北交所周报：金融工作座谈会鼓励北交所高质量发展，业绩说明会陆续召开

2023年04月01日 证券研究报告•市场日评/周评 北交所周报（3.27-3.31） 金融工作座谈会鼓励北交所高质量发展，业绩说明会陆续召开 摘要 行情回顾：本周，北交所整体表现较弱：周五收盘市值2460.3亿元（3月31日），北证50指数较周一开盘市值（3月27日）下跌约0.9%，整体跑输创业板约2.1个百分点（创业板指上涨1.2%）；跑输市场约1.5个百分点（沪深300 上涨0.6%）。 股票：本周北交所184只个股中（包含新股）有25只股票上涨，3只涨幅为0，156只股票下跌，其中1只新股上市。涨幅榜：康乐卫士（833575.BJ）、 诺思兰德（430047.BJ）、汉鑫科技（837092.BJ）、昆工科技（831152.BJ）、艾融软件（830799.BJ），分别上涨5.3%、5.4%、6.5%、7.4%、11.3%。跌幅榜：吉林碳谷（836077.BJ）、东和新材（839792.BJ）、新芝生物（430685.BJ）、艾能聚（834770.BJ）、安达科技（830809.BJ），分别下跌5.6%、5.9%、6.2%、6.3%、9.1%。 基金：截至2023年3月31日，北交所主题&指数基金共23只。本周，涉及北交所的主题基金产品整体表现较差。华夏北交所创新中小企业精选两年定开 混合发起式表现相对较好，涨幅约为0.3%，与整体基金表现比较（偏股基金指数930950.CSI，0.6%）约跑输其0.3个百分点。本周，北交所指数基金产品整体表现较差。易方达北证50成份指数A、C表现相对较好，跌幅约为0.8%。在第二批共4只北证50指数基金中，鹏扬北证50成份指数基金将自3月30 日至4月21日通过基金份额发售机构公开发售，首次募集规模上限为5亿元； 万家北证50成份指数发起式基金将自4月3日至4月14日公开发售，首次 募集规模上限为5亿元；博时北证50成份指数发起式基金将自5月8日至5 月19日公开发售。除上述三家外，同批获批的工银瑞信北证50成份指数基金暂未公告发售。 本周北交所共有1只新股上市：东和新材（839792.BJ）。东和新材上市时间为2023年3月30日，所属行业为建筑材料，主营业务为以镁质耐火材料为 主的镁制品的研发、生产、销售。根据公司公告，2022年营业收入为6.8亿元，净利润为111.7百万元。截至2023年3月31日东和新材PE（TTM）为10.6。 要闻：2023年3月27日下午，金融工作座谈会上，北京市委书记尹力强调要支持北交所做大做强，推动更多优质企业上市融资，在支持扩大内需上精准发力。中国证监会主席易会满指出要把办好北交所作为一件大事来抓，围绕“打 造服务创新型中小企业主阵地”定位，坚持突出特色、错位发展，不断完善市场产品体系，促进投融资两端动态平衡，推动北交所高质量扩容，尽快形成规模效应。2023年4月3日，富士达、康普化学将为北交所市场2022年年度业绩说明会拉开帷幕。我们认为，北京政府继续支持北交所深化改革将有助于积极构建培育上市企业、支持创业创新的良好市场生态，推动产业转型升级、提质增效。北交所年报业绩说明会有助于消除信息不对称，提高信息披露效率。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 板块相对指数表现 10%北证50沪深300 5% 0% -5% 2022-11-01 2022-11-09 2022-11-17 2022-11-25 2022-12-05 2022-12-13 2022-12-21 2022-12-29 2023-01-09 2023-01-17 2023-02-01 2023-02-09 2023-02-15 2023-02-21 2023-02-27 2023-03-07 2023-03-15 2023-03-23 2023-03-31 -10% 数据来源：iFind 基础数据 成分股个数184 总市值（亿元）2460.29 公司平均市值（亿元）13.37 板块周交易金额（亿元）33.32 平均周交易金额（亿元）0.18 区间换手率（%）3.61 相关研究 1.北交所周报（3.20-3.24）：北交所完善申报前咨询沟通机制，第二批2只指数基金将发售(2023-03-27) 2.北交所周报（3.13-3.17）：北京市政府持续支持北交所深化改革，北证企业突破180家(2023-03-20) 3.北交所周报（3.6-3.10）：两会代表聚焦北交所，第11只主题基金开启认购(2023-03-13) 4.北交所周报（2.27-3.3）：北交所22年整体业绩稳中向好，第11只主题基金将发售(2023-03-06) 5.北交所周报（2.20-2.24）：北证50样本股五进五出，多家企业发布2022业绩快报(2023-02-26) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2本周行情回顾1 3北交所新上市股票4 4北交所相关基金4 5北交所公司定期报告披露6 6北交所公司重要公告8 7北交所发行上市项目审核动态13 8北交所要闻14 9风险提示15 图目录 图1：本周行情回顾1 图2：本周北交所股票涨幅前五2 图3：本周北交所股票跌幅前五2 图4：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%2 图5：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍2 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2023/3/31）1 表2：涨跌幅前五股票基本信息3 表3：涨跌幅前五股票市场数据3 表4：北交所本周上市新股基本信息4 表5：北交所主题基金周涨跌幅5 表6：年报披露预约时间6 表7：一季报披露预约时间7 表8：2022年年报业绩说明会日历8 表9：发行项目上市审核动态13 表10：下周公开发行日历14 1北证A股与各板块对比 截至2023年3月31日，北证A股成分股个数共184个，公司平均市值13.4亿元，同 期创业板个股平均市值为100.1亿元，科创板平均市值为134.5亿元；从成交量上来看，本 周“2023年3月27日（周一）-2023年3月31日（周五）”北交所板块周交易金额为33.3亿元，平均周交易金额为0.2亿元，区间换手率为3.6%，北交所板块活跃度较上周有所下降。 