2023年中国负极包覆行业发展策略、发展环境及前景研究分析报告

由于负极包覆材料的加入可以提升负极材料的首充可逆容量、循环稳定性以及电池倍率性能，因此，在锂离子电池制作过程中，负极包覆是其中必要的一个环节。随着锂离子电池应用到各个领域，负极包覆材料的需求量将大幅度增加，从2016年的1.46万吨增长到2020年的4.51万吨，其增长速度从2017年的25.34%上升至2020年的37.50%，预计未来市场需求量将继续保持增长趋势，2021年的负极包覆市场需求量达到8.90万吨，较2020年上升了97.26%。 三、企业格局：行业集中度较高，企业盈利能力较强 包覆材料是负极材料上游的细分行业，行业市场参与主体较少，但是行业集中度较高，其中，信德新材产能规模大幅领先同行业其他企业，在2021年底国内市场占有率达33.51%，从企业营业收入来看，在2022年1-9月，信德新材的总营业收入达到了6.95亿元，与2021年同期相比上升了106.57%。其中负极包覆材料是该公司的主营业务产品，在2021年其营业收入占总营业收入的比重为67.21%。从研发投入来看，在2021年，随着公司逐渐加大研发投入力度，研发费用达到了2308.09万元，与2020年相比增加了1193.65万元，占总营业务收入的比重达到4.69%。 四、发展趋势：下游行业的需求变化带动锂电负极包覆材料的不断发展 近年来，随着环保政策趋严，国家大力推动新能源汽车的发展，而锂电池负极材料是新能源汽车动力电池的核心材料，负极包覆材料作为锂电池负极材料的重要原料之一也将受到新能源汽车的发展而不断发展。未来随着新能源汽车销量的持续提升以及储能行业的规模化发展，锂离子电池需求高景气推动负极包覆材料需求增加。另外，在技术层面，国内目前的研发水平与发达国家相比仍有一定的差距，特别是在前沿领域的研究须得进一步加强。同时，下游行业对锂电池的性能要求日益提高，锂电池负极包覆材料生产企业必须通过不断加大研发投入以应对下游需求的变化。 关键词：负极包覆、锂离子电池、研发投入 一、产业链：下游行业高景气，未来行业发展空间巨大 负极包覆材料是一种具备特殊性能的沥青材料，从负极包覆沥青技术路线来看，主要分为石油基可纺沥青和煤基可纺织沥青两种路线，一方面，以石油化工产品制备的乙烯焦油作为原材料生产负极包覆材料，通过专有工艺制成碳纤维可纺沥青，经过纺丝、碳化等生产工艺处理后，得到沥青基碳纤维产品。另一方面，通过煤焦油生产的煤基包覆沥青，主要应用于数码市场、动力电池、储能电池等领域。目前负极包覆材料主要应用于锂电池负极材料市场，具有改善负极材料产品性能、提高锂电池综合性能、增加锂电池使用期限与安全保障等作用。 沥青主要是指由高分子的烃类和非烃类组成的黑色到暗褐色的固态或半固态粘稠状物质，它是原油蒸馏或煤炼焦加工过程中的副产物。从上图可知，石油是制作负极包覆的重要材料，即以石油化工产品制备的乙烯焦油作为原材料生产负极包覆材料，被广泛应用到下游领域。根据国家统计局数据，在2018-2022年间，中国原油产量处于直线上升的状态，到2022年中国原油产量已达到2.05亿吨，较2021年同比上升了3%左右。石油沥青在2017-2020年间逐渐增长，但受2021年下半年受沥青开工率较低的影响，中国石油沥青产量逐渐下滑，2021年产量降至5551.7万吨，较2020年下降11.59个百分点，到2022年1-11月，其产量达到了3551.2万吨。 在负极材料改性中，常用的方法是表面包覆，包覆材料通过不同的方法在材料表面形成一层无定型碳，从而约束和缓冲负极材料活性中心体积膨胀或者结构破坏，达到维持电极材料稳定性的目的。煤焦油沥青是一种很好的包覆材料，就石墨负极来讲，随着煤焦油沥青软化点增加，石墨表面形成的无定形碳涂层越均匀，综合电化学性能越好，目前已被研究应用于锂离子电池负极以及负极材料改性领域中。从中国煤焦沥青产量来看，在2016-2020年间，中国煤焦沥青产量总体保持平稳状态，在550-560万吨之间徘徊，到2021年中国煤焦沥青产量降至544万吨。 负极材料为锂离子电池四大关键材料之一，对电池性能、使用寿命、安全性等起决定作用，而负极包覆材料作为提升负极材料性能的重要原材料之一，随着锂离子电池对性能、使用寿命等要求的提高，将会加大对负极包覆材料的使用。近年来，受益于新能源汽车市场规模不断扩大，锂离子电池产量不断增长。据统计，自2016年起，我国锂电池产量保持不断增长的趋势，到2021年锂电池产量为324GWh，较2020年上升了104.4%，增长幅度与往年相比较大，其中，动力电池占比最大，为68%，产量达到220GWh，由此可见，随着未来动力电池在下游领域的不断应用，其产量逐渐增加，对上游负极包覆材料的需求量逐渐上涨。 相关报告：智研咨询发布的《2023-2029年中国负极包覆行业发展模式分析及投资规划分析报告》 二、发展现状：作为负极制备的必要一环，包覆材料市场需求量旺盛 负极包覆材料的加入可以提升负极材料的首充可逆容量、循环稳定性以及电池倍率性能，简而言之，可以使得锂电池克容量更大、使用寿命更长，充电速度更快。从锂电负极材料出货量来看，在2016-2021年间，锂电负极材料出货量整体呈现不断攀升的趋势，2021年出货量达到了72万吨，较2020年出货量上升了97.3%，2022年上半年的锂电负极材料出货量为54万吨。