电新行业周报：光伏项目招标稳步提升，电动车需求逐步恢复

光伏项目招标稳步提升，电动车需求逐步恢复 电新行业周报20230417-20230423 核心结论 光伏项目招标量稳步上涨，中标量增速稳定。光伏项目招标量：1-3月，光伏项目累计招标量43.72GW，同比-28.95%。2023年3月，招标量23.84GW环比+23.79%，同比+10.21%。光伏项目中标量：1-3月，光伏项目累计中 分析师 杨敬梅S0800518020002 021-38584220 证券研究报告 行业周报|电力设备 2023年04月23日 标量44.16GW，同比+57.62%。2023年3月，中标量11.82GW,环比-51.43% 同比-29.94%。美国众议院重提东南亚双反税，美国众议院两党的立法者提交了一份H.J.Res.39/S.J.Res.15提案，利用美国国会审查法案（CRA）重新征收追溯性太阳能关税。若提案获得通过，将征收超过10亿美元的太阳能关税。主产业链推荐TCL中环(002129.SZ)、天合光能(688599.SH)；晶澳科技（002459.SZ），辅材推荐阳光电源（300274.SZ）、福斯特 （603806.SH）、赛伍技术(603212.SH），建议关注通灵股份（301168.SZ）、宇邦新材（301266.SZ）、海优新材(688680.SH)；设备推荐迈为股份(300751.SZ)、帝尔激光(300776.SZ)、奥特维(688516.SH)。同时推荐受益产业链降价的芯能科技(603105.SH)。 3月国内锂电四大材料产量环比提升，上海车展开幕新能源新车密集上市。 23年3月国内三元正极产量4.5万吨，环比+2.51%，同比+4.41%；国内磷 酸铁锂正极产量7.84万吨，环比+3.29%，同比+29.27%；国内人造石墨产 量9.92万吨，环比+17.95%，同比+18.24%；国内湿法隔膜出货量8.34亿 平米，环比+2.08%，同比持平；国内干法隔膜出货量2.23亿平米，环比 +7.73%，同比+30.79%；国内电解液产量6.71万吨，环比+3.87%，同比 +13.54%，四大主材产量同环比回升主要系去年同期低基数以及下游需求逐步回升。上海车展4月18日正式开幕，新车密集上市，进一步催化下游需求。推荐宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、华宝新能(301327.SZ)、鹏辉能源(300438.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、德方纳米(300769.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、科达利(002850.SZ)、泰和新材(002254.SZ)、格林美(002340.SZ)，关注华盛锂电(688353.SH)。 国家能源局发布2023年能源工作指导意见，风电行业持续高景气度。近日在第八届中国能源发展与创新论坛上，国家能源局指出重点任务包括推动海 上风电集群化开发。围绕山东半岛、长三角、闽南、粤东和北部湾五大海上风电基地集群，规模化开展海上风电开发建设，统筹海上风电的规划、建设送出、并网与消纳，预计2030年开发规模约9000万千瓦。国家政策助力推进产业发展，风电行业增长势头明显。推荐东方电缆（603606.SH）、中天科技（600522.SH）、五洲新春（603667.SH）、明阳智能（601615.SH）、天顺风能（002531.SZ）等。 