晨会纪要

晨会纪要 2023第（076）期发布日期：2023-04-26 投资咨询业务资格 宏观指标 商品指数每日市场跟踪 2023/4/262023/4/25 8:0015:00 涨跌涨跌幅/% 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,264.873,264.8700 33530.8333875.40-344.570-1.017 11799.1612037.20-238.040-1.978 4071.634137.04-65.410-1.581 19617.8819959.94-342.060-1.714 1.681.600.0845.253 101.82101.85-0.032-0.032 6.926.9200 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 8:00 15:00 黄金 447.58 444.98 2.60 0.584 白银 5622.00 5635.00 -13.0 -0.231 铜 66860.00 68080.00 -1220.0 -1.792 锌 20950.00 21355.00 -405.0 -1.897 铝 18650.00 18800.00 -150.0 -0.798 锡 205770.00 212490.00 -6720.0 -3.163 铅 15260.00 15295.00 -35.0 -0.229 镍 177700.00 183140.00 -5440.0 -2.970 铁矿石 706.00 711.00 -5.0 -0.703 螺纹钢 3692.00 3685.00 7.0 0.190 不锈钢 14975.00 15040.00 -65.0 -0.432 热轧卷板 3756.00 3752.00 4.0 0.107 硅铁 7352.00 7,352.00 0 0 锰硅 6882.00 6,882.00 0 0 金属主力合约 国内 2023/4/25 2007.90 25.06 8528.50 2332.00 2601.00 2117.50 25410.00 23195.00 26.08 78.52 1417.75 435.30 52.05 607.75 77.13 80.60 2023/4/26 2023/4/24 1,999.40 25.24 8,744.00 2,385.00 2,669.50 2,141.00 26,630.00 24,230.00 25.28 80.77 1,435.25 437.40 52.77 607.75 78.68 82.32 2023/4/25 涨跌 8.50 -0.175 -215.50 -53.0 -68.50 -23.50 -1220.0 -1035.0 0.80 -2.250 -17.50 -2.10 -0.720 0 -1.550 -1.720 涨跌 涨跌幅/% 0.425 -0.693 -2.465 -2.222 -2.566 -1.098 -4.581 -4.272 3.165 -2.786 -1.219 -0.480 -1.364 0 -1.970 -2.089 涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/4/26 8:00 1445.50 2188.50 0.00 11880.00 9635.00 8174.00 7513.00 5594.00 6060.00 3743.00 2389.00 4199.00 8300.00 1982.00 1802.00 551.20 3053.00 2137.00 5172.00 4697.00 2023/4/26 8:00 4890.00 3833.00 3415.00 2882.00 7454.00 8053.00 6948.00 4214.00 6813.00 2675.00 2962.00 15150.00 21795.00 8514.00 10300.00 10466.00 2023/4/25 15:00 1473.50 2208.00 0.00 11990.00 9735.00 8211.00 7556.00 5688.00 6083.00 3780.00 2417.00 4239.00 8390.00 1,982.00 1846.00 567.90 3146.00 2121.00 5240.00 4766.00 2023/4/25 15:00 4931.00 3843.00 3425.00 2884.00 7546.00 8238.00 7044.00 4,214.00 6814.00 2671.00 2953.00 15220.00 21920.00 8,514.00 10,300.00 10,466.00 涨跌 -28.0 -19.50 0 -110.0 -100.0 -37.0 -43.0 -94.0 -23.0 -37.0 -28.0 -40.0 -90.0 0 -44.0 -16.70 -93.0 16.0 -68.0 -69.0 涨跌 -41.0 -10.0 -10.0 -2.0 -92.0 -185.0 -96.0 0 -1.0 4.0 9.0 -70.0 -125.0 0 0 0 涨跌幅/% -1.90 -0.883#DIV/0! -0.917 -1.027 -0.451 -0.569 -1.653 -0.378 -0.979 -1.158 -0.944 -1.073 0 -2.384 -2.941 -2.956 0.754 -1.298 -1.448 涨跌幅/% -0.831 -0.260 -0.292 -0.069 -1.219 -2.246 -1.363 0 -0.015 0.150 0.305 -0.460 -0.570 0 0 0 宏观要闻 1、我国全面实现不动产统一登记，涵盖所有不动产物权的不动产统一登记制度全面建立。