从其占比来看，2021年中国负极材料仍以石墨为主，占比高达89%，而包覆材料占比达到了11%，预计未来锂电负极材料出货量的增长对包覆材料需求量增长起到一定的促进作用。 随着下游行业的不断发展，导致锂电池的需求量持续增加，进而促进负极包覆材料的发展，据统计，在2016-2020年间，中国负极包覆市场需求量呈明显的上升趋势，从2016年的1.46万吨增长到2020年的4.51万吨，其增长速度从2017年的25.34%上升至2020年的37.50%，预计未来市场需求量将继续保持增长趋势，2021年的负极包覆市场需求量达到8.90万吨，较2020年上升了97.26%。 三、企业格局：行业集中度较高，企业盈利能力较强 包覆材料是负极材料上游的细分行业，行业市场参与主体较少，但是行业集中度较高，其中，信德新材产能规模大幅领先同行业其他企业，在2021年底国内市场占有率达33.51%，其次，新疆中碳科技产能占比达到13.40%，宝泰隆新材产能的市场占有率为13.40%。 信德新材主要从事负极包覆材料产品的研发、生产与销售，并积极向下游沥青基碳纤维生产领域拓展，是行业领先的碳基新型材料供应商。负极包覆作为该公司的主营业务产品，其营业收入占总营业务收入的比重达到了60%以上。从企业总营业务收入来看，在2017-2021年间，企业总营业务收入呈逐年上涨的状态，其中2020年受到疫情的冲击，营业收入增长速度有所下降，为18.26%，较2020年下降了22.84%，到2022年1-9月，信德新材的总营业收入达到了6.95亿元，与2021年同期相比上升了106.57%。可见，负极包覆行业未来发展趋势较好，企业的营业收入得到大幅度增长。 从负极包覆材料营业收入来看，在2019-2021年间，信德新材的负极包覆材料营业收入处于上升趋势，但是其占总营业收入的比重在2020年之后处于下降趋势，在2021年其负极包覆材料营业收入达到了3.31亿元，占总营业收入的比重为67.21%。从毛利率来看，信德新材的毛利率在2019-202年间整体呈现下降趋势，从2019年的56.90%下降到2021年的46.17%，这主要是因为负极包覆材料是以使用树脂和道路沥青等大宗化工产品为原材料，受到石油价格波动影响，原材料生产成本大幅提高。 信德新材高度重视研发工作，研发投入充足，深入开发研究以锂电池负极包覆材料、碳纤维可纺沥青等为代表的前端碳材料，积极推进科技创新与产业的深度融合。从企业研发费用来看，整体呈现上升趋势，在2020年及以前，公司的研发投入费用处于缓慢增长到状态，从2017到2020年间，研发费用整体增加了387万元，而在2021年，随着公司逐渐加大研发投入力度，研发费用达到了2308.09万元，与2020年相比增加了1193.65万元，占总营业务收入的比重达到4.69%。 四、发展趋势：下游行业的需求变化带动锂电负极包覆材料的不断发展 1、国家政策鼓励行业发展 负极包覆材料是锂电池负极材料的重要原料之一，锂电池负极材料作为新能源汽车动力电池的核心材料，一直都是国家科技政策和产业政策的重点支持对象。随着国家环保政策趋严，新能源汽车替代燃油车是未来的行业大趋势，为了推动其发展，国内相关部门和各地方政府相继出台了支持新能源汽车发展的相关法规及政策，具体包括税收优惠、财政补贴、积分政策、路权政策等等，为我国新能源汽车相关产业链企业的发展提供了良好的外部环境。 2、为满足锂电池行业需求，迫使负极包覆材料加速转换升级 近年来，随着经济的不断发展，科技技术水平的不断提升，锂电池行业技术得以快速进步，新产品更新换代频繁。但是，由于是新技术研发涉及到一系列的基础理论研究以及尖端技术开发，需要较长时间的经验积累、人员积累和技术积累，国内目前的研发水平与发达国家相比仍有一定的差距，特别是在前沿领域的研究须得进一步加强。同时，下游行业对锂电池的性能要求日益提高，锂电池负极包覆材料生产企业必须通过不断加大研发投入以应对下游需求的变化。 3、下游行业的快速发展有利于锂电池负极包覆材料的发展 为了改善能源机构，增加清洁能源使用比例，减少碳排放量，新能源汽车是未来行业发展的重中之重，而锂离子电池是现有技术体系下具有低污染、低成本、高性能的绿色电池，对于新能源汽车来说是一种较优的选择。未来随着新能源汽车销量的持续提升以及储能行业的规模化发展，锂离子电池需求高景气推动负极包覆材料需求增加。此外，由于硅碳负极材料的特性，生产过程中对负极包覆材料的单位需求量较石墨材料增多。随着硅碳负极的产业化，预计负极包覆材料需求将进一步提升，未来行业发展空间将进一步扩大。 以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《2023-2029年中国负极包覆行业发展模式分析及投资规划分析报告》。智研咨询是中国产业咨询领域的信息与情报综合提供商。公司以“用信息驱动产业发展，为企业投资决策赋能”为品牌理念。为企业提供专业的产业咨询服务，主要服务包含精品行研报告、专项定制、月度专题、可研报告、商业计划书、产业规划等。提供周报/月报/季报/年报等定期报告和定制数据，内容涵盖政策监测、企业动态、行业数据、产品价格变化、投融资概览、市场机遇及风险分析等。