铁矿&钢材日度报告

全球商品研究·铁矿&钢材 日度报告 兴证期货.研发产品系列铁矿&钢材日度报告 兴证期货.研发中心黑色研究团队 内容提要 2023年4月3日星期一 林玲 从业资格编号：F3067533投资咨询编号：Z0014903 兴证钢材：现货报价，江苏三线螺纹钢HRB400E20mm现货汇总价收于4170元/吨（+10），上海热卷4.75mm汇总价4340元/吨（+10），江苏钢坯Q235汇总价4090元/吨 （+20）。（数据来源：Mysteel） 随着欧美银行挤兑事件得到善后，短期影响已降低。CME利率观测显示，5月不加息概率较大，且年内有降息可能。 2月新增地方政府专项债券3842亿元，处于往年同期 高位水平，稳增长力度较强。2月社融再超预期，达到了3.16万亿，人民币贷款中企业和居民端同比均多增，M2增速12.9%，叠加央行超预期降准25BP，证明印钞机正在加大马力。统计局数据显示，1-2月固投和工业增加值增速提高，房地产销售同比处于偏高水平，新开工、施工同比依然负增长，用钢需求仍弱。据Mysteel调研，中国大型钢厂5月船期出口订单接单情况较好，部分钢厂开始接6月订单。 供需最新数据，螺纹钢小样本表需333万吨，环比上周略有改善，但低于市场预期，而大样本表需要好于小样本。 综上，钢材需求存在一定分歧，以震荡为主。仅供参考。 兴证铁矿：现货报价，普式62%价格指数128美元/吨 （-0.7），日照港超特粉788元/吨（+8），PB粉917元/吨 （+1）。（数据来源：iFind、Mysteel） 巴西和中国达成协议，中巴双方贸易将使用本币结算，不再使用美元。中国每年从巴西淡水河谷等矿企采购2亿吨 以上铁矿石，占国内总进口的20%。 FMG官网消息，预计铁桥项目（IronBridge）的第一批铁矿将推迟至4月下半月出矿。铁桥项目是FMG近年来最大的铁矿投资项目，预计完全达产后每年可产出2200万吨、铁品位67%的磁铁矿。 基本面，钢联最新数据，澳巴发运2402.5万吨，环比下 降3.1万吨；国内45港到港2123.7万吨，环比下降210吨。 247家日均铁水产量继续增加至243.35万吨，仍在持续攀升。港口日均疏港量增至316万吨，45港总库存降至13461万吨。 另一方面，由于废钢到货量和用量的持续上升，对铁矿替代作用有所增加。 综上，铁水攀升至243万吨，对铁矿形成利好，叠加粗 钢减产传闻，预计铁矿近强远弱。仅供参考。 一、市场资讯 1.沙钢集团收购南京钢联遭“截胡”。南钢股份公告，南钢集团决定行使优先购买权，向复星系股东购买其持有的南京钢联60%股权。南钢集团将持有南京钢联100%股权，成为公司间接控股股东。公司实控人将由郭广昌变更为中信集团。复星国际公告确认，终止此前向沙钢集团及沙钢投资出售南京钢联交易。 2.欧佩克+多国宣布实施自愿石油减产计划。沙特自愿减产50万桶/日；阿联酋自愿减产 14.4万桶/日；阿尔及利亚自愿减产4.8万桶/日；科威特自愿减产12.8万桶/日；阿曼自愿减产4万桶/日；伊拉克自愿减产21.1万桶/日；哈萨克斯坦自愿减产7.8万桶/日。减产时间均从5月开始，持续到2023年底。 3.据Mysteel调研了解，4月有7座高炉计划复产，涉及产能约2.0万吨/天；有2座高炉计划停检修，涉及产能约0.7万吨/天。若按照目前统计到的停复产计划生产，预计4月日均铁水产量244.4万吨/天，高点245万吨/天左右。 4.Mysteel预估3月下旬粗钢产量继续上升。全国粗钢预估产量3351.65万吨，日均产量 304.70万吨，环比3月中旬上升2.12%，同比上升9.44%。 5.世界银行发布4月期《东亚与太平洋地区经济半年报》，报告预计，得益于中国经济快速反弹，东亚与太平洋地区发展中经济体的经济增长预计将在2023年加速。报告预测，东亚与太平洋地区发展中经济体2023年的平均增速将从2022年的3.5%提高至5.1%，而中国2023年经济增速将达到5.1%。 6.巴西中央银行宣布，人民币已超过欧元，成为该国第二大国际储备货币。 7.上周，247家钢厂高炉开工率83.87%，环比增加1.14%，同比增加6.42%；高炉炼铁产能利用率90.56%，环比增加1.28%，同比增加6.80%；钢厂盈利率58.87%，环比持平，同比下降16.02%。上周，全国87家独立电弧炉钢厂平均开工率为76.86%，环比增加0.15%，同比增加8.45%。 二、铁矿&钢材市场日度监测 表1.