晨会纪要

晨会纪要 2023第（053）期发布日期：2023-03-23 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,265.75 3,265.75 0 0 道琼斯工业指数 32030.11 32560.60 -530.490 -1.629 纳斯达克指数 11669.96 11860.11 -190.150 -1.603 标普500 3936.97 4002.87 -65.90 -1.646 恒生指数 19591.43 19258.76 332.670 1.727 SHIBOR隔夜 2.02 2.46 -0.435 -17.690 美元指数 102.43 102.56 -0.126 -0.123 美元兑人民币(CFETS) 6.89 6.89 0 0 主力合约 2023/3/22 2023/3/21 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 1973.4023.128928.502285.002877.002119.00 23600.0022765.00 21.1778.371448.50 451.50 54.58 633.50 69.9275.472023/3/238:00 437.66 5176.00 68580.0022320.0018260.00 189320.00 15385.00 174490.00 873.50 4175.00 15825.00 4310.007816.007276.00 1,943.6022.528,791.002,269.502,873.002,107.5023,200.0022,475.0020.8077.831,466.75461.8056.24629.5069.5374.782023/3/2215:00 435.42 5149.00 68080.0022255.0018150.00 189130.00 15350.00 177310.00 865.50 4153.00 15795.00 4286.007,816.007,276.00 29.800.595 137.50 15.504.011.50400.0290.00.3700.540-18.250 -10.30-1.660 4.00.3900.690 涨跌 2.240 27.0 500.0 65.0 110.0190.0 35.0 -2820.08.0 22.030.024.0 00 1.5332.6421.5640.6830.1390.5461.7241.2901.7790.694 -1.244-2.230-2.952 0.6350.5610.923 涨跌幅/% 0.5140.5240.7340.2920.606 0.10 0.228 -1.590 0.9240.5300.1900.560 00 2023/3/232023/3/22 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/3/23 8:00 1839.00 2737.50 0.00 11765.00 9500.00 8065.00 7560.00 5842.00 6085.00 3584.00 2529.00 4075.00 8332.00 2488.00 1606.00 511.70 2611.00 2828.00 5682.00 4426.00 2023/3/23 8:00 5468.00 4174.00 3576.00 2850.00 7932.00 8563.00 7374.00 4356.00 6233.00 2777.00 3005.00 14010.00 20800.00 8631.00 9650.00 10244.00 2023/3/22 15:00 1838.00 2723.50 0.00 11700.00 9470.00 8072.00 7542.00 5876.00 6141.00 3587.00 2518.00 4066.00 8291.00 2,488.00 1584.00 503.50 2612.00 2835.00 5668.00 4427.00 2023/3/22 15:00 5464.00 4199.00 3602.00 2872.00 7924.00 8596.00 7372.00 4,356.00 6172.00 2768.00 2995.00 13990.00 20775.00 8,631.00 9,650.00 10,244.00 涨跌 1.0 14.0 0 65.0 30.0 -7.0 18.0 -34.0 -56.0 -3.0 11.0 9.0 41.0 0 22.0 8.20 -1.0 -7.0 14.0 -1.0 涨跌 4.0 -25.0 -26.0 -22.0 8.0 -33.0 2.0 0 61.0 9.0 10.0 20.0 25.0 0 0 0 涨跌幅/% 0.054 0.514#DIV/0!0.556 0.317 -0.087 0.239 -0.579 -0.912 -0.084 0.437 0.221 0.495 0 1.389 1.629 -0.038 -0.247 0.247 -0.023 涨跌幅/% 0.073 -0.595 -0.722 -0.766 0.101 -0.384 0.027 0 0.988 0.325 0.334 0.143 0.120 0 0 0 宏观要闻 1、国务院领导人在湖南调研并主持召开先进制造业发展座谈会。他强调，实体经济特别是制造业是我国经济的根基所在。