这意味着房地产税征收前提条件进一步完善，引发市场对房地产税开征猜想。分析指出，目前购房者置业情绪和预期仍不稳固，短期房地产市场仍需要政策支持，当前并不是进行房地产税试点合适时机。券商指出，房地产税是地方税，是否全国联网、不动产统一登记影响并不大。 2、国务院办公厅发布《关于推动外贸稳规模优结构的意见》，从强化贸易促进拓展市场、稳定和扩大重点产品进出口规模、加大财政金融支持力度、加快对外贸易创新发展、优化外贸发展环境五大方面提出18条措施。《意见》提出，培育汽车出口优势，引导汽车企业与航运企业签订中长期协议；鼓励金融机构创新完善外汇衍生品和跨境人民币业务，进一步扩大跨境贸易人民币结算规模。 3、中央气象台预计，未来一周，北方冷空气活动仍然频繁。新疆南疆盆地、内蒙古中西部、华北等地受大风影响，有扬沙或浮尘天气。27日起，南方将迎来新一轮降雨，江南南部、华南北部有暴雨。 4、网传广州市南沙区政府召集几家房地产央企、国企，研究指导调整南沙楼市政策，允许外地人有社保可购房一套。南沙住建局对此回应称，尚未接到文件，在没有正式官方文件通知、官网公布消息之前，不会执行此网传的政策。 5、据乘联会初步推算，4月狭义乘用车零售157万辆左右，环比下降1.3%，受同期低基数影响，同比增长49.8%；其中新能源受出口影响季节性波动，零售50万辆左右，环比下降8.4%，渗透率约31.8%。 6、欧洲央行首席经济学家连恩称，最近的经济数据显示，欧洲央行在5月利率会议上应该会再次加息。欧洲央行管委维勒鲁瓦表示，可能需要进一步加息，但加息的幅度和次数应该有限。 7、美国4月大企业联合会消费者信心指数为101.3，预期104，前值由104.2修正至102。 8、据中国黄金协会统计，一季度，国内原料黄金产量为84.972吨，同比增长1.88%；进口原料产金29.901吨，同比增长24.41%。黄金消费量291.58吨，同比增长12.03%。 9、大商所：自4月27日结算时起，豆粕、豆油、聚乙烯、聚丙烯和聚氯乙烯期货合约涨跌停板幅度调整为7%，交易保证金水平调整为8%；棕榈油、乙二醇、苯乙烯和液化石油气期货合约涨跌停板幅度调整为8%，交易保证金水平调整为9%。 10、上海国际能源交易中心：自4月27日起，国际铜期货合约交易保证金比例调整为11%，涨跌停板幅度调整为9%；低硫燃料油期货合约的交易保证金比例调整为14%，涨跌停板幅度调整为12%。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 25日，花生期货主力合约PK310以10628开盘，最高10636，以10466收盘，成 交量133833手，持仓量127989手，持仓较昨日减9123手。花生现货价格稳定，销区局部偏强，产。剩余库存不多，市场整体上货量少，餐饮消费好转对食品米需求增加。油料米剩余库存不多，油厂继续签订采购合同，盘面下跌空间有限，预计震荡偏强为主，关注环境变化。 油脂 25日，棕榈油稳中略涨，国内库存连降六周：天津p2309+600，日照p2305+170，连云港p2305+60，华东p2309+490，广东p2309+740、（6月船期）p2309+530。连盘豆油冲高回落，短期谨慎观望：天津（5月）Y2309+600、（6-7月）Y2309+450，日照（5月）Y2309+570、（6-9月）Y2309+480，华东（5月）Y2309+680、（6-9月）Y2309+550，广东（5月）Y2309+820、（6-9月）Y2309+500。信息方面：据AmSpec，马来西亚4月1-25日棕榈油出口量为92.73万吨，上月同期为113.68万吨，环比下降18.43%。据USDA，截至4月23日当周，美国大豆播种率为9%，市场预期为8%，去年同期为3%，五年均值为4%，此前一周为4%。预计中短期油脂很难取得向上的突破，面临的向下压力依然偏大，短期存反弹需求，关注阿根廷干旱的后续影响。 白糖 国际方面，受供给紧张，隔夜原糖继续大涨，主力突破26美分，涨幅3.16%。巴西4月前三周糖出口66万吨，去年4月出口136万吨。港口等待装船数量增多，同时巴西豆也出现现货发运慢现象，增加了对未来食糖出口装运的担忧。原糖预计继续高位运行。国内方面：国内在巴西出口不足情况下，预计国内二季度食糖进口增量不足，主要依赖国产糖消耗，去库将加快。随着天气转热，下游刚需采购。现货升水，对盘面起到支撑。若不额外增加供给，二季度末国内库存将严重降低。预计国内糖价还有上涨空间。关注外盘情况随时可能回落调整的风险。 生猪 现货依旧，部分地区出现疲态，短期仍旧受五一假期消费拉动，维持偏强走势。 谨防现货开始反映节后预期。供应端，集团提价销售明显，散户挺价惜售，月底缩量。需求段，五一备货拉动，屠宰增加，白条提价明显，阶段性供需偏紧，带动价格上涨。 期货方面，经过连续5个工作日的反弹后，周一盘面昨日呈现高开低走局面，短期盘面上涨缺少动力，周二大幅下挫，继续回归弱势，价格继续磨底。 鸡蛋 现货价格在节日备货的基础上继续稳定为主。产区均价维持在4.5元每斤。目前 现货处于节前消费备货旺季向5月后天气引发质量安全的转换过程中，供应方面，从补栏和淘汰情况看，6月中旬以前，产能大量释放仍旧需要时间，价格预计维持高位区间震荡，预计6月现货强于期货，对近月的支撑偏强，而远月仍旧面临补栏大量增加和淘汰叠