金马能源2022年度报告

(于中华人民共和国成立的股份有限公司) 股份代号:6885 2022 年度报告 目录 集团简介 第2至3页 大事纪要 第4至5页 五年财务摘要 第6至7页 主席报告 第8至9页 管理层讨论及分析 第10至29页 企业管治报告 第30至45页 环境、社会及管治报告 第46至87页 董事会报告书 第88至107页 监事会报告书 第108至110页 董事、监事及高级管理人员 第111至117页 独立核数师报告及综合财务报表 第118至218页 公司资料 第219至221页 释义 第222至224页 2 集团简介 河南省济源虎岭产业集聚区化工园 金宁能源：煤气储存及销售 煤气 煤焦油 博海化工：煤焦油加工，生产及销售煤焦油基化学品 煤气 金马能源生产调度中心 金马中东 信阳金港 金马能源 河南省信阳市 信阳金港: 焦化焦煤，生产及销售焦炭，热力及电力 金马能源，金马中东： 焦化焦煤，生产焦炭及焦化副产（粗苯、 煤焦油及煤气），焦炭供销售，副产供集团公司加工销售 金瑞燃气：营运加气站 金马氢能:：氢气加气站（建设中） LNG H2 金瑞能源：从煤气提炼液化天然气销售 金江炼化：从煤气提炼氢气销售 焦粒 焦粒造气设施：回收再利用焦粒生产煤气 煤气 金源化工：从粗苯加工，生产及销售苯基化学品 粗苯 上海自贸区 上海金马：买卖焦炭、煤炭、有色金属材料及采矿设备 4 大事纪要 企业荣誉 本公司在2022年再度获选为“河南企业100强”第65位及“河南制造业企业100强”第40位。本公司在2022年也获选 “2022年中国能源企业（集团）500强”第293位。综合反映本公司在科技创新、关爱员工、公益慈善、环境保护等方面不断求进。另外，本公司亦荣获“济源示范区优秀民营企业”荣誉称号。 160万吨╱年焦化节能技改项目 本公司与信阳公司合作建设的年产约160万吨焦炉设施已顺利点火开始投产。该专案采用清洁环保智慧型热回收捣固式炼焦炉，有助推进国家双碳目标实现。项目第一期焦炉已于2022年底投产，而第二期焦炉亦预计于2023年第三季度投产营运。 信阳金港第一期项目 苯基化学品扩产能计划 本公司全资子公司金源化工现投资扩建一套20万吨╱年粗苯加氢精制装置，从而实现资源综合利用、发展循环经济。项目总投资约人民币3.0亿元，预计在2023年第三季完成，完成后，总产能达40万吨╱年，公司具备更好条件去伸延苯基化学品产业链，发展新材料。 180万吨╱年焦化装备升级改造项目 本集团两座先进的高度为7.65米及年产约180万吨╱年焦炭的焦炉，已全部顺利建成，两座7.65米焦炉在年初已开始以满产运作，实现满产满销。 6 五年财务摘要 收入 截至12月31日止年度 人民币百万元 人民币12,448.6百万元 年内溢利 截至12月31日止年度 人民币百万元人民币570.8百万元 15,000 +68.3% 700 +12.4% 12,000 9,000 6,000 600 500 400 300 3,000 0 2018年 2019年 2020年 2021年2022年 200 100 0 2018年2019年2020年 2021年 2022年 毛利率 截至12月31日止年度 % 20 9.2％ -4.5% 纯利率 截至12月31日止年度 % 12 4.6％ -2.3% 159 106 53 02018年2019年 2020年 2021年2022年 02018年2019年2020年 2021年 2022年 每股盈利 截至12月31日止年度 人民币人民币0.79 每股股息 截至12月31日止年度 人民币每股人民币0.10元 1.2 -13.2% 0.5 -66.7% 0.4 0.8 0.4 0.3 0.2 0.1 02018年2019年2020年 2021年 2022年 02018年2019年2020年 2021年 2022年 注：上图显示本公司的派息情况，包括已付中期股息及董事会建议的末期股息。 