风险提示：政策风险，市场竞争加剧风险，供应链短缺风险 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：23年风光装机目标160GW，3月新能源车出口同比高增—电新行业周报20230410-202304162023-04-15 电力设备：能源局推动2.8GW光热项目，— ————电新行业周报20230403-20230409 2023-04-08 电力设备：欧盟上调可再生能源指标，2月国内电车上险量同环比回升—电新行业周报20230327-202304022023-04-02 索引 内容目录 光伏项目招标量稳步上涨，美国征收追溯性太阳能关税的提案遭反对4 价格追踪9 光伏产业价格9 锂电材料价格12 行业动态14 1-3月，光伏项目招标量稳步上涨，中标量增速稳定14 美国征收追溯性太阳能关税的提案遭反对15 新疆：中国整车出口霍尔果斯基地揭牌15 上海：新动力科技正在新能源商用车赛道加速15 北京：延续实施新能源车置换补贴政策15 国家电网:第二批可再生能源发电补贴项目发布16 甘肃：立法明确“新能源优先入网”16 国家能源局：推动新能源融合发展，“放管服”改革16 国家能源局：2030年海上风电开发规模预估约90GW16 一周行情小结17 图表目录 图1：2020.01-2023.03国内三元正极产量7 图2：2020.01-2023.03国内三元正极产能7 图3：2020.01-2023.03国内碳酸铁锂正极产量7 图4：2020.01-2023.03国内碳酸铁锂正极产能7 图5：2020.01-2023.03国内人造石墨产量8 图6：2020.01-2023.03国内人造石墨产能8 图7：2020.01-2023.03国内湿法隔膜出货量（亿平方）8 图8：2020.01-2023.03国内湿法隔膜产能（亿平方）8 图9：2020.01-2023.03国内干法隔膜出货量（亿平方）9 图10：2020.01-2023.03国内干法隔膜产能（亿平米）9 图11：2020.01-2023.03国内电解液产量（万吨）9 图12：2020.02-2023.03国内电解液产能（万吨）9 图13：多晶硅价格10 图14：硅片价格10 图15：电池片价格（元/W）11 图16：组件价格（元/W）11 图17：光伏玻璃价格（元/平方米）11 图18：动力电池价格12 图19：锂盐价格12 图20：镍及镍盐价格13 图21：钴及钴盐价格13 图22：正极材料价格13 图23：负极材料价格13 图24：湿法隔膜价格14 图25：电解液及相关材料价格14 图26：每周板块变动17 表1：2023上海车展重点车型梳理5 表2：重点覆盖公司估值表17 光伏项目招标量稳步上涨，美国征收追溯性太阳能关税的提案遭反对 光伏项目招标量：1-3月，光伏项目累计招标量43.72GW，同比-28.95%。2023年3月， 招标量23.84GW，环比+23.79%，同比+10.21%。3月集中式招标量同环比均增加：1-3月分布式招标量1.41GW，同比-65.46%，集中式招标42.31GW，同比-26.36%。3月分布式光伏招标量为0.12GW,环比-84.08%，同比-67.73%；集中式光伏招标量为23.72GW，环比+28.29%，同比+11.61%。 光伏项目中标量：1-3月，光伏项目累计中标量44.16GW，同比+57.62%。2023年3月，中标量11.82GW,环比-51.43%，同比-29.94%。3月集中式光伏中标量维持高位：1-3月分布式中标量3.98GW，同比+69.11%，集中式中标量40.18GW，同比+56.57%。3月分 布式光伏中标量为0.0GW；集中式光伏中标量为11.82GW，环比-49.73%，同比-29.06%。 美国众议院重提东南亚双反税。美国众议院两党的立法者提交了一份H.J.Res.39/S.J.Res.15提案，利用美国国会审查法案（CRA）重新征收追溯性太阳能关税。若提案获得通过，将征收超过10亿美元的太阳能关税。CRA共有三个程序，目前众议院委员会已 经通过，接下来要进行多数投票，投票成功再到参议院表决，参议院通过总统可以再否决，总统的否决也可以被再否决。目前CRA还没有通过和生效。拜登于去年1月宣布暂停新的太阳能关税两年。