随着国内外形势发生复杂深刻变化，我国制造业发展面临一个重要关口，我们坚守制造业的决心不能动摇，做强制造业的力度必须加大。要紧紧围绕制造业高端化、智能化、绿色化发展，加强战略统筹谋划，推进高水平科技自立自强，推动传统制造业改造升级和战略性新兴产业培育发展，加快中国制造向中国创造、中国产品向中国品牌转变。 2、美联储如期加息25个基点至4.75%-5%区间。这是美联储自去年3月以来连续第九次加息。市场预计美国加息周期接近尾声，今年底之前或开启降息令利率降至4.25%-4.5%，以应对经济放缓。不过，美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示，美联储曾考虑过暂停加息，但加息行动得到FOMC成员强有力的一致支持。同时，如有必要，美联储将超预期加息。受鲍威尔偏鹰派措辞影响，美股尾盘跳水并收盘于日内低位；美元及美债收益率走低，现货黄金震荡走高。 3、中国恒大披露境外债务重组进展，已就本金总额191.485亿美元的债务重组主要条款签约， 并预期重组将于10月1日开始生效。整体看，恒大将发行新债券对原债券进行置换；新债券年 限4至12年、年息2%至7.5%；前3年不付息，第4年初开始付息、付本金的0.5%。截至2022 年底，中国恒大有息债务在合并基础上总额约为5584亿元，或有债务约1953亿元；境内有息 负债逾期约2084亿元，境内商业承兑汇票逾期约3263亿元，境内或有债务逾期约1573亿元。中国恒大表示，未来三年核心任务是保交楼，将努力保持“复工复产”维持有序运营，预计需要额外2500亿元至3000亿元融资。另外，恒大汽车累计交付超过900辆车。 4、国家发改委表示，加快推动《粮食安全保障法》出台，推动《国家发展规划法》《能源法》 《生态保护补偿条例》等在途立法取得突破性进展，推动其他立法项目前期研究，积极争取更多立法项目列入十四届全国人大常委会立法规划。 5、国家能源局印发《加快油气勘探开发与新能源融合发展行动方案（2023-2025年）》提出，到 2025年，累计清洁替代增加天然气商品供应量约45亿立方米，增产天然气约30亿立方米，增 产原油200万吨以上。积极推进陆上油气勘探开发自消纳风电和光伏发电，风光发电集中式和分布式开发。统筹推进海上风电与油气勘探开发。 6、EIA报告：上周美国原油产量增加10万桶至1230万桶/日，出口减少9.5万桶/日至493.2万 桶/日，原油库存增加111.7万桶，战略石油储备（SPR）库存维持在3.716亿桶不变。 7、据证券时报，经历了养殖端二次育肥积极性高涨带来的阶段性上行，近期国内生猪出栏价格再度陷入阴跌行情，市场交易均价一度跌破15元/公斤。随着入春后全国气温回升，猪肉逐步进入消费淡季。市场分析多认为，养殖端积极出栏叠加需求尚处低位影响下，猪价弱势行情或将延续。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 22日，花生期货主力合约PK310以10350开盘，最高10370，以10244收盘，成 交量117300手，持仓量111458手，持仓较昨日增496手。花生现货价整体稳中偏弱，受余货不多影响，主产区购销僵持。油厂进一步下调价格，加上相关油粕下跌影响，盘面信心仍然不足。美联储如期加息25个基点，令基准的联邦基金利率升至4.75%—5%目标区间，为2007年9月、即金融危机爆发前夕以来的最高水平，对商品市场仍有不利影响，关注花生现货支撑。 油脂 22日，棕榈油国内库存连续五周攀升，天津p2305+180，日照p2305+150，华东p2305+120，广东p2305+100、（5月船期）p2305+90。一级豆油仍然受供应宽松预期影响，天津Y2305+600、（4-5月）Y2305+450，日照Y2305+660、（4-5月）Y2305+470，华东Y2305+680、（4-5月）Y2305+540，广东Y2305+700。据欧盟委员会，截至3月19日，欧盟2022/23年大豆进口量为845万吨，而上年同期为989万吨；欧盟2022/23年棕榈油进口量为265万吨，而上年同期为373万吨。据SGS，预计马来西亚3月1-20日棕榈油出口量为92.93万吨，较上月同期出口的71.27万吨增加30.38%。目前宏观情绪仍不稳定，油脂市场预计偏弱震荡为主，关注供应变化。 生猪 全国生猪现货稳中有落，现货均价15元/斤左右。现货整体平水盘面，市场情绪被非瘟疫情带来未来产能担忧影响后，趋于冷静，市场关注焦点再度回到消费端，目前出栏偏多，更多来自于前期压栏猪和二次育肥出栏，供应短时间相对充裕，消费处于淡季，现货继续弱势寻底，期货跟随现货偏弱，但整体技术上仍旧维持底部震荡局势。短期缺少利多因素和利空因素，整体盘面维持低位助理震荡建议空单减持少量尝试多单，等待市场进一步走稳。 鸡蛋 全国现货稳定为主，产区均价4.85元/斤左右。价格仍旧是消费主导，南方阴雨天气不利鸡蛋品质保证，湖北粉蛋率先从落价，拖累整体市场，目前各环节库存不高，补栏积极性仍旧偏高，去年4季度补栏陆续开产，供应缓慢增加，但目前仍旧取决于需求段，期货盘面昨日继续弱势震荡，但是技术支撑明显，对短期现货回调的预期。维持近强远弱，近月基差回归有望偏强，远月震荡偏弱，继续关注消费情况。 白糖 美联储如期加息25个基点，美元走弱，提振商品价格。隔夜原糖再次强势上涨，收于21.17，涨幅1.78%。市场仍对印度和泰国提前收榨有供应担忧。不过巴西即将开榨，到月底巴西主产区圣保罗预计降雨减少，土壤湿度降低，利于开榨，新糖上市可逐步缓解国际供给紧张局面，原糖有回落预期，受整体供应有限，回落幅度有限。国内：现货价格基本稳定，泛糖现货成交指数6104，涨4。