股本回报率 截至12月31日止年度 ％12.5％ 资产回报率 截至12月31日止年度 ％5.8％ 25-3.4% -1.0% 15 20 10 15 10 5 5 02018年2019年2020年 2021年 2022年 02018年2019年2020年 2021年 2022年 资产负债比率 截至12月31日止年度 倍 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.67倍 +59.5% 流动比率 截至12月31日止年度 倍 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.9倍 -10.0% 02018年2019年2020年 2021年 2022年 02018年2019年2020年 2021年 2022年 资产总值 于12月31日 人民币百万元人民币11,231.1百万元 1,500 5,000 1,250 4,5004,000 1,000 3,500 +31.7％ 权益总值 于12月31日 人民币百万元人民币4,726.5百万元 ＋9.8% 750 500 250 0 2018年 2019年 2020年 2021年2022年 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2018年 2019年 2020年 2021年2022年 8 主席报告 本人欣然向阁下呈示金马能源集团截至于2022年12月31日止年度（“本年度”），公司上市后第六年的年度业绩。 全球在2022年继续面对新冠病毒的肆虐，经济上因东欧地缘战争带来能源危机及高通胀受挫，中国作为世界第二大经济体纟，未能独善其身，其2022年的全年GDP增速仅有3%，房地产的持续不景气，影响了钢铁行业及其上游焦化行业，与此同时，煤炭价格大幅上升，集团的2022年煤炭平均采购价格比2021年上升了约30%，煤炭作为集团各主要产品的原材料，不单影响焦炭分部的毛利率，由2021年的约24.0%下跌至2022年的约11.1%，衍生化学品的毛利率亦由2021年的约7.0%下降至2022年的约0.2%，但集团的能源业务则受益于全球的天然气价格上升，其分部毛利率大幅上升至约14.9%，最终集团2022年的整体毛利率只由2021年的约13.7%下降至2022年的约9.2%。 在2022年，集团投资的年产约180万吨先进的7.65米焦炉全面投产，生产销售了约160万吨焦炭，产能使用率达85%，同时，其高产能运作，亦为集团的天然气生产，带来了充足的煤气原材料，使其生产设施使用率在2022年高达 85%，在此等贡献下，集团的销售总额增长了人民币约50.5亿元至人民币约124.5亿元。能源价格上升，亦导致集团年产能达3.0亿立方米氢气的合营公司的盈利大幅上升，分占该合营公司业绩由2021年的人民币约3.3百万元上升至人民币约28.5百万元。此外，公司成功取回在2020年对联营公司亿隆煤业减值的长期应收款人民币约45.0百万元，总结下来，集团2022年的溢利比2021年增加了人民币约63.1百万元至人民币约570.8百万元。 建设方面，面对人流物流受到新冠疫情防控政策的影响，集团管理团队和全体员工沉着积极采取各种措施，灵活应对各样挑战，除了保生产促销售，令集团各主要业务维持满产满销状态外，与此同时，亦促使集团的两个大型焦炭生产拓展项目顺利推进，规模约180万吨7.65米高的焦炉项目在2022年初成功进入满产运作，而与信阳公司合资的约160万吨先进热回收焦炉项目，第一期如期在12月投产，第二期估计在2023年第三季投产，整个项目即进入全面营运，到时，集团的总焦化产能将超过400.0万吨，以独立焦化集团而言，集团有信心其产能可位列中国最大前10名之内。 2022年3月，国家能源局印发氢能产业中长期规划，正式把氢能纳入新能源发展，以加快能源转型升级、培育经济新增长点的重要战略。