中州国际证券-港股晨报

2023年4月26日星期三 .3 港股晨报 中州国际证券有限公司研究部 环球市场指数 香港股市 涨跌(日)年初至今 恒生指数19,618-1.7%-0.8% 中国股市 H股指数6,601-2.0%-1.5% 上海综合指数3,265-0.3%5.7% 深证成份指数11,149-1.5%1.2% 沪深300指数3,963-0.5%2.4% 巴西IBOVSPA指数 103,947 -0.4% -5.3% 200.0 印度Sensex30指数 亚洲股市 60,151 0.3% -1.1% 18,000 日经指数 28,620 0.1% 9.7% 韩国综合指数 2,489 -1.4% 11.3% 100.0 富时新加坡指数 3,297 -0.8% 1.4% 15,000 欧美股市 道琼斯工业指数 33,531 -1.0% 1.2% 标普500指数 4,072 -1.6% 6.0% 12,000 0.0 纳斯达克指数 11,799 -2.0% 12.7% Apr-22 Jun-22Aug-22 Oct-22Dec-22Feb-23 英国富时100指数 7,891 -0.3% 5.9% 德国DAX指数 15,872 0.1% 14.0% 法国CAC40指数 7,532 -0.6% 16.3% 恒生指数成份股表现排名国指走势及成交 其他新兴国家 24,000 21,000 恒指走势及成交 數列2恒生指数 300.0 股价 涨跌（日） 年初至今 表现最佳前三 中国石油股份(0857) 5.33 2.1% 49.3% 康师傅控股(0322) 13.64 1.6% -1.0% 中国人寿(2628) 14.26 1.1% 6.4% 表现最差前三 药明生物(2269) 46.30 -7.1% -22.6% 信义光能(0968) 7.98 -6.9% -7.6% 中芯国际(0981) 21.70 -5.7% 29.8% 香港市场主要指数概览 类别 成交金额（亿港元） PE PB 恒生指数 1,066.6 9.9 0.98 H股指数 435.8 8.5 0.86 科技指数 284.1 34.4 2.50 10,000 7,000 主板成交，十亿元（右轴） 300.0 200.0 100.0 中州国际www.ccnew.com.hk1请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 地址：香港中环康乐广场8号交易广场二期1505-1508室電話：+85225001375 数据来源：Wind，中州国际 4,000 Apr-22 Jun-22 Aug-22 Oct-22 Dec-22 Feb-23 0.0 市场判断 恒指近日反复回落至近19,900点水平；港股数月前急升后由高位回落；3月17日人行公布 下调存款准备金率0.25个百分点，将于3月27日生效;香港渐渐放宽防疫措施，并于1月 8日与内地恢复通关；人民银行4月维持5年期LPR4.30%，维持1年期LPR3.65%；消息指 去年12月15日，美国已确定可以全面检查和调查在中国的公司，中概股于美国退市风险下降；市场消化近年中国的反垄断法、政策、监管、内房债务等风险因素。 另一方面，美联储3月宣布加息0.25%，到4.75%至5.00%区间，声明指加息已接近尾声，今年内或再加息一次；美国3月CPI同比5.0%，低于预期的5.2%；全球部份地区疫情持续反复；另外环球多个央行收紧货币政策；此外俄乌地缘政治局势紧张；外围继续影响恒指表现。 市场回顾 恒指低开56点或0.28%，报19,904点，随即跌幅持续扩大，最多跌约342点；最终恒指半 日报19,636点，跌324点或1.62%；午后跌幅略为扩大，最终恒指收跌342点或1.71%，报 19,618点，大市成交额1,067亿元。 国企指数报6,601点，跌131点或1.96%。恒生科技指数报3,824，跌137点或3.46%。即月期指报19,576点，跌348点，低水42点。 A股下跌，沪综收报3,265点，跌11点或0.32%;深成指收报11,149点，跌168点或1.48%。 外围市况 美国4月咨商会消费者信心101.3，低于预期的104.0，3月新屋销售68.3万，高于预期的 63.0万，美元指数升至近101.6，美国十年期国债收益率跌至近3.398%，美股周二下跌，道琼斯工业平均指数收33,531点，跌345点或1.02%;标普500指数报4,072点，跌65点或1.58%;纳斯达克指数报11,799点，跌238点或1.98%。 上市代码 名称 相关指数/资产 收盘价 涨跌幅(%) 年初至今(%) 最新单位净值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指数 20.16 -0.40 1.20 20.17 2828.HK 恒生中国企业 恒生中国企业指数 67.94 -0.50 -0.09 67.99 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指数 3.92 -0.25 -4.44 3.93 2823.HK 安硕A50 富时中国A50指数 14.08 -0.78 0.50 14.01 2834.HK 安硕纳指一百 纳斯达克100指数 246.60 -0.48 19.71 247.35 3022.HK 安硕新兴市场 MSCI新兴市场指数 444.70 -0.43 3.25 443.50 2836.HK 安硕印度 标普BSESENSEX印度指数 32.72 0.80 -0.85 32.97 3074.HK 安硕MS台湾 MSCI台湾指数 158.15 -0.41 10.29 158.90 2840.HK SPDR金ETF 伦敦黄金定盘价 1443.00 -0.14 9.48 3175.HK F三星原油期 标普高盛原油额外回报指数 6.44 0.08 -1.23 6.50 数据源：WIND 活跃交易所买卖基金（ETF）近况︰ 市场忧虑美国经济前景暗淡，加上美元汇价呈强，国际油价周二下滑，终止连升两天走势。纽约期油跌2.15%，每桶收报77.07美元；布兰特期油挫2.37%，收报80.77美元。 