养殖业行业点评报告：第十九届种子双交会内容速递：兴种稳粮保安全，种业振兴从严落地

兴种稳粮保安全，种业振兴从严落地 《种业振兴行动方案》自2021年7月9日由习近平主席主持召开中央全面深化改革委员会审议通过后，系列政策在全国各地开始深化执行。生物育种产业化、种子价值提升、知识产权保护等议题在近期举办的第十九届种子双交会上得到了深入探讨与解析。农作物品种信息发布及品种推广情况进一步巩固了优良品种的影响力及市场认可度，助力成长型良种开拓市场推广上量。 从品种审定的趋势来看，主要农作物品种审定通过数量已在2022年得到体现，水稻品种2022年审定通过率为26%，同比下降15pct，玉米品种审定通过率23%，同比下降38pct。高压监管手段下，全国农作物种子质量持续向好。监管时点及内容包括春季市场检查、制种基地转基因监管、秋季市场检查和冬季企业抽查等不同行动。农作物品种DNA指纹库促进打假维权专业化及数字化落地。 品种更迭格局不改，种业阵型企业打头阵，主要农作物品种供需格局较稳 第十九届种子双交会展会对于主要农作物品种的推广情况，供需格局及优势企业进行了介绍梳理。其中商品种子销售总额20强、杂交玉米商品种子销售总额10强、大豆商品种子销售总额10强等榜单发布，振业阵型企业多数位于榜单当中。 第十九届种子双交会展会现场发布了主要农作物品种供需格局。据全国农技中心数据，杂交玉米种子方面，2022年制种收获面积大幅增加至366万亩，创近6年历史最高记录。玉米种子供重格局方面，据全国农技中心数据，2023年玉米种子供给量约为16.4亿公斤，需求量约11.5亿公斤，供需约比约140%，处于供大于求状态。杂交水稻方面，据全国农技中心数据，2022年全国常规稻繁种单产为519公斤/亩，同比增加22公斤/亩，杂交水稻方面，据全国农技中心数据，2022年全国常规稻繁种单产为519公斤/亩，同比增加22公斤/亩，大豆方面，据全国农技中心数据，2022年全国大豆繁种面积达511万亩，同比增长60万亩，新产大豆种子约8.8亿公斤，同比增加1.3亿公斤，增幅达17%。 种子双交会参展种企众多，优良品种推介进行时 第十九届种子双交会展会现场，诸多优质种企参与品种展览及信息发布。上市及待上市公司方面，先正达、大北农、隆平高科、荃银高科、敦煌种业等均在现场进行参展示范，积极促进优良品种信息推介。种业振兴正当时，监管从严落地助力行业回归高质量发展阶段。行业诸多种业阵型企业在重视研发、积极推广方面起到良好示范做作用。隆平高科、大北农、登海种业及先正达等上市及待上市种企发展势头良好，玉米等大单品名列推广目录前10，有望在未来引领主要农作物大品种成功实现更迭及传播。 风险提示：极端天气影响，商品粮价格大幅度下跌，制种成本不及预期。 1、种业振兴进行时，品种管理从严化 《种业振兴行动方案》自2021年7月9日由习近平主席主持召开中央全面深化改革委员会审议通过后，系列政策在全国各地开始深化执行。生物育种产业化、种子价值提升、知识产权保护等议题在近期举办的第十九届种子双交会上得到了深入探讨与解析。会议对于品种审定、品种管理等种子议题进行了梳理和总结。全国农技中心在会上发布了主要农作物品种信息及品种推广情况，进一步巩固了优良品种的影响力及市场认可度，助力成长型良种开拓市场推广上量。 从品种审定的趋势来看，主要农作物品种审定通过数量已在2022年得到体现，水稻品种2022年审定通过率为26%，同比下降15pct，玉米品种审定通过率23%，同比下降38pct。品种审定管理主体方面，2023年1月，农业农村部组建第五届国家农作物品种审定委员会，并对委员会的组织架构进行了两方面调整。 