在实现约180万吨焦炉扩展项目后，集团的焦化产能，在生产焦炭时产生的煤气高达约10.0亿立方米，提供足够的气量供规模发展清洁能源业务，以及进入氢能产业链，管理层已策划进入整个氢气应用生态的制造、储运、加氢及应用，包括参与创建氢燃料电池的公共服务及商用车应用示范项目，并已筹备建设两个具备氢气加气设施的加气站，估计在今年第三季可以投入营运。 展望未来，集团的核心焦炭业务，借助于规模、地理位置、股东布局，以及在生产效益和环保的投资，将保持稳定发展，而能源业务方面，在核心焦炭业务提供充足煤气气源的基础上，将能迅速及有效地进入新能源及氢能业务，参与国家的双碳发展计划，成为集团另一个核心业务及盈利增长引擎。 基于公司业绩及财务状况，为感谢全体股东的支持，本人欣然宣布金马能源董事会建议向本公司股东派发末期股息每股人民币0.05元。连同已派发的中期股息每股人民币0.05元，2022年度的全年股息共每股人民币0.10元。 最后，本人谨藉此机会代表公司董事会衷心感谢全体管理层和员工的努力辛勤付出以及业务合作伙伴长期以来对公司的信任和支持。 河南金马能源股份有限公司 董事会主席 饶朝晖 2023年3月24日 10 管理层讨论及分析 概览 本集团是河南省焦化行业领先的焦炭生产商及焦化副产品加工商。本集团沿煤化工业中焦化产业链，经营一套从焦炭生产到将焦化副产品加工成衍生性化学品及能源产品的垂直集成业务模式。本集团的垂直集成业务模式令本集团能够将焦化副产品的价值最大化，从而令本集团能够实现高回收再利用的业务模式。 凭藉本集团在煤化工焦化行业的多年经营及与煤炭供应商的长期业务关系，本集团亦从事煤炭、焦炭、LNG及有色金属材料贸易，这些业务主要透过本集团的贸易公司进行。为持续努力拓展垂直集成业务模式，及扩大沿煤化工业中焦化产业链的产品组合，本集团近年积极拓展LNG及氢气的生产及销售业务。 于2022年度，本集团的收益主要来自以下主要业务分部： •焦炭：涉及生产及销售焦炭； •衍生性化学品：涉及将焦化副产品加工成一系列苯基及煤焦油基衍生性化学品，以及销售该等副产品； •能源产品：涉及将焦炉荒煤气加工成煤气，并将煤气提炼成LNG，以及销售煤气及LNG，同时，亦有透过从煤气提取氢气销售；及 •贸易：主要涉及买卖煤炭、焦炭、及有色金属材料。 影响本集团经营业绩及财务状况的因素 本集团的经营业绩受多种因素影响。下文讨论可能对本集团的经营业绩造成影响的最重要因素。 整体经济状况及下游行业需求 本集团在中国售出本集团的所有产品。中国整体经济状况影响本集团产品的市价及需求，以及煤炭（本集团生产焦炭、衍生性化学品及能源产品的主要原材料）的价格。于经济下滑时，本集团产品的平均售价或会下调，而本集团或会需要调整本集团的采购及销售策略以应对该状况，如减少原材料采购或开展更多融资活动以增强本集团的营运资金。本集团的贸易活动或会于经济下滑时减少。于经济状况复苏时，本集团或会随市场需求增加及原材料价格上涨而上调本集团产品的售价。此外，本集团原材料的预付款或会增加以保证原材料供应。本集团的贸易活动亦由于焦炭、煤炭、采煤设备、有色金属材料及天然气贸易需求随经济状况复苏而增加。本集团焦炭的市场价格于2016年大幅回升，2017至2019年整体保持平稳状态，但从2020年中回升及于2022年中开始下降。因此，本集团的经营业绩、营运资金状况以及营运现金流量出现相应变化。 本集团的焦炭、LNG及衍生性化学品产品的销售主要取决于国内钢铁行业及化工行业对该等产品的消耗。焦炭是生产钢铁的主要原材料，而衍生性化学品则主要用于下游行业如橡胶、纺织及医药行业作为原材料，LNG则主要提供与周边工业园区生产使用及于加气站向物流客户、重型卡车及巴士提供供气服务。在中国，焦化衍生性化学品经常作为石油衍生性化学品具有成本竞争力的替代品，因中国拥有丰富煤炭资源，故其价格相对于石油资源价格较低。因此，本集团衍生性化学品的需求及价格亦受石油价格及石油行业发展所影响。 本集团的原材料及产品的价