股指期货早班车

2023年3月20日 星期一 股指期货早班车招商期货有限公司 代码 名称 涨幅% 现价 涨跌 总量 总金额 持仓量 仓差 结算价 昨结算价 基差 IC2303 中证 2303 0.71 6200.2 43.8 20029 2486759 0 -24965 6199.6 6156.4 -17.02 IC2304 中证 2304 0.60 6177.4 37.0 54179 6718273 83023 9742 6179.2 6140.4 5.78 IC2306 中证 2306 0.73 6119.0 44.6 19561 2400781 113849 207 6118.8 6074.4 64.18 IC2309 中证 2309 0.73 6028.2 43.8 7031 850707 82756 -71 6032.0 5984.4 154.98 IC500 中证 500 0.69 6183.18 42.35 137108336 15722249 -- -- -- -- -- IF2303 沪深 2303 0.68 3974.6 27.0 26726 3189583 0 -32380 3974.7 3947.6 -15.78 IF2304 沪深 2304 0.41 3964.0 16.2 87013 10397734 80237 22164 3964.4 3947.8 -5.18 IF2306 沪深 2306 0.46 3955.0 18.0 33956 4048582 91465 4816 3956.6 3937.0 3.82 IF2309 沪深 2309 0.63 3908.0 24.4 10020 1180211 39398 2954 3909.4 3883.6 50.82 IF300 沪深 300 0.50 3958.82 19.67 177433824 30554102 -- -- -- -- -- IH2303 上证 2303 0.59 2645.6 15.4 21018 1670330 0 -24507 2645.8 2630.2 -17.01 IH2304 上证 2304 0.04 2636.6 1.0 56781 4520713 62755 23867 2638.0 2635.6 -8.01 IH2306 上证 2306 0.11 2638.4 3.0 24624 1960322 48613 5462 2639.0 2635.4 -9.81 IH2309 上证 2309 0.22 2607.4 5.6 9036 711445 23845 3821 2612.2 2601.8 21.19 IH50 上证 50 0.22 2628.59 5.77 43717732 6865298 -- -- -- -- -- IM2303 中千 2303 0.61 6748.4 41.2 17456 2358946 0 -21210 6748.2 6707.2 -12.03 IM2304 中千 2304 0.72 6726.0 48.0 39453 5319238 49839 7854 6722.2 6678.0 10.37 IM2306 中千 2306 0.70 6663.6 46.6 16923 2260135 60418 458 6656.0 6617.0 72.77 IM2309 中千 2309 0.73 6553.8 47.4 7298 958111 38378 1495 6544.4 6506.4 182.57 IM1000 中证 1000 0.70 6736.37 46.59 161535344 20415595 -- -- -- -- -- 资料来源：通达信 注：价格：点数；合约乘数IH，IF：300元，IC：200元；涨跌、基差：点；成交/持仓量：手;成交金额：万元；成交量、持仓量、日增仓量：手；涨跌幅：%。 市场环境 3月17日，A股四大股指涨跌互现，其中上证指数上涨0.73%，报收3250.55点；深成指上涨0.36%， 报收11278.05点；创业板指下跌0.36%，报收2293.67点；科创50指数上涨2.35%，报收1015.76 点。市场成交9,734亿元，较前日大幅增加1,280亿元。行业板块方面，互联网（5.68%），通信设备（4.64%），石油（4.59%）涨幅居前；医疗保健（-2.18%），医药（-1.47%），酒店餐饮（-1.47%）跌幅居前。上周市场涨跌互现，科创板一枝独秀，系统性回调接近尾声；从各指数近一个月的相关性情况看，上证50指数与中证500指数以及中证1000指数正相关性上升至0.9以上的历史极大值，沪 深300指数与中证1000指数正相关性亦超过0.9，从历史经验看，当下系统性接近尾声的概率较大，市场或将出现内部的结构分化。消息方面，周�央行发布通知称为推动经济实现质的有效提升和量的合理增长，打好宏观政策组合拳，提高服务实体经济水平，保持银行体系流动性合理充裕，决定于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点，这继去年4月15日与11月25日后央 行再度动用存款准备金工具，超出市场预期，尤其是在欧美加息周期背景下，央行持续采取宽松的货币政策，表明服务实体经济的决心，对市场形成利好。政策方面，经中国证监会同意，自本周一2023年3月20日起，沪深300、上证50、中证500、中证1000股指期货各合约平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之二点三。这是自2019年4月22日下调平今仓手续费后，时隔将近4年再度下调手续费，有利于活跃市场，降低参与主体成本，增强价格发现功能。短期资金方面，北上资金与融资盘持续分化，外资在人民币升值的情况下转为净流入，且离历史新高仅一步之遥；杠杆资金则在海外市场巨幅波动的背景下表现有所谨慎，并结束了连续6周净流入的态势。估值方面，目前上证50指数PE为9.61，沪深300指数PE为11.91，中证500指数PE为23.52，中证1000指数PE为29.91，分别处于历史38.28分位水平、历史37.89分位水平、历史23.83分位水平以及历史13.26分位水平。上周IC、IM估值持续回落，而IH与IF因预期盈利水平下降导致估值有所升高，随着指数下跌，当前IH、IF、IC、IM估值整体继续处于价值区间，下方空间有限。整体上看，国内市场依然保持较强的独立性，本次降准后将极大的恢复市场信心，当前各指数继续对自去年11月初以来上涨幅度的修 正，IM上周已经回补1月20日的缺口，我们维持IH与IF在去年11月29日的缺口，IC在1月16日的缺口是重要是支撑的观点，市场回调或已接近尾声。（观点供参考） 简介 于虎山：FRM，具有期货从业资格（证书编号：F0272480）和投资咨询资格（证书编号：Z0002746），大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。具有11年期货从业经验。对股指期货、期权以及量化交易有较深入研 究。2021年在“第十四届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选”中获得“最佳期权分析师”称号。在《价值工程》、《文华财经》、《期货日报》等媒体发文累计超过100篇，多次担任哈工大（深圳）期货训练营讲师。 重要声明 本报告由招商期货有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格（证监许可【2011】1291号）。《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告发布的观点和信息仅供经招商期货有限公司评估风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考。若您的风险承受能力不满足上述条件，请取消订阅、接收或使用本研报中的任何信息。请您审慎考察金融产品或服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。 本报告基于合法取得的信息，但招商期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或对任何人的投资建议，招商期货不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。投资者据此作出的任何投资决策与本公司、本公司员工无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可取代自己的判断。除法律或规则规定必须承担的责任外，招商期货及其员工不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 本报告版权归招商期货所有，未经招商期货事先书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。