电子：智能儿童手表

智能儿童手表 作者 摘要 张文静 行业头豹分类/制造业/计算机、通信和其他电子设备制造业/智能消费设备制造/可穿戴智能设备制造港股分类法/消费品制造/家电家用 中国智能儿童手表未来行业发展整体呈上升趋势。2017年-2021年，中国智能儿童手表市场规模（按销售额计算）从55亿元增长到108.8亿元，年复合增长率为18.6%，消费市场呈现迅速上升趋势。近几年，随着智能儿童手表技术更新速度较慢，智能儿童手表的市场均价有所下降，但人均可支配收入提高、中国家长的安全意识提升和儿童人口基数大这三点原因共同刺激智能儿童手表行业发展，中国智能儿童手表每年的销量依旧呈上升趋势。智能儿童手表的市场渗透率正在不断提高，逐渐成为每一个家庭的必需品。中国智能儿童手表市场规模预计2026年达到221.1亿元，2021年至2026年的年复合增长率为15.2%。现阶段的智能儿童手表行业是以小天才智能儿童手表占主导地位。 智能儿童手表行业定义 1. 智能儿童手表属于智能手表的一种。智能手表是指具有信息处理能力，人机交互能力，符合手表外观和基本技术要求的手表。智能儿童手表是利用人工智能技术实现定位导航，信息通讯，SOS求救，远程监听，智能防丢，历史轨迹记录，计步器，爱心奖励等多功能的智能可穿戴设备，智能儿童手表通过较为精准的定位功能和安全防护能力可保障儿童的安全，主要面向3至12岁年龄的儿童群体。 智能儿童手表行业分类 2. 智能儿童手表根据形态的不同可分为哑终端形态的智能儿童手表，对讲型智能儿童手表和手表手机形态的智能儿童手表。 类型名称 类型说明 哑终端形态的智能儿童手表 哑终端形态的智能儿童手表由于没有喇叭这个体积较大的配件，产品体积相对较小，但这种形态的智能儿童手表只有定位追踪、监听功能，不能实现与家长之间的互动。该类型的智能儿童手表适用于低年龄段、没有很多自主活动能力的儿童，代表产品有360儿童卫士2。 对讲型智能儿童手表 对讲型智能儿童手表相比于哑终端形态的智能儿童手表，增添了对讲功能。儿童可与家长之间实现互动。该类型的智能儿童手表适用于正处在上学年龄阶段的儿童，代表产品有泰比特的“开咪”。 手表手机形态的智能儿童手表 手表手机形态的智能儿童手表其本质就是一个缩小版的手机。智能手机可实现的功能，手表手机形态的智能儿童手表基本上都可实现，支持QQ聊天、支付宝支付等功能。该类型的智能儿童手表适用于对互联网有要求的，有自主活动意识的大龄儿童，代表产品有360儿童电话手表SE5。 智能儿童手表行业特征 3. 智能儿童手表的行业特征主要有智能儿童手表的关注人群以女性为主，在2022.01.01-2022.12.01期间检索关键词“智能儿童手表”的人群以女性为主。发展前景广阔，中国家长的安全意识逐日提升刺激智能儿童手表行业发展。行业头部效应明显，中国大陆市场2022年第三季度可穿戴腕带设备市场份额中，小天才智能儿童手表占比9.8%，排名第三。 女性群体 智能儿童手表的关注人群以女性为主 关注度高在2022.01.01-2022.12.01期间检索关键词“智能儿童手表”的人群以女性为主，占比61.0%。从年龄分布来看，31至40岁的消费群体对智能 儿童手表最为关注，占比为53.4%。因此，以中国中年女性为主的消费群体对智能儿童手表有较高的关注度。 智能儿童手表行业的发展前景广阔 智能儿童手表行业发展前景广阔，第一个原因是中国家长的安全意识逐年提升。近几年拐卖儿童的现象层出不穷，中国地域辽阔，对警方发展前景查案速度较为不利，智能儿童手表可让家长实时定位孩子的位置，观察四周情况，在遇到紧急情况时可按下SOS键快速寻求救援，这样 广阔可以最大程度保障儿童自身安全。第二个原因是在2021年，政府提出了“三孩”政策，政府工作报告中提出，完善三孩生育政策配套措施，将3岁以下婴幼儿照护费用纳入个人所得税专项附加扣除，发展普惠托育服务，减轻家庭养育负担。