若该法案通过，SEIA预计将有4GW太阳能项目将被取消，占2023年美国太阳能装机目标的14%，并损失超过42亿美元的清洁能源投资，减少太阳能行业的30000个工作岗位，其中包括4000个制造业工作岗位。核心问题在于，美国希望建立其国内光伏制造基地并减少对中国供应的依赖，这与行业意识到实现这一目标所需的时间之间存在冲突。SEIA和其他太阳能行业协会已发表联名信呼吁国会议员反对这一提案。美国太阳能行业强烈反对这项提案，认为这将对美国太阳能行业产生毁灭性影响，并阻碍美国实现脱碳目标。此外，行业认为，虽然两年的关税暂停有助于启动国内太阳能制造业，但开发一个能够完全满足国内需求的弹性供应链需要数年时间。 本周国内光伏玻璃市场整体交投尚可，局部库存缓降。近期组件厂家开工维持在8成水平，随着生产推进，部分刚需补货。而部分对于价格上涨接受程度一般，适量消化前期存货，采购略显谨慎。目前玻璃厂家执行订单为主，成交较前期稍有好转。供应端来看，在产产能偏高，部分前期点火新产线陆续达产，供应量稍增。成本端来看，近期纯碱及天然气价格松动，厂家利润稍有恢复。综合来看，周内市场稳中偏强运行。 价格方面，主流价格暂稳，部分成交偏灵活。截至本周四，2.0mm镀膜面板主流大单价格18.5元/平方米，环比持平，较上周暂无变动；3.2mm原片主流订单价格17.5-18元/平方米，环比持平，较上周暂无变动；3.2mm镀膜主流大单报价26元/平方米，环比持平，较上周暂无变动。 产能变动情况：截至本周四，全国光伏玻璃在产生产线共计422条，日熔量合计83930 吨/日，环比上周持平，由增加转为持平，同比增加61.68%。上下游动态： 上游方面：本周国内纯碱市场弱势下滑。本周国内轻碱主流出厂价格在2450-2700元/吨， 轻碱主流送到终端价格在2580-2750元/吨，截至4月20日国内轻碱出厂均价在2593元 /吨，环比4月13日价格降1%,较上周跌幅有所收窄；本周国内重碱主流送到终端价格在 2900-3100元/吨。 下游方面：本周组件价格暂时维稳。182单晶单面PERC组件主流成交价1.67元/W，210单晶单面PERC组件主流成交价1.68元/W，182双面双玻单晶PERC组件成交价1.69元/W，210双面双玻单晶PERC组件主流成交价1.7元/W。 主产业链推荐TCL中环(002129.SZ)、天合光能(688599.SH)；晶澳科技（002459.SZ），辅材推荐阳光电源（300274.SZ）、福斯特（603806.SH）、赛伍技术(603212.SH），建议关注通灵股份（301168.SZ）、宇邦新材（301266.SZ）、海优新材(688680.SH)；设备推荐迈为股份(300751.SZ)、帝尔激光(300776.SZ)、奥特维(688516.SH)。同时推荐受益产业链降价的芯能科技(603105.SH)。 下游需求逐步恢复，3月国内锂电四大材料产量环比提升 上海车展正式开幕，新能源车密集上市。第二十届上海国际汽车工业展览会车展已于4月 18日在国家会展中心（上海）举行，展会历时10天，共有超过1,000余家国内外主流车企、零部件厂商及科技公司参加此次会展，以“拥抱汽车行业新时代”为主题，深度探寻汽车产业低碳转型实施路径，构建以科技创新和融合创新为核心驱动的汽车产业生态圈。 分类 车企 车型 类型 定位 上市时间 预计价格（万元） 表1：2023上海车展重点车型梳理 ES6EVC级SUV2023年35-40 EC7EVB级SUV2022/12/148.8-54.6 蔚来ET5猎装版EVB级轿车2023年下半年35-40（预计） ET7EVC级轿车2021/1/145.80-53.60 小鹏 小鹏P7i 小鹏G6 EV EV B级轿车 B级SUV 2023/3/10 2023年二季度 25-34 20万起（预计） ES8EVC级SUV2022/12/252.8-63.8 新势力 理想L7/L8/L9EREVC级SUV2023年3月32-40 哪吒GT 哪吒U-Ⅱ哪吒E EVEV EREV 跑车 合众 A级SUV B级轿车 2023年4月