表1：三大政策手段加强主要农作物品种绿色通道和联合体试验管理工作 表2：第五届国家农作物品种审定委员会组织架构存在两方面调整 高压监管手段下，全国农作物种子质量持续向好。监管时点及内容包括春季市场检查、制种基地转基因监管、秋季市场检查和冬季企业抽查等不同行动。DNA指纹库促进打假维权专业化及数字化落地。全国农作物品种DNA指纹库公共平台由农业农村部主办、全国农业技术推广服务中心承办，集成了农作物品种SSR、SNP等指纹数据信息。 图1：2022年全国监督抽查品种真实性合格率96.3% 图2：农作物品种DNA指纹库已有玉米、水稻、小麦、向日葵等作物1.7万个品种SSR、SNP指纹数据入库 此外，在十九届种子双交会上，农业农村部种业管理司指出，在2023年的品种审定工作方面需继续提高品种准入门槛，全面提升试验质量。健全登记制度，对于《非主要农作物品种登记办法》进行修订，优化完善登记指南，制定品种登记全流程工作规范。并对优良品种实施有效保护，修订《植物新品种保护条例》和《植物新品种保护条例实施细则(农业部分)》，全面落实新修改种子法规定。推动EDV制度落地实施，持续强化DUS测试管理。 图3：植物新品种保护技术支撑体系不断强大 图4：植物新品种保护机构设置由农业农村部牵头 品种严格化另体现于优质品种的披露与划分，2023年2月，农业农村部编制发布《国家农作物优良品种推广目录》，共包括10种农作物、241个品种骨干型、成长型、苗头型、特专型形成较为完整、递次推进的品种推广梯队。 表3：优良品种推广名录三大定位为推介、引领及科普 2、主要农作物品种更迭格局不改，种业阵型企业打头阵 第十九届种子双交会展会现场对于主要农作物品种的推广情况，供需格局及优势企业进行了介绍梳理。其中商品种子销售总额20强、杂交玉米商品种子销售总额10强、大豆商品种子销售总额10强等榜单发布，振业阵型企业多数位于榜单当中。 表4：商品种子销售总额20强企业名单中隆平高科居首 表5：杂交玉米商品种子销售总额10强企业中隆平高科居首 品种推广情况方面，以玉米及大豆为例，全国玉米品种的首位仍是郑单958，裕丰303居于其次，对比2018年推广面积及排名来看，裕丰303推广面积及排名均有较大幅度上升，郑单958虽推广面积有较大幅度下降，仍居玉米品种推广面积首位。 表6：2021年全国玉米品种中郑单958居首，隆平高科旗下裕丰303居于其次 品种集中度方面，按照全国6.5亿亩玉米及1.26亿亩大豆种植面积计算，2021年玉米及大豆品种CR5分别为11.1%/14.8%。玉米品种较2018年的20.2%进一步下滑，主要由于近年来玉米新品种数量不断上升，种植户可选范围较大，品种推广竞争较为激烈。 图5：近年来玉米种子品种集中度处于下降态势 3、主要农作物种子供需格局相对稳定，玉米种子制种基地资 源紧俏 第十九届种子双交会展会现场发布了主要农作物品种供需格局。据全国农技中心数据，杂交玉米种子方面，2022年制种收获面积大幅增加至366万亩，创近6年历史最高记录。制种基地分布方面，甘肃仍是第一大制种所在区域，2022年制种面积达175万亩。西北基地杂交玉米种子生产成本在2021年的基础上再次上涨700-1000元，其中甘肃制种基地较新疆涨幅更大。 图6：2022年玉米制种量为366万亩，同比增长34% 图7：2023玉米种子供应格局同比相对宽松，总体稳定 玉米种子供种格局方面，据全国农技中心数据，2023年玉米种子供给量约为16.5亿公斤，需求量约11.5亿公斤，供需比约140%，处于供大于求状态。预计2023年期末库存为4亿公斤，库存/总需种量为35%，同比增加5pct。