有利的保障措施的提出，对未来儿童人口增长有积极的影响。 智能儿童手表行业头部效应明显 在智能儿童手表的众多品牌中，小天才智能儿童手表在智能儿童手表市场处于领先地位。中国大陆市场2022年第三季度可穿戴腕带设备行业头部市场份额中，小天才智能儿童手表占比9.8%，排名第三。目前，在国内儿童手表市场中，以小天才居首。022年第一季度，苹果以36.0%效应明显的市场占有率位列全球智能手表市场之首，小天才以3.4%的市场占有率位列全球第七。尽管前面还有华为（7.2%）、小米（5.0%）等国 内厂商，但小天才是唯一一家仅以儿童手表品类冲到前八的公司。而从2021年数据来看，小天才的全年出货量为637万块，仅次于苹果、三星、华为，名列第四。 智能儿童手表发展历程 4. 智能儿童手表行业的发展主要经历了萌芽期、启动期和高速发展期。随着智能手表行业的发展以及人工智能信息技术的迭代发展，智能可穿戴设备成为现阶段消费类电子产品的热点，再结合现阶段“三孩政策”以及儿童消费领域的迅速发展，智能儿童手表行业也在迅猛发展。 开始时间：2007结束时间：2014阶段：萌芽期 行业动态：2013年10月，互联网服务公司奇虎360宣布推出“360儿童卫士”手环。2014年9月，阿巴町发布具有定位功能的智能儿童手表。 行业影响/ 阶段特征：该阶段由于技术不完善等原因，智能儿童手表行业发展缓慢，智能儿童手表的市场渗透率低，智能儿童手表的功能也仅限于定位功能。该阶段的消费用户多数将智能儿童手表划分为儿童玩具的一种，而非有实质性功能的智能可穿戴设备。 开始时间：2015结束时间：2018阶段：启动期 行业动态：2015年8月，小天才发布第一款儿童电话手表小天才Y01，该产品实现了除定位功能以外的可通话功能。2017年6月，读书郎发布智能儿童手表W8，这款手表除了可打电话之外，儿童还可以对手表进行提问，给儿童讲故事、唱歌等。 行业影响/ 阶段特征：小天才第一款中国市场的智能儿童手表的发布标志着中国智能儿童手表行业正式开始。智能儿童手表的功能由最开始的定位功能发展到增加了可通话功能。智能儿童手表的质量随着屏幕、传感器、电池等配件生产技术的提升，也逐步上升。消费者对于智能儿童手表的市场定位也有所改变。 开始时间：2019结束时间：2022阶段：高速发展期 行业动态：2019年6月，小天才发布了行业首款翻转式前后双摄电话手表小天才Z6，该手表在进行视频通话时家长可远程切换摄像头。2020年2月，小寻发布全球首款真智能儿童手表以及全球首款水滴全面屏儿童手表---小寻AI学习手表MAXPRO。 行业影响/ 阶段特征：该阶段随着人均可支配收入的提升以及中国家长对子女安全的重视，智能儿童手表逐渐成为儿童的必需品。同时，由于智能儿童手表核心技术不断的发展，智能儿童手表的产品质量也越来越高，在视频清晰度、电池续航能力等方面都有较大突破。 智能儿童手表产业链分析 5. 中国智能儿童手表产业链的上游为原材料供应商，代表企业有信维通信、博通、天马微电子等。产业链的中游为智能儿童手表生产商，代表企业有小天才、360，搜狗等。产业链的下游为智能儿童手表的消费端，代表企业有移动、电信、联通、天猫、京东等。 产业链的上游从原材料角度分析，手表配件材料包括手表屏幕、手表表带以及手表外壳。电子元器件包括传感器、芯片等。儿童智能手表的功能主要依赖于传感器、芯片等集成电路组件。从采购成本分析，以显示面板为例，总体来看，智能儿童手表上游的显示面板企业处于平稳发展阶段，显示面板供应量充足，智能儿童手表厂商在显示面板上的采购成本较为稳定。以集成电路为例，由于底层技术缺失，高端传感器和芯片高度依赖进口，采购成本较高。产业链的中游从竞争格局角度分析，现阶段中国智能儿童手表行业主要分为两个梯队，第一梯队是小天才，搜狗糖猫，奇虎360，小寻科技和华为。第二梯队是海尔，联想，纽曼数码和阿巴町。相比互联网企业，传统的儿童智能手表生产商在线下优势更为明显，互联网企业现阶段通常在电商平台上开设品牌店铺或通过网络明星营销等方式销售。