晨会纪要

晨会纪要 2023第（062）期发布日期：2023-04-06 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,312.56 3,312.56 0 0 道琼斯工业指数 33482.72 33402.38 80.340 0.241 纳斯达克指数 11996.86 12126.33 -129.470 -1.068 标普500 4090.38 4100.60 -10.220 -0.249 恒生指数 20274.59 20409.18 -134.590 -0.659 SHIBOR隔夜 1.10 1.35 -0.251 -18.538 美元指数 101.85 101.89 -0.048 -0.048 美元兑人民币(CFETS) 6.88 6.88 0 0 主力合约 2023/4/5 2023/4/4 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2037.10 2,038.10 -1.0 -0.049 COMEX白银 25.09 25.18 -0.085 -0.338 LME铜 8779.00 8,756.00 23.0 0.263 LME铝 2340.50 2,375.00 -34.50 -1.453 LME锌 2807.00 2,844.50 -37.50 -1.318 LME铅 2108.00 2,113.00 -5.0 -0.237 外盘 LME锡 24400.00 24,900.00 -500.0 -2.008 LME镍 22500.00 23,050.00 -550.0 -2.386 ICE11号糖 22.94 22.48 0.460 2.046 ICE2号棉花 81.08 80.85 0.230 0.284 CBOT大豆 1509.25 1,519.00 -9.750 -0.642 CBOT豆粕 450.80 457.90 -7.10 -1.551 CBOT豆油 55.13 55.84 -0.710 -1.271 CBOT玉米 651.75 653.50 -1.750 -0.268 NYMEX原油 80.35 81.05 -0.70 -0.864 ICE布油 84.88 85.26 -0.380 -0.446 金属 主力合约 2023/4/6 2023/4/4 涨跌 涨跌幅/% 2023/4/62023/4/4 8:00 15:00 黄金 440.70 435.62 5.080 1.166 白银 5354.00 5294.00 60.0 1.133 铜 69080.00 69150.00 -70.0 -0.101 锌 22450.00 22500.00 -50.0 -0.222 铝 18675.00 18645.00 30.0 0.161 锡 203880.00 205040.00 -1160.0 -0.566 铅 国内 15205.00 15175.00 30.0 0.198 镍 176860.00 179900.00 -3040.0 -1.690 铁矿石 881.50 890.50 -9.0 -1.011 螺纹钢 4018.00 4044.00 -26.0 -0.643 不锈钢 14580.00 14810.00 -230.0 -1.553 热轧卷板 4135.00 4181.00 -46.0 -1.10 硅铁 7790.00 7,790.00 0 0 锰硅 7216.00 7,216.00 0 0 化工 主力合约 2023/4/6 8:00 2023/4/4 15:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 1757.50 1779.50 -22.0 -1.236 焦炭 2573.50 2622.50 -49.0 -1.868 动力煤 0.00 801.40 -801.40 -100.0 天然橡胶 11795.00 11915.00 -120.0 -1.007 20号胶 9505.00 9620.00 -115.0 -1.195 塑料 8191.00 8232.00 -41.0 -0.498 聚丙烯PP 7675.00 7715.00 -40.0 -0.518 (PTA) 6398.00 6300.00 98.0 1.556 PVC 6210.00 6253.00 -43.0 -0.688 国内 沥青甲醇 3830.002475.00 3835.002481.00 -5.0-6.0 -0.130-0.242 乙二醇 4194.00 4195.00 -1.0 -0.024 苯乙烯 8747.00 8679.00 68.0 0.784 尿素 2404.00 2,404.00 0 0 玻璃 1630.00 1647.00 -17.0 -1.032 原油 583.40 569.70 13.70 2.405 燃油 3041.00 2948.00 93.0 3.155 纯碱 2440.00 2433.00 7.0 0.288 纸浆 5666.00 5766.00 -100.0 -1.734 LPG 4671.00 4610.00 61.0 1.323 农产品 主力合约 2023/4/6 8:00 2023/4/4 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄大豆1号 5358.00 5388.00 -30.0-0 .557 黄大豆2号 4268.00 4219.00 49.01 .161 豆粕 3668.00 3638.00 30.00 .825 菜粕 2909.00 2885.00 24.00 .832 豆油 8410.00 8292.00 118.01 .423 菜籽油 8743.00 8679.00 64.00 .737 棕榈油 7844.00 7750.00 94.01 .213 国内 