股指期货早班车

2023年4月3日 星期一 股指期货早班车招商期货有限公司 代码 名称 涨幅% 现价 涨跌 总量 总金额 持仓量 仓差 结算价 昨结算价 基差 IC2304 中证 2304 0.91 6347.0 57.0 34338 4344080 74024 -2961 6341.2 6290.0 -7.18 IC2305 中证 2305 0.91 6330.6 57.2 1728 218070 6076 -204 6324.6 6273.4 9.22 IC2306 中证 2306 0.94 6296.4 58.8 12878 1616636 110682 -1141 6290.2 6237.6 43.42 IC2309 中证 2309 0.93 6215.0 57.0 5806 719735 83906 440 6209.6 6158.0 124.82 IC500 中证 500 0.85 6339.82 53.64 129489832 16413898 -- -- -- -- -- IF2304 沪深 2304 0.45 4063.8 18.4 54614 6656269 67830 -7149 4061.4 4045.4 -12.87 IF2305 沪深 2305 0.45 4067.0 18.2 1565 190874 2853 -308 4064.2 4048.8 -16.07 IF2306 沪深 2306 0.46 4057.4 18.6 16603 2020166 84790 -1920 4054.6 4038.8 -6.47 IF2309 沪深 2309 0.50 4016.6 19.8 5427 653679 41030 -583 4014.4 3996.8 34.33 IF300 沪深 300 0.31 4050.93 12.40 138842544 27986369 -- -- -- -- -- IH2304 上证 2304 0.20 2672.2 5.4 35627 2860509 51763 -4470 2669.4 2666.8 -10.28 IH2305 上证 2305 0.25 2678.2 6.6 1513 121745 3203 -309 2675.2 2671.6 -16.28 IH2306 上证 2306 0.19 2671.6 5.0 12471 1001328 45551 -1918 2669.4 2666.6 -9.68 IH2309 上证 2309 0.20 2642.0 5.2 4023 319426 24863 -43 2641.2 2636.8 19.92 IH50 上证 50 -0.09 2661.92 -2.29 28888860 5641443 -- -- -- -- -- IM2304 中千 2304 0.96 6873.8 65.2 25374 3476098 43321 -3938 6866.0 6808.6 2.01 IM2305 中千 2305 0.91 6852.4 61.6 1440 196630 3446 -121 6845.4 6790.8 23.41 IM2306 中千 2306 0.90 6818.8 60.8 8693 1181537 60216 -1325 6811.4 6758.0 57.01 IM2309 中千 2309 0.87 6725.0 58.0 3862 518107 38968 -840 6720.2 6667.0 150.81 IM1000 中证 1000 1.00 6875.81 68.17 151581952 20260255 -- -- -- -- -- 资料来源：通达信 注：价格：点数；合约乘数IH，IF：300元，IC：200元；涨跌、基差：点；成交/持仓量：手;成交金额：万元；成交量、持仓量、日增仓量：手；涨跌幅：%。 市场环境 3月31日，A股四大股指延续全线上扬，其中上证指数上涨0.36%，报收3272.86点；深成指上涨0.64%， 报收11726.40点；创业板指上涨0.69%，报收2399.50点；科创50指数上涨1.49%，报收1081.54 点。市场成交9,535亿元，较前日增加87亿元。行业板块方面，互联网（5.03%），软件服务（4.12%），传媒娱乐（3.87%）涨幅居前；酒店餐饮（-1.85%），家居用品（-1.77%），家用电器（-1.45%）跌幅居前。从市场强弱看，IM>IC>IF>IH，个股涨/平/跌分别为3,507/201/1,411。上周市场全线反弹，双创板继续表现强势；从各指数近一个月的相关性情况看，上证50指数与中证500指数以及中证1000指数正相关性回落至0.9以下，3月初的系统性回落告一段落。数据方面，3月份国内制造业采购经理指数录得51.9%，比上月下降0.7个百分点。从企业规模看，大、中、小型企业PMI分别为53.6%、50.3%和50.4%；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为58.2%和57.0%，高于上月1.9和 0.6个百分点，继续在荣枯线水平之上。另一方面，1～2月份全国规模以上工业企业实现利润总额 8,872.1亿元，同比下降22.9%。1～2月份，规模以上工业企业实现营业收入19.30万亿元，同比下降1.3%；发生营业成本16.38万亿元，下降0.2%；营业收入利润率为4.60%，同比下降1.29个百分点。当前国内经济继续处于修复进程中，但充分修复尚需时日。资金方面，北上资金与融资盘形成共振，外资连续净流入，并再创历史新高；杠杆资金则在海外市场修复的背景下，连续2周净流入，加杠杆情绪较高，为市场提供资金的支撑。基差方面，IM、IC、IF与IH4月合约基差分别为2.01、 -7.18、-12.87与-10.28点，在现货市场回暖的背景下，基差以走弱为主，但周中波动较为剧烈，尤其是IM与IC中小盘风格指数，在升水与贴水之间波动，市场分歧较为明显；而IH与IF基差波动较小，整体升水有所走扩，表明市场对IH与IF的预期较强。估值方面，目前上证50指数PE为9.67，沪深300指数PE为12.06，中证500指数PE为23.44，中证1000指数PE为30.79，分别处于历史 40.33分位水平、历史41.80分位水平、历史23.83分位水平以及历史18.52分位水平。上周IC估值持续回落，而IH、IF、IM估值有所升高，当前IH、IF、IC、IM估值整体继续处于价值区间，下方空间有限，相比而言IC、IM存在较好的比较优势。展望二季度，年报与一季报正陆续披露，关注业绩优良的指标股对相关指数的影响。（观点供参考） 简介 于虎山：FRM，具有期货从业资格（证书编号：F0272480）和投资咨询资格（证书编号：Z0002746），大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。具有11年期货从业经验。对股指期货、期权以及量化交易有较深入研 究。2021年在“第十四届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选”中获得“最佳期权分析师”称号。在《价值工程》、《文华财经》、《期货日报》等媒体发文累计超过100篇，多次担任哈工大（深圳）期货训练营讲师。 重要声明 本报告由招商期货有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格（证监许可【2011】1291号）。《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告发布的观点和信息仅供经招商期货有限公司评估风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考。若您的风险承受能力不满足上述条件，请取消订阅、接收或使用本研报中的任何信息。请您审慎考察金融产品或服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。 本报告基于合法取得的信息，但招商期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或对任何人的投资建议，招商期货不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。投资者据此作出的任何投资决策与本公司、本公司员工无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可取代自己的判断。除法律或规则规定必须承担的责任外，招商期货及其员工不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 本报告版权归招商期货所有，未经招商期货事先书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。