第四届全球油脂油料产业高峰论坛 会议纪要–20230324

第四届全球油脂油料产业高峰论坛程国强 中国人民大学农业与农村发展学院教授国家粮食安全战略研究院院长 粮价分析主要包括两套分析逻辑，包括传统分析逻辑和非传统影响机理。传统分析逻辑主要涉及天气、粮食供需、宏观经济、行业发展战略失误。非传统影响机理包括粮食金融化、粮食贸易集团化、粮食能源化、粮食武器化、地缘政治冲突。 2000年美国对期货投机监管的 放宽成为粮食金融化的开端。新世纪以来全球发生了三次较大的粮价波动，也即涨幅超过50%的行情，粮食金融化与宽松货币政策叠加是最重要的原因。2015到2019年世界粮食价格指数是常规状态，当前正在回归。截止目前全球粮食金融化趋势并没有得到遏制，伴随美元流动性扩张的投机炒作，仍然是推动粮价大幅上涨、市场剧烈波动的主要因素。 纪静静 粮油多多CEO 产业数字化已经成为不可逆的发展大势，数字经济与实体经济的充分融合是新一轮产业变革的重要内容。而产业互联网是数字经济下产业发展的重要路径。产业互联网以数字技术为基础，深入产业链、供应链和价值链，以客户需求为核心，以交易和订单为驱动，实现线上线下、全网、全渠道，实现端到端的全链路、全流程、全场景和全生命周期。产业互联网通过 数字供应链上的网络协同和生产交易环节的数据智能，以数据、算力构建需求引导供给（C2B）和供给创造需求（B2C）的双重引擎。产业互联网平台的优势包括①复合型知识结构，既懂 传统企业的需求痛点，也懂新技术语言。②规模化推进能力，具备极强的垂直产业基础和产业影响力。③有效盈利模式，数字化费用融入交易或其他服务。 RandyMittelstaedt 罗杰欧期货经纪公司全球研究总监 巴西大豆产量创下记录，阿根廷遭遇了很严重的干旱，从出口上讲，巴西的出口将大幅增加，而阿根廷很可能退出大豆出口市场，结合乌拉圭的情况，我们认为南美出口整体增加 1500-1600万吨，巴西出口季节性看3-8月占据70%。阿根廷本来也不是一个重要的大豆出口国，他们的豆粕与豆油的出口已经见到下滑，未来一年这部分也将转向美国和巴西市场。阿根廷农户考虑到国内通货膨胀的问题，也不愿意将手中的旧作库存卖出来。综合来看，来自阿根廷的豆粕（减少400-500万吨）与豆油将明显减少。 目前美国对中国大豆出口累计3130万吨，较去年同期3000万吨略增加。当前处于美国大豆销售年度过半的时间，美国目前面临的问题是对非中国的目的地出口量是较低的、欠缺的。从CBOT压榨利润看，目前美国榨利处于历史高位。我们认为3-8月美国压榨量还需要增长2.5%才能达到美国农业部对年度压榨的预估。到2025年，美国的压榨产能可能增加1.5亿蒲式耳。从近年来美国大豆压榨与出口数据对比看，美国压榨一直较稳定（满足国内柴油行业对豆油的需求），而大豆出口则可以理解为满足自身国内需求后的选择。综合考虑美国种植面积（略高于2月论坛预估）以及旧作供需，我们认为23/24年度如果天气正常（单产恢复至51.5蒲式耳／英亩）美国大豆期末库存维持在2.5亿蒲式耳，供需可能还会有些紧张，延续过去三个年度的情况。 王辽卫 国家粮油信息中心粮油监测处副处长 世界进入新的动荡变革期，机遇与风险并存。2020年以来，美国超发货币给予美国民众刺 激消费，与此前超发货币指向金融机构有所不同。此前高价油籽刺激全球油籽的生产周期，这在南美、欧盟、澳大利亚等国的种植面积数据上都能看到。我国对粮食的进口仍以大豆为 主，背后逻辑为支撑国内人口对肉蛋奶的需求，而2022年中国人口总量下滑，这是否暗示肉蛋奶的需求拐点即将来临或者放缓值得思考。粮食安全战略的重要性反复被提到，2023年中央一号文件再提扩种大豆等油料。国产菜籽2022年面积增加1000万亩，今年产量预计增加130-140万吨，国内丰产可能与高进口叠加。 赵金鹏 大连商品交易所市场发展部棕榈油品种专家 大连商品交易所2022年成交额达到124万亿元，日均持仓量1200万手。市场服务体系主要涉及五个方面，产业大会、会员活动、产融基地、投保投教、品牌活动，其中会员活动方面2023年全面实施期货公司会员市场培育活动备案制，产融基地2023年推出“2+1”牵手工程。