表1：北证A股与各板块对比（截至2023/3/31） 成分股个数 公司平均市值(亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易金额（亿元） 区间换手率（%） 北证A股（上周） 183 13.53 35.52 0.19 4.05 北证A股（本周） 184 13.37 33.32 0.18 3.61 科创板 510 134.50 4210.24 8.26 17.70 创业板 1247 100.07 13169.66 10.56 21.40 上证A股 2189 253.74 20532.80 9.38 10.42 深证A股 2758 128.99 29687.07 10.76 16.74 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2本周行情回顾 分析周期为2023年3月27日（周一）-2023年3月31日（周五）。 本周，北交所整体表现较弱：周五收盘市值2460.3亿元（3月31日），北证50指数较 周一开盘市值（3月27日）下跌约0.9%，整体跑输创业板约2.1个百分点（创业板指上涨 1.2%）；跑输市场约1.5个百分点（沪深300上涨0.6%）。 图1：本周行情回顾 道琼斯工业指数 3.22% 纳斯达克指数 3.37% 标普5003.48% 恒生指数 2.43% 科创501.94% 创业板指 1.23% 沪深3000.59% 深证成指 0.79% 上证指数 0.22% 北证50-0.90% -2%-1%0%1%2%3%4% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周北交所184只个股中（包含新股）有25只股票上涨，3只涨幅为0，156只股票下跌，其中1只新股上市。 涨幅榜：康乐卫士（833575.BJ）、诺思兰德（430047.BJ）、汉鑫科技（837092.BJ）、昆工科技（831152.BJ）、艾融软件（830799.BJ），分别上涨5.3%、5.5%、6.5%、7.4%、11.3%。 跌幅榜：吉林碳谷（836077.BJ）、东和新材（839792.BJ）、新芝生物（430685.BJ）、艾能聚（834770.BJ）、安达科技（830809.BJ），分别下跌5.6%、5.9%、6.2%、6.3%、9.1%。 图2：本周北交所股票涨幅前五图3：本周北交所股票跌幅前五 15% 12% 9% 6% 3% 0% 11.26% 6.51% 7.36% 5.34%5.45% 康乐卫士诺思兰德汉鑫科技昆工科技艾融软件 0% -2% -4% -6% -8% -10% 吉林碳谷东和新材新芝生物艾能聚安达科技 -5.58% -5.94% -6.24% -6.34% -9.07% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 行业层面，从本周涨跌幅的情况来看，食品饮料行业周涨跌幅中位数为-0.3%，行业表现相对较好；建筑材料行业周涨跌幅中位数为-4.6%，行业表现相对较差。从本周市盈率TTM 情况来看，国防军工市盈率TTM中位数为28.5倍，行业股票估值相对较高；交通运输市盈率TTM中位数为9.1倍，行业股票估值相对较低。 图4：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%图5：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍 -0.29 -0.68 -1.14 -1.68 -0.88 -1.45 -0.99 -1.23 -1.90 -2.06 -2.73 -4.57 0 17.06 14.24 10.53 14.6114.86 15.05 9.11 30 -125 -220 15 -3 10 -45 医药生物 通信食品饮料社会服务轻工制造 汽车农林牧渔机械设备计算机基础化工家用电器建筑装饰建筑材料 环保国防军工公用事业 电子 电力设备 传媒有色金属交通运输纺织服饰 医药生物 通信食品饮料社会服务轻工制造 汽车农林牧渔机械设备计算机基础化工家用电器建筑装饰建筑材料 环保国防军工公用事业 电子电力设备 传媒有色金属交通运输纺织服饰 -50 数据来源：Wind，西南证券整理数据来源：Wind，西南证券整理 个股层面，从本周涨跌幅的情况来看，本周周涨幅前五的股票分别属于医药生物、计算 机、电力设备行业。从本周市盈率TTM情况来看，本周上涨的25只股票市盈率估值（TTM）水平居中，其中只有4只股票市盈率估值（TTM）超过30倍。另外，艾融软件本周上涨11.3%，市盈率（TTM）为31.7倍；安达科技本周下跌9.1%，市盈率（TTM）为7.6倍。 表2：涨跌幅前五股票基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 涨幅前五 833575.BJ 康乐卫士 医药生物 基于结构设计的重组蛋白类生物制品研发。 430047.BJ 诺思兰德 医药生物 生物工程新药研发、技术服务、技术转让。 837092.BJ 汉鑫科技 计算机 为智慧城市提供解决方案及为智能建筑提供系统集成服务。 831152.BJ 昆工科技 电力设备 新型节能降耗电极材料，新型高效储能材料的研发、设计、制造、销售和技术服务等业务。 830799.BJ 艾融软件 计算机 信息科技、计算机软硬件技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询和技术服务，计算机系统集成，计算机软硬件及外围设备的销售，商务咨询，投资咨询、管理。 跌幅前五 836077.BJ 吉林碳谷 基础化工 聚丙烯腈基(PAN)碳纤维原丝的研发、生产和销售。 839792.BJ 东和新材 建筑材料 以镁质耐火材料为主的镁制品的研发、生产、销售。 430685.BJ 新芝生物 机械设备 生物科学仪器及试剂的研发、生产