产业链的下游为智能儿童手表的消费端，从市场供给角度分析，2020年至2021年中国智能儿童手表的出货量呈现上升趋势，由2020年的0.16亿台增长至2021年的0.2亿台，同比增长25.0%。从用户画像角度分析，以中国中年女性为主的消费群体对智能儿童手表有较高的关注度。 上游环节 上游分析 上游参与方 原材料供应商 从原材料角度分析，智能儿童手表的上游为手表 深圳市信维通信股份有限公司、博通集成电路 配件材料和电子元器件材料。其中，手表配件材 （上海）股份有限公司、联发科软件（上海）有 料包括手表屏幕、手表表带以及手表外壳。电子 限公司、天马微电子股份有限公司、TCL华星光 元器件包括传感器、芯片等。儿童智能手表的功 电技术有限公司、维信诺科技股份有限公司、科 能主要依赖于传感器、芯片等集成电路组件。从 慕化学（上海）有限公司、大金氟化工（中国） 采购成本分析，以显示面板为例，显示面板作为 有限公司、道康宁（广州）有机硅有限公司 智能儿童手表的重要组成部分之一，其主要供应商为京东方、三星显示、LGDisplay等。根据分析整理这三家企业2017至2021年年度报告可得出京东方营业收入保持上升态势，2017至2021年的年复合增长率为23.7%。三星显示的营业收入有小幅度的下滑，2017至2021年的年复合增长率为-2.6%。LGDisplay的营业收入由2017年的1660.5亿元增长至2021年的1684.1亿元，整体保持稳定。总体来看，智能儿童手表上游的显示面板企业处于平稳发展阶段，显示面板供应量充足，智能儿童手表厂商在显示面板上的采购成本较为稳定。以集成电路为例，根据中国半导体协会的数据显示，2017年至2021年中国集成电路产品进出口整体保持较快增长，但2017至2022年中国集成电路贸易逆差逐渐增大，由2017年的1935.1亿美元扩大到2021年的2787.6亿美元。由于底层技术缺失，高端传感器和芯片高度依赖进口，采购成本较高。 中国电信集团有限公司、中国移动通信集团有限公司、中国联合网络通信集团有限公司、北京京东世纪贸易有限公司、浙江天猫技术有限公司、上海寻梦信息技术有限公司、小米科技有限责任公司、广东小天才科技有限公司、华为技术有限公司、北京奇虎科技有限公司 智能儿童手表产业链的下游为智能儿童手表消费端，消费端可分为渠道端和消费者，其中消费者可分为企业消费者和个人消费者。从市场供给角度分析，2020年至2021年中国智能儿童手表的出货量呈现上升趋势，由2020年的0.16亿台增长至2021年的0.2亿台，同比增长25.0%。但是在2022年第一季度，智能儿童手表的出货量出现了较为明显的下滑，由2021年Q1的453.0万台下降至2022Q1的330.0万台，同比下降27.2%。出货量下降的主要原因为智能儿童手表产品的功能迭代更新速度较慢，消费者购买频次减少。从用户画像角度分析，在2022.01.01-2022.12.01期间检索关键词“智能儿童手表”的人群以女性为主，占比61.0%。从年龄分布来看，31至40岁的消费群体对智能儿童手表最为关注，占比为53.4%。因此，以中国中年女性为主的消费群体对智能儿童手表有较高的关注度。 智能儿童手表的消费端 下游参与方 下游分析 下游环节 北京搜狗科技发展有限公司、广东小天才科技有限公司、深圳五洲无线股份有限公司、小米科技有限责任公司、甄十信息科技（上海）有限公司 、华米（北京）信息科技有限公司、读书郎教育科技有限公司、杭州萤石网络股份有限公司、深圳市第一度科技有限公司、安徽淘云科技股份有限公司、中山市小霸王智能科技发展有限公司、深圳市台智伟业电子有限公司、深圳达阵科技有限公司、华为技术有限公司、北京奇虎科技有限公司 产业链中游为智能儿童手表生产企业。智能儿童生产企业可分为传统智能儿童手表生产商和互联网企业。从竞争格局角度分析，现阶段中国智能儿童手