撑位3664和3635元/吨。 热卷期货主力合约HC2310大概率将偏弱震荡,阻力位3773和3800元/吨,支撑位3720和3700元/吨。 铁矿石期货主力合约I2309大概率将震荡下跌,并将下探支撑位700和690元/吨,阻力位710和719元/吨。 焦炭期货主力合约J2309大概率将震荡下跌,并将下探支撑位2156和2140元/吨,阻力位2203和2220元/吨。 焦煤期货主力合约JM2309大概率将震荡下跌,并将下探支撑位1435和1410元/吨,阻力位1460和1474元/吨。 玻璃期货主力合约FG309大概率将偏弱震荡下跌,并将下探支撑位1796和1768元/吨,阻力位1840和1854 元/吨。 纯碱期货主力合约SA309大概率将震荡上涨,并将上攻阻力位2150和2175元/吨,支撑位2098和2078元/吨。 原油期货主力合约SC2306大概率将偏弱震荡下跌,并将下探支撑位550和541元/桶,阻力位568和572元/桶。 燃料油期货主力合约FU2309大概率将偏弱震荡下跌,并将下探支撑位3024和3000元/吨,阻力位3146和 3164元/吨。 沥青期货主力合约BU2307大概率将震荡下跌,并将下探支撑位3708和3695元/吨,阻力位3766和3793元/吨。 PTA期货主力合约TA309大概率将震荡下跌,并将下探支撑位5580和5530元/吨,阻力位5688和5720元/吨。 聚氯乙烯期货主力合约V2309大概率将震荡下跌,并将下探支撑位6025和5998元/吨,阻力位6083和6100 元/吨。 甲醇期货主力合约MA309大概率将震荡下跌,并将下探支撑位2379和2368元/吨,阻力位2417和2426元/吨。 棕榈油期货主力合约P2309大概率将将震荡下跌,并将下探支撑位6900和6854元/吨,阻力位7044和7090 元/吨。 豆粕期货主力合约M2309大概率将震荡上涨,并将上攻阻力位3460和3494元/吨,支撑位3400和3362元/吨。 玉米期货主力合约C2307大概率将震荡上涨,并将上攻阻力位2690和2701元/吨,支撑位2671和2659元/吨。 棉花期货主力合约CF309大概率将偏弱震荡,阻力位15320和15380元/吨,支撑位15000和14900元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2309大概率将震荡下跌,并将下探阻力位12250和12360元/吨,支撑位11700和 11650元/吨。 白糖期货主力合约SR307大概率将震荡上涨,并将上攻阻力位6952和6985元/吨,支撑位6765和6740元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院办公厅发布《关于推动外贸稳规模优结构的意见》,从强化贸易促进拓展市场、稳定和扩大重点产品进出口规模、加大财政金融支持力度、加快对外贸易创新发展、优化外贸发展环境五大方面提出18条措施。《意见》提出,培育汽车出口优势,引导汽车企业与航运企业签订中长期协议;鼓励金融机构创新完善外汇衍生品和跨境人民币业务,进一步扩大跨境贸易人民币结算规模。 2、外交部宣布进一步便利中外人员往来措施,4月29日起所有来华人员可以登机前48小时内抗原检测代替核酸检测,航空公司不再查验登机前检测证明。新政策进一步激发出入境游、跨境商务出行等需求。飞猪数据显示,新政策公布1小时内,跨境航班搜索量瞬时增长超4倍。 3、我国全面实现不动产统一登记,涵盖所有不动产物权的不动产统一登记制度全面建立。这意味着房地产税征收前提条件进一步完善,引发市场对房地产税开征猜想。分析指出,目前购房者置业情绪和预期仍不稳固,短期房地产市场仍需要政策支持,当前并不是进行房地产税试点合适时机。券商指出,房地产税是地方税,是否全国联网、不动产统一登记影响并不大。 4、中证报头版刊文指出,从出口“新三样”、消费“新业态”、投资“新项目”相关数据来看,经济企稳回升态势延续。专家认为,受海外需求改善、低基数影响以及出口“新三样”拉动,下阶段出口增长有支撑。在消费“新业态”动能释放以及促消费政策持续发力背景下,消费有望继续回暖。伴随固定资产投资项目审批落地加快,投资料保持较快增长。 5、据经济参考报,近期,一批重点项目开工,不仅基础设施“大项目”加快落地,高技术产业也表现亮眼,成为拉动投资增长、增强投资韧劲的强劲动力。下一步,相关部门还将加大政策支持力度,加快地方政府专项债券发行使用,支持更多民间资本参与国家重大项目建设,为带动扩大有效投资提供支撑保障。业内人士预计,二季度投资稳定增长有望持续。 