预计2023年东北和西南地区少数早熟和热带血缘品种供应偏紧。 杂交水稻方面，据全国农技中心数据，2022年全国常规稻繁种单产为519公斤/亩，同比增加22公斤/亩，新产常规稻种11.8亿公斤比2021年增加2.3亿公斤、增幅24%。2022年全国杂交稻平均单产为144公斤/亩，同比减少22%，产量减幅较大。 图8：常规稻制种集中在华中、华南及东北（公斤/亩） 图9：杂交稻制种集中在华中及华南（公斤/亩） 大豆方面，据全国农技中心数据，2022年全国大豆繁种面积达511万亩，同比增长60万亩，新产大豆种子约8.8亿公斤，同比增加1.3亿公斤，增幅达17%。东北地区作为大豆繁种主产区，2022年共制种收获393万亩，同比增加38万亩，增幅达11%，大豆繁种基地总体长势良好，仅极少数地区受霉根腐病影响。 图10：大豆制种集中在华北及东北（公斤/亩） 图11：其他农作物制种总体稳定，制种规模较小 4、种子双交会参展种企众多，优良品种推介进行时 第十九届种子双交会展会现场，诸多优质种企参与品种展览及信息发布。上市及待上市公司方面，先正达、大北农、隆平高科、荃银高科、敦煌种业等均在现场进行参展示范，积极促进优良品种信息推介。 大北农方面，创种科技作为集团旗下重要业务板块之一，以“让种子生命力更强、人类更健康”为使命,以“创建全球第一种业科技企业”为愿景。丰度高科是集团旗下玉米种业主体，集种子研发、生产加工、全生态区推广服务为一体的科技型种业企业，其研发及运作主体覆盖全国各地，品种类别包括丰伟种业、川单种业等。 图12：丰度高科全生态布局并在全国多地开展研发加工 图13：丰度高科旗下包括丰伟种业等品牌 先正达方面，展示了科研基地的部署情况，推介了部分优良品种。全球布局方面，先正达共有超过100个研发基地，国内方面拥有先正达北京创新中心、先正达杨凌技术中心、中种武汉生命科技中心及荃银农科院等研发机构。品种推介方面，优质玉米品种先达187及先达511于此次参与推介展览。 图14：先正达在全国布局超过100个研发基地 图15：先正达优秀玉米品种先达187及先达511参展 隆平高科方面，其子公司湖北巡天主营业务覆盖杂交谷子、杂交玉米、杂交水稻三大农作物种子的生产经营。为农大372杂交品种及亲本唯一合法生产经营企业，该玉米品种近年来在推广面积方面已获得良好的市场反响，此外，巡天农业与张家口市农科院在“张杂谷”品种方面合作多年，具备深厚的研发积淀。 图16：隆平高科旗下河北巡天种业的农大372等品种参与种子双交会展览 非上市公司及事业单位方面，河南富吉泰种业有限公司、河南技丰种业集团有限公司及吉林洪翔农业集团等推介其优势的玉米品种。科研院所中北京农科院、山东农科院、吉林省农科院、锦州市农科院等优势玉米品种科研院所亦展示推介了其主要品种的特征特性，例如高产稳产水平，综合抗病水平，适宜种植区域等内容。 此外，小麦、水稻、大豆及蔬菜品种亦在推介列表。 图17：北京农科院主推品种主要为京科968等 图18：山东省农科院主要推介品种为鲁单510等 图19：吉林省农科院主要推介品种为吉单436等 图20：锦州市农科院主要推介品种为锦研617 5、投资建议 种业振兴正当时，监管从严落地助力行业回归高质量发展阶段。行业诸多种业阵型企业在重视研发、积极推广方面起到良好示范做作用。隆平高科、大北农、登海种业及先正达等上市及待上市种企发展势头良好，玉米等大单品名列推广目录前10，有望在未来引领主要农作物大品种成功实现更迭及传播。 表7：受益标的估值 6、风险提示 极端天气影响，商品粮价格大幅度下跌，制种成本不及预期。