铁矿日度数据监测 指标 单位（元/吨） 2023-3-31 2023-3-30 日环比 2023-3-24 周环比 超特粉 788 780 8 755 33 金布巴粉59.5% 870 872 -2 843 27 罗伊山粉 902 901 1 869 33 PB粉 917 916 1 884 33 PB块 1029 1025 4 989 40 现货价格 SP10粉 840 839 1 807 33 纽曼粉 941 941 0 910 31 麦克粉 908 905 3 873 35 卡粉 1020 1020 0 986 34 唐山铁精粉 1075 1071 4 1067 8 IOC6 896 895 1 875 21 现货价差 PB粉-超特卡粉-PB粉 129103 136104 -7-1 129102 01 主力 907 906 2 867 41 期货 05合约 907 906 2 867 41 09合约 830 826 5 791 40 期货价差 铁矿05-09 77 80 -3 76 1 超特粉 97 90 7 101 -4 金布巴粉59.5% 77 81 -4 88 -11 罗伊山粉 75 75 0 79 -4 PB粉 59 60 0 68 -8 基差 SP10粉 纽曼粉 6273 6374 0 -2 6780 -4-7 麦克粉 69 67 2 72 -3 卡粉 69 70 -2 73 -4 唐山铁精粉 52 49 3 84 -33 IOC6 68 69 0 86 -17 数据来源：兴证期货研发部，Mysteel 表2.钢材日度数据监测 指标 单位（元/吨） 2023-3-31 2023-3-30 日环比 2023-3-24 周环比 江苏三线螺纹钢 4170 4160 10 4120 50 上海热卷 4340 4330 10 4300 40 上海冷轧 4790 4770 20 4770 20 现货价格 上海中厚板 4470 4450 20 4430 40 江苏钢坯Q235 4090 4070 20 4030 60 唐山钢坯Q235 3900 3880 20 3860 40 现货价差 热卷-螺纹上海冷轧-热轧 上海中厚板-热轧 螺纹-钢坯（江苏） 170450130226 170440120236 0 1010-10 180470130234 -10-20 0 -8 现货利润 华东螺纹（高炉）华东螺纹（电炉）华东热卷 205220 105110 10 1 10 374138 -17 11 -18 期货主力 螺纹钢 热卷 41614292 41674274 -6 18 41074253 5439 螺纹05 237 276 -39 252 -15 螺纹10 390 407 -18 385 4 盘面利润 热卷05 368 383 -15 398 -30 热卷10 481 497 -17 489 -9 期货价差 卷-螺主力价差螺纹05-10 热卷05-10 131 2565 107 4057 24-15 8 146 4789 -15-22-24 主力基差 螺纹热卷 9 48 -7 56 16 -8 1347 -4 1 数据来源：兴证期货研发部，Mysteel 分析师承诺 本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。报告所采用的数据均来自公开资料，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断的得出结论，力求客观、公正，结论，不受任何第三方的授意影响。本人不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。文中的观点、结论和建议仅供参考。兴证期货可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。报告所载资料、意见及推测仅反映分析员于发出此报告日期当日的独立判断。 客户不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况，以及 （若有必要）咨询独立投资顾问。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负任何责任。 本报告的观点可能与资管团队的观点不同或对立，对于基于本报告全面或部分做出的交易、结果，不论盈利或亏损，兴证期货研究发展部不承担责任。 本报告版权仅为兴证期货有限公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处兴证期货研究发展部，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。