非银金融行业日报：热门板块大跌拖累市场，年内A股再融资市场活跃

热门板块大跌拖累市场年内A股再融资市场活跃 证券研究报告—行业日报 0.00 -0.20 -0.40 -0.60 -0.80 -1.00 -1.20 -1.40 -0.19 -0.32 -0.72-0.76 -1.00 -1.20 03月28日主要指数表现（%） 2023.03.28 （预计发布时间：2023.03.28） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：同花顺iFinD 大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周二（3月28日），ChatGPT板块带领数字经济大幅下跌，热门板块的大跌带动板块资金出逃，进而对市场产生了一定影响。午盘数字经济板块小幅活跃，市场短暂走强，之后尾盘再度拉低，三大指数收绿。 就市场而言，短期内并无实质性利空引发市场下跌，此次下跌更多为前期热门板块过热回调所致。中长期来看，场内流动性充足情况下，量能长期处于高位，A股年内融资活跃，交投情绪相对火热，随着市场短期情绪的逐步稳定，市场有望再度回归上行通道。 而对于券商板块来说，券商受去年行情拖累，业绩表现较差，年报披露期或受到一定冲击。但在今年经济形式逐步回暖，市场融资热情逐步拉高的情况下，券商业务迎来“暖春期”，整体上行逻辑确定，在消化掉年报业绩产生的不利影响后，有望再度走出上行趋势。 风险提示：热点板块回调，引发市场扰动 周二（3月28日），三大指数早盘震荡走低，之后沪指窄幅震荡，深指、创业板指全天走绿。午后沪深指数小幅拉高，之后再度加速下跌，尾盘三大指数齐齐收绿。截至收盘，上证指数（-0.19%）收报3245.38点，深证成指（-0.72%）收报11564.45点，创业板指（-1.20%）收报2369.17点。两市量能连续第四个交易日突破万亿，北向资金净买入3.54亿元。申万Ⅰ级行业多数下跌，石油石化、美容护理、食品饮料领涨，电子、国防军工、计算机领跌。证券Ⅱ下跌1.00%，43家上市券商多数下跌，仅华林证券、财通证券、中原证券上涨，首创证券、红塔证券、信达证券领跌。 要闻关注 截至3月27日，年内A股实现2412.36亿元再融资，同比增长11%； 截至3月27日，7家在港上市中资券商发布年报预告，6家预亏。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周二（3月28日），三大指数早盘震荡走低，之后沪指窄幅震荡，深指、创业板指全天走绿。午后沪深指数小幅拉高，之后再度加速下跌，尾盘三大指数齐齐收绿。截至收盘，上证指数（-0.19%）收报3245.38点，深证成指（- 0.72%）收报11564.45点，创业板指（-1.20%）收报2369.17点，沪深300（- 0.32%）收报3999.51点。 今日沪深两市上涨股票为1396家，占总体股票比重27.78%，横盘136家， 下跌3494家。资金流方面，上证指数今日成交额为3969亿元，深证成指今日 成交额为6073亿元，两市成交额10042亿元，创业板指成交额2725亿元，沪 深300成交额2487亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数下跌，其中，涨幅最大的三个行业分别是，石油石化（申万）（+3.72%）、美容护理（申万）（+1.79%）、食品饮料（申万）（+1.31%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，电子（申万）（-2.80%）、国防军工（申万）（-1.82%）、计算机（申万）（-1.80%）。 金融板块今日集体下跌，其中非银金融（申万）今日下跌了0.76%，证券Ⅱ（申万）今日下跌了1.00%，保险Ⅱ（申万）今日下跌了0.29%，多元金融 （申万）今日下跌了0.56%。 5.00 4.00 3.72 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -2.80 -4.00 石美食汽农医银纺基建环公交钢建商家社综非轻机煤房电通有传计国电油容品车林药行织础筑保用通铁筑贸用会合银工械炭地力信色媒算防子石护饮牧生服化装事运材零电服金制设产设金机军化理料渔物饰工饰业输料售器务融造备备属工 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 石油石化 3.72 美容护理 1.79 食品饮料 1.31 汽车 0.72 农林牧渔 0.66 后五 电子 -2.80 国防军工 -1.82 计算机 -1.80 传媒 -1.78 有色金属 -1.51 日期 涨跌家数 3月28日 上涨家数 1396 平盘家数 136 下跌家数 3494 涨停家数 33 跌停家数 10 3月27日 上涨家数 1954 平盘家数 127 下跌家数 2944 涨停家数 29 跌停家数 6 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业共6个呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金最多 的三个行业分别是，石油石化(申万)主力资金净流入7.21亿元，食品饮料(申 万)主力资金净流入4.55亿元，银行(申万)主力资金净流入1.75亿元；净流 出主力资金最多的三个行业分别是，电子(申万)主力资金净流出100.47亿元，计算机(申万)主力资金净流出74.15亿元，电力设备(申万)主力资金净流出 38.28亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 20.00 0.00 -20.00 -40.00 -60.00 -80.00 -100.00 -120.00 石食银纺美汽建综钢环农交建煤轻家基社房医商非公机通国传有电计电油品行织容车筑合铁保林通筑炭工用础会地药贸银用械信防媒色力算子石饮服护装牧运材制电化服产生零金事设军金设机化料饰理饰渔输料造器工务物售融业备工属备 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 43家上市券商多数下跌，仅三家券商上涨，分别是，华林证券（+2.99%）、财通证券（+0.53%）、中原证券（+0.26%）；跌幅最大的三家券商分别是，首创证券（-3.19%）、红塔证券（-2.76%）、信达证券（-2.69%） 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商共6家呈主力资金净流入状态，分别是， 华林证券主力资金净流入0.91亿元，中原证券主力资金净流入0.13亿元，财 通证券主力资金净流入0.12亿元；另外，净流出主力资金最多的三家券商分 别是，广发证券主力资金净流出0.91亿元，中国银河主力资金净流出0.78亿 元，东方证券主力资金净流出0.48亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，首创证券（8.58%）、 信达证券（6.63%）、国联证券（3.11%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.07%）、招商证券（0.13%）、申万宏源（0.13%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 4 2.99 3 2 1 0 (1) (2) (3) (4) 华财中中光国山长申西国天华东海西华第方招国中浙国东太广兴华中东中中长国财中南东国信红首林通原信大信西江万南泰风泰吴通部西一正商海泰商元北平发业安金兴银信城金达国京方联达塔创证证证证证证证证宏证君证证证证证证创证证证证证证证洋证证证公证证建证证证银证证证证证证券券券券券券券券源券安券券券券券券业券券券券券券券券券券司券券投券券券河券券券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 2 1 0.91 1 0 -1 -1 -2 华中财国西招长东西长海天山国中国东第华申浙财中中华太东方兴国中红国南国中光信华首东中广林原通元南商城北部江通风西海泰信吴一西万商达金信安平兴正业泰银塔联京金信大达泰创方国发证证证证证证证证证证证证证证证证证创证宏证证公建证洋证证证君证证证证证证证证证证证银证券券券券券券券券券券券券券券券券券业券源券券司投券券券券安券券券券券券券券券券券河券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 8.58 首信国华财中财东南长光国中第中广中国红天华山兴东太国中中华华浙西方东东西中国海长申招国创达联林达国通方京城大金原一金发银元塔风安西业兴平海泰信泰西商部正吴北南信泰通江万商信证证证证证银证证证证证证证创公证证证证证证证证证洋证证证证证证证证证证证建君证证宏证证券券券券券河券券券券券券券业司券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券投安券券源券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 最惨亏超60亿港元！7家年报6家预亏 在中资券商国际化征程中，2022年可谓是折戟之年。中资券商普遍面临盈利幅下滑、自营投资巨幅亏损、经纪投行盈利收缩的局面。 截至目前，在港7家上市中资券商预告了2022年收入骤降，仅国泰君安 国际微盈，其余均预计亏损。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202303282674899243.html 券商降薪潮真的来了！ 信达证券在年报中表示，2022年度业务及管理费减少3.63亿元，同比下降15.68%，主要系职工薪酬减少所致。 根据Choice金融终端数据，信达证券2022年人均薪酬从2021年的58.52 万元下降至39.91万元，降幅高达31.80%。 除了信达证券之外，近日发布的招商证券、国投资本年报也可发现，招商证券、安信证券(国投资本主要子公司)两大券商业务管理费也出现了下降，主要也是来自于人工成本的下降。 招商证券表示：2022年业务及管理费86.49亿元，同比下降21.86%，主要因收入下降使得绩效薪酬减少。 国投资本显示：2022年业务及管理费60.37亿元，同比下降5.07%，主要是本公司子公司人工成本的下降。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202303272673389551.html 年内A股再融资规模超2400亿元定增募资额同比增逾七成 2023年以来，A股定增活跃，带动再融资市场回暖。记者据同花顺iFinD数据统计，截至3月27日，今年以来A股再融资规模达2412.36亿元，同比增长11%。其中，定增（含配套融资）募资1977.53亿元，同比增长74.5%。可转债、配股分别募资412.51亿元、22.32亿元。 资料来源： http://www.zqrb.cn/finance/hongguanjingji/2023-03-28/A1679935024077.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性 预计未来6~12个月内，行业指数表现跟随市场基准指数 看淡 预计未来6~12个月内，行业指数表现弱于市场基准指数