鲜鸡蛋白砂糖 4304.006430.00 4,304.00 6493.00 0 -63.0-0 0 .970 黄玉米 2722.00 2721.00 1.00 .037 玉米淀粉 2982.00 2954.00 28.00 .948 一号棉花 14365.00 14335.00 30.0 0.209 棉纱 21775.00 21560.00 215.00 .997 苹果 8095.00 8,095.00 0 0 红枣 9565.00 9,565.00 0 0 花生 10206.00 10,206.00 0 0 宏观要闻 1、世贸组织（WTO）发布最新《全球贸易展望和统计报告》，在其中WTO表示2023年全球贸易增长仍将低于平均水平，预计受俄乌冲突、居高不下的通胀、紧缩的货币政策和金融市场不确定性的影响，继2022年增长2.7%之后，今年全球商品贸易量预计将增长1.7%。 2、经文旅部数据中心测算，清明节假期，全国国内旅游出游2376.64万人次，较去年清明节当日增长22.7%；预计实现国内旅游收入65.20亿元，较去年清明节当日增长29.1%。清明节假日期间，全国共有14952家A级旅游景区，其中正常开放12635家，占A级景区总数的84.5%。 3、国家发改委发布声明称，近期，有人自称国家发展改革委全国统一大市场规划司特派专员，开展发放统一大市场建设卡、招聘全国统一大市场优秀宣传员等活动。在此，郑重声明：国家发展改革委内部没有“全国统一大市场规划司”相关机构，从未组织过上述活动。 4、据证券时报，近期欧美多家银行爆发流动性危机，但香港市场并未受到明显负面影响。香港目前已经成为全球财富管理机构的焦点，不论在政府层面，还是金融机构，都对打造全球财富管理中心充满渴望。香港也在密集出台各项配套支持政策，冲刺打造全球财富管理中心。 5、个人房贷在2022年步入罕见的低谷期，六大行共新增10.13万亿的贷款，其中，个人住房贷款新增4724.58亿，仅占全部新增贷款的4.66%，这与前几年的情况大为不同。个人住房贷款新增有限，存量客户还在“疯狂”提前还贷款，成为银行新的烦恼。 6、美联储梅斯特表示，现在判断美联储是否会在5月份加息还为时过早；预计利率将略有提高，然后保持不变；银行业的紧张局势增加了利率走势的不确定性；企业正在为经济放缓做准备；现在不清楚银行动荡影响的持续时间和程度。 7、美国3月ADP就业人数增14.5万人，预期增20万人，前值由增24.2万人修正为增26.1万人。 8、农业农村部：截至4月4日，全国已春播粮食8260多万亩，完成意向面积的8.7%，进度同比基本持平；分作物看，早稻育秧过八成，栽插过两成；中稻育秧过一成，西南地区开始栽插；薯类、春小麦已播过三成，春玉米已播6.8%，春大豆已播4.4%。 9、美国至3月31日当周EIA原油库存减少373.9万桶，预期减少232.9万桶，前值减少748.9 万桶。 10、安徽省农业农村厅透露，根据预测，安徽今年小麦赤霉病大流行风险高，预计小麦赤霉病自然发生面积约占该省小麦种植面积的95.5%，目前该省已加强要素投入，突出抓好小麦“一喷三防”作业。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生期货主力合约PK310以10270开盘，最高10370，以10180收盘，成交量101176手，持仓量124933手，持仓较昨日增1323手。花生现货价整体稳定，局部弱，购销有所增加。短期来看，现货市场仍有一定的现货集中供货压力，但受油脂及宏观环境影响，花生市场下跌空间有限，仍建议逢低做多为主，关注供求格局变化。 油脂 4日，棕榈油震荡上涨：天津p2305+200，日照p2305+250，华东p2305+100，广东p2305+170、（5月船期）p2305+160。连盘豆油震荡上扬，等待更多基本面新题材驱动：天津（4月）Y2305+560、（6-9月）Y2309+470，日照（4月）Y2305+650、（6-9月）Y2309+520，华东（4月）Y2305+750、（5月）Y2305+570，广东（4月）Y2305+820。信息方面：SGS，预计马来西亚3月1-31日棕榈油出口量为141.17万吨，较上月同期出口的113.19万吨增加24.72%。据CONAB，截至4月1日，巴西大豆收割率为74.5%，上周为69.1%，去年同期为81.2%。整体来看，美豆新季种植面积不及预期，原油价格上涨，宏观修复，油脂市场有望继续上涨，关注供应变化。 生猪 全国生猪均价7.35元/斤。供应端，嗯，集团挂牌儿价稳中有涨，散户养殖出栏积极性小幅提升，供应情况改善。需求端依旧保持偏弱运行，屠宰企业收购地性一般，清明假期影响有限，多地出现降水影响生猪调运。整体看养殖端多稳定观望情绪，但受消费疲软影响，短期价格仍旧维持稳中偏弱运行。期货远月经过本轮的反弹之后重回弱势。维持远月回调短多，57反套持有。 鸡蛋 全国鸡蛋现货稳中偏弱，全线下跌。全国均价触及4.5元/斤。近期供应端呃一季度新增产能陆续开采，去年四季度补栏逐渐进入高峰，整体供应稳中增加。短期我们看到需求端相对偏弱，情人节备货不及预期，节后回落趋势明显。整体盘面近月仍旧维持贴水状态，跟随现货偏弱震荡。关注本轮降水之后下游需求带来的支撑。 白糖 周三国际原糖价格大涨，主力最高突破23美分，涨幅2.05%，收于22.94美分。受国际白糖大涨超4%提振，国际供给紧张局面暂时难以缓解，现货升水坚挺。截至3 月28日投机资金多头增仓，净多增加。原糖偏强延续。 国内方面：云南3月产糖53.75万吨（+3.84），销糖32.46万吨（+11.32），库 存95万吨（+9.27）。市场机构预计3月广西销售同样良好，库存降至10年低点。当前上游出货进度好于下游采购进度，贸易端销售清淡。供给端紧张支撑价格，但高价抑制下游需求。在隔夜原糖大涨带动下，预计国内还有上行空间，向上关注6700，糖价波动加剧，注意政策风险。 棉花 4月4日，根据国际棉花咨询