6、欧洲央行首席经济学家连恩称,最近的经济数据显示,欧洲央行在5月利率会议上应该会再次加息。欧洲央行管委维勒鲁瓦表示,可能需要进一步加息,但加息的幅度和次数应该有限。 7、日本央行行长植田和男表示,日本收益率曲线的形态现在非常平滑,继续使用宽松货币政策以及收益率曲线控制(YCC)是合适的。现在收紧政策将进一步削弱通胀,可能会导致未来严重局面。 8、美国2月FHFA房价指数环比升0.5%,预期降0.1%,前值升0.2%。美国2月S&P/CS20座大城市房价指数同比升0.36%,预期持平,前值升2.55%。 9、美国3月新屋销售总数年化为68.3万户,创2022年3月以来新高,预期63万户,前值由64万户 修正至62.3万户。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 1、国内商品期货夜盘收盘普遍下跌,能源化工品表现疲软,玻璃跌2.7%,PTA跌2.17%,燃油跌2.05%, 20号胶跌1.58%,纸浆跌1.56%,短纤跌1.5%。黑色系全线下跌,焦煤跌2.63%,焦炭跌1.99%,铁矿石跌 1.81%。农产品多数下跌,菜油跌2.58%,豆油跌1.27%,棕榈油跌1.22%。基本金属全线收跌,沪锡跌3.23%,沪镍跌2.95%,沪锌跌2.35%,沪铜跌1.92%,沪铝跌0.8%,不锈钢跌0.33%,沪铅跌0.13%。 2、据中国黄金协会统计,一季度,国内原料黄金产量为84.972吨,同比增长1.88%;进口原料产金 29.901吨,同比增长24.41%。黄金消费量291.58吨,同比增长12.03%。 3、中钢协召开一季度部分钢铁企业经济运行座谈会透露,钢协正在研究推动建立产能治理新机制。与会代表认为,二季度和下半年钢铁市场不确定因素仍较大,预计钢价总体或呈现弱势震荡走势。 4、大商所:自4月28日结算时起,增加生猪期货合约参与组合保证金优惠;自5月4日交易时起,焦煤期货合约日内交易手续费调整为成交金额的万分之三;非期货公司会员或者客户在焦煤期货合约上单日开仓量不得超过1000手。 5、大商所:自4月27日结算时起,豆粕、豆油、聚乙烯、聚丙烯和聚氯乙烯期货合约涨跌停板幅度调整为7%,交易保证金水平调整为8%;棕榈油、乙二醇、苯乙烯和液化石油气期货合约涨跌停板幅度调整为8%,交易保证金水平调整为9%。 6、郑商所:自4月27日结算时起,菜粕、菜油、玻璃、纯碱期货合约交易保证金标准调整为10%,涨跌停板幅度调整为9%,其中纯碱2305合约交易保证金标准仍为12%;白糖、棉花、棉纱、花生、PTA、甲醇、尿素、短纤期货合约的交易保证金标准调整为9%,涨跌停板幅度调整为8%,其中PTA2305合约交易保证金标准仍为13%。 7、上海国际能源交易中心:自4月27日起,国际铜期货合约交易保证金比例调整为11%,涨跌停板幅度调整为9%;低硫燃料油期货合约的交易保证金比例调整为14%,涨跌停板幅度调整为12%。 8、上期所:自4月27日交易起,铜、铝、锌、铅期货合约的交易保证金比例调整为11%,涨跌停板幅度调整为9%;不锈钢、纸浆期货合约交易保证金比例调整为12%,涨跌停板幅度调整为10%;白银期货合约交易保证金比例调整为13%,涨跌停板幅度调整为11%;镍、石油沥青期货合约交易保证金比例调整为14%,涨跌停板幅度调整为12%;锡期货合约交易保证金比例调整为16%,涨跌停板幅度调整为14%。 9、上期所:自4月27日交易起,锡期货SN2306、SN2307合约日内平今仓交易手续费调整为21元/手。 10、广期所:自4月27日结算时起,工业硅期货合约涨跌停板幅度和交易保证金标准调整为9%和11%。 11、网传文件显示,西北联合钢铁各股东钢企及区域内主要钢企计划从4月25日开始自发自律进行减停产,减产比例不低于30%,预计日均减少铁水产量6万吨以上,减产时间暂定至五月底。 12、美国至4月21日当周API原油库存减少608.3万桶,预期减少166.7万桶,前值减少267.5万桶。 13、波罗的海干散货指数跌0.46%,报1510点。 【期货行情分析与前瞻】股指期货: 4月25日,沪深300股指期货主力合约IF2305开盘3993.0点,开盘后,反弹遇阻回落,小幅震荡下 行,收盘在3970.2点,下跌0.33%(按照收盘价下跌0.52%),最高反弹至3998.4点,未能突破4000点大 关阻力,最低创下今年3月20日以来新低3935.4点,3月20日低点3943点支撑失而复得,2022年4月 26日以来中线支撑3927点支撑明显,短线继续下行压力轻度增大。 上证50股指期货主力合约IH2305开盘2629.8点,开盘后,反弹遇阻回落,小幅震荡下行,最高反弹至2634.4点,未能突破2635点阻力,