若持有与石油相关ETF的投资者，可留意上述消息。 上市代码 名称 纳入组合日期 最新收盘价 纳入组合时股价* 纳入组合后表现(%) 相对恒指表现(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.23 5.10 2.60 16.90 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 67.30 50.05 34.47 13.58 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 55.95 47.65 17.41 21.66 1880.HK 中国中免 2022年9月20日 172.30 181.00 -4.81 -12.31 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 82.45 77.22 6.78 11.03 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.36 9.91 24.73 28.98 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 7.67 8.35 -8.14 -24.08 1929.HK 周大福 2022年9月20日 15.52 15.15 2.44 -5.07 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 86.90 88.65 -1.97 -1.05 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1443.00 1339.00 7.77 12.01 平均 8.13 6.16 数据源：WIND *注:纳入组合时股价为前复权股价，即调整所有期内股份派息、合股、拆股等因素之影响。 港股精选模拟组合︰ 优势：各股票相关性不一，降低整个组合波动性；有高增长性、有防守性、稳定派息型股票；行业分散度高，降低行业周期性影响；10只股票，可分散因单一股票下跌而大幅影响表现的风险。 港股点评 2023年4月24日评级：未评级 中国电信(0728.HK)第一季业绩稳健，用户量提升 中国电信近日公布了2023年第一季度业绩，经营收入按年增9.2%，至1,305.9亿元人民币，EBITDA按年增4.7%，至338.7亿元人民币，股东应占利润按年增10.5%，至79.8亿元人民币，每股基本收益按年增2.5%，至0.09元，整体表现稳健。 集团服务收入为1,185亿元人民币，当中移动通信服务收入为505.9亿元，按年增3.2%，固 网及智慧家庭服务收入为311.4亿元，按年增5.0%，产业数字化业务收入为349.7亿元，按年增18.9%。每个业务亦录得良好增长。 营运数据方面，集团移动用户数量达到3.99亿户，增加752万户，5G套餐用户数量达到 2.83亿户，增加1,525万户，渗透率达71.0%，另外移动用户ARPU为45.8元人民币。有线宽带用户数量则达1.84亿户，增加3.1百万户，固定电话用户数量为1.04亿户，减少91万户。 期内集团持续完善5G网络覆盖，优化网络质量，提升用户体验，带动了5G用户量的增长。另外集团于填充云、AI技术、数字技术等方便发展，则推动了智慧小区、智慧家庭，智慧共享等生态业务，提升了家庭服务规模。 以4.37港元股价来算，在港上市市值约为604亿港元，市盈率(TTM)约为12.3倍，近5 年平均市盈率(TTM)亦为10.3倍，目前估值处于近5年平均水平。 另外集团近17年每年亦有派发股息，平均股息收益率约为3.28%，目前股息收益率则约为5.08%，高于过往17年平均。 中州国际招股时间 公布结果日期 上市日期 新股信息 新股动态 新股时间表 代号 名称 4月 5月 26 27 28 2 3 4 5 8 9 10 11 12 15 16 17 2415 梅斯健康 6979 珍酒李渡 2480 绿竹生物 2442 怡俊集团控股 代号 名称 行业 上市日期 发售价 每手股数 入场费 保荐人 2480 绿竹生物 生物科技 5月8日 32.80- 41.65 200 8,414.00 中金公司 2442 怡俊集团控股 消防工程 5月9日 1.28-1.38 2000 2,787.83 GrandeCapital Limited 打新策略 代号 名称 历史市盈率 (倍) 媒体报导截至昨日孖展超购倍数 打新策略简评 2480 绿竹生物 集团招股价为32.80-41.65港元，最大集资额约4.33亿港元，最大招股市值约84.32亿港元，规模属中等，料市场热度一般。 2442 怡俊集团控股 18.15- 19.57 集团招股价为1.28-1.38港元，最大集资额约1.41亿港元，最大招股市值约5.63亿港元，规模属较小，料市场热度一般。 已通过上市聆讯的待招股股份 名称 行业 保荐人 易点云 软件服务 中金公司 艾迪康控股 医疗服务 摩根士丹利、Jefferies 宏信建设发展 建筑服务 华泰国际、花旗、招银国际、DBS 普乐师集团 消费零售 Jefferies、国泰君安国际 每日美元债追踪 隔夜新闻回顾，望投资者留意： 市场概览：美国4月消费者信心指数创九个月新低，住房市场企稳。美国财长叶伦：债务违约将引发“经济灾难”。中国国务院：加大进出口信贷支持，扩大跨境贸易人民币结算规模。美股创本月迄今最大跌幅，疲软财报加剧经济放缓担忧。 投资级方面：中资美元债投资级市场维持稳定。国企、科技板块价格波动不大，美团、小米等名字利差小幅走阔。金融AMC板块，华融曲线小幅走弱，前短端市场买盘兴趣不大。信达、长城、东方利差小幅走阔，但长城、信达Perp则在买盘推动下上涨0.5pt。 高收益方面：中资美元债高收益板块企稳小幅走强，市场短端债券买盘增加。万达曲线随着在岸债券企稳一直走高，短端受到私银买盘的追捧，曲线在今天下午反弹上涨1-3pt。碧桂园曲线也上涨1-3pt。新城、瑞安、仁恒等名字交易也相较活跃，非地产板块，复星上涨0.5pt，中国飞机租赁上涨近 发行人/发行母公司 票息 （%） 年期 主