晨会纪要

晨会纪要 2023第（050）期发布日期：2023-03-20 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2023/3/202023/3/17 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,250.553,250.550 31861.9832246.55-384.570 11630.5111717.28-86.770 3916.643960.28-43.640 19518.5919203.91314.680 2.262.29-0.032 103.80103.86-0.063 6.886.880 0 -1.193 -0.741 -1.102 1.639 -1.395 -0.061 0 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 8:00 15:00 黄金 443.12 432.44 10.680 2.470 白银 5174.00 5059.00 115.0 2.273 铜 67130.00 67220.00 -90.0 -0.134 锌 22495.00 22520.00 -25.0 -0.111 铝 18125.00 18230.00 -105.0 -0.576 锡 184420.00 183520.00 900.0 0.490 铅 15395.00 15405.00 -10.0 -0.065 镍 178560.00 175960.00 2600.0 1.478 铁矿石 911.50 915.00 -3.50 -0.383 螺纹钢 4258.00 4262.00 -4.0 -0.094 不锈钢 15850.00 15780.00 70.0 0.444 热轧卷板 4366.00 4359.00 7.0 0.161 硅铁 7822.00 7,822.00 0 0 锰硅 7340.00 7,340.00 0 0 金属主力合约 国内 2023/3/19 1968.50 22.40 8612.00 2278.00 2933.00 2089.00 22700.00 23580.00 20.67 77.56 1476.00 465.40 57.39 634.75 67.09 72.52 2023/3/20 2023/3/16 1,923.80 21.81 8,533.00 2,280.00 2,862.50 2,066.00 22,300.00 23,465.00 20.74 78.97 1,490.50 474.00 57.68 632.00 68.24 74.26 2023/3/17 涨跌 44.70 0.585 79.0 -2.0 70.50 23.0 400.0 115.0 -0.070 -1.410 -14.50 -8.60 -0.290 2.750 -1.150 -1.740 涨跌 涨跌幅/% 2.324 2.682 0.926 -0.088 2.463 1.113 1.794 0.490 -0.338 -1.785 -0.973 -1.814 -0.503 0.435 -1.685 -2.343 涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/3/20 8:00 1867.00 2770.50 0.00 11720.00 9470.00 8033.00 7555.00 5746.00 6132.00 3616.00 2523.00 4041.00 8263.00 2557.00 1573.00 494.90 2603.00 2852.00 5806.00 4383.00 2023/3/20 8:00 5481.00 4266.00 3668.00 2952.00 8166.00 8836.00 7752.00 4447.00 6132.00 2850.00 3113.00 13885.00 20805.00 8647.00 9755.00 10504.00 2023/3/17 15:00 1874.50 2784.50 801.40 11675.00 9445.00 8030.00 7560.00 5710.00 6163.00 3615.00 2507.00 4047.00 8247.00 2,557.00 1565.00 502.90 2635.00 2837.00 5878.00 4383.00 2023/3/17 15:00 5446.00 4309.00 3701.00 2969.00 8182.00 8831.00 7808.00 4,447.00 6142.00 2836.00 3107.00 13900.00 20735.00 8,647.00 9,755.00 10,504.00 涨跌 -7.50 -14.0 -801.40 45.0 25.0 3.0 -5.0 36.0 -31.0 1.0 16.0 -6.0 16.0 0 8.0 -8.0 -32.0 15.0 -72.0 0 涨跌 35.0 -43.0 -33.0 -17.0 -16.0 5.0 -56.0 0 -10.0 14.0 6.0 -15.0 70.0 0 0 0 涨跌幅/% -0.40 -0.503 -100.0 0.385 0.265 0.037 -0.066 0.630 -0.503 0.028 0.638 -0.148 0.194 0 0.511 -1.591 -1.214 0.529 -1.225 0 涨跌幅/% 0.643 -0.998 -0.892 -0.573 -0.196 0.057 -0.717 0 -0.163 0.494 0.193 -0.108 0.338 0 0 0 宏观要闻 1、本周全球金融市场大事不断！国内方面，中国3月贷款市场报价利率（LPR）将于3月20日 公布；中金所将调整股指期货手续费标准；港股实名制正式实施；中国发展高层论坛2023年会举行；2023全球6G技术大会召开；腾讯控股、中国移动、招商银行、美团及小米等将披露2022年年报。国际方面，美联储将召开议息会议，公布利率决议；市场聚焦瑞信收购案及美国银行业危机进展；欧美多国3月制造业及服务业PMI等数据亦值得关注。 2、在瑞士政府的斡旋下，瑞银集团同意收购瑞士信贷，以遏制可能蔓延全球金融市场的信心危机。瑞银3月19日在一份声明中称，根据全股票交易条款，瑞信股东将可以用22.48股瑞信股 票换1股瑞银股票，相当于每股0.76瑞郎，总对价为30亿瑞郎。这笔交易将创建一个拥有5万亿美元投资资产的全球财富管理公司。这两家银行都可以不受限制地使用瑞士央行的现有工具，通过这些工具，它们可以根据货币政策工具的指导方针，从瑞士央行获得流动性。非常规的政府支持措施将触发瑞信名义价值约为160亿瑞郎（173亿美元）的额外一级资本(AT1)债券被完全减记。 3、广州市住宅用地供应量连续五年保持增长，2023年计划安排901公顷，占计划总量28%，高于2022年实际供应量，比近五年年均供应量增长41%。 4、美联储：为了提高美元互换额度提供美元资金的有效性，目前提供美元操作的央行已同意将 7天到期操作的频率从每周增加到每天，操作时间的增加将于周一开始，并将至少持续到4月底。 5、中金宏观表示，由于通胀仍然较高，预计美联储仍会于本周加息25个基点，但后续加息更多必要性显著下降。美联储不会再进一步上调点阵图，未来提高通胀容忍度或是必要选择。 6、高盛小幅下调油价预期，出于对银行业危机和经济衰退可能性的担忧。高盛预计，布伦特原油将在未来12个月达到94美元/桶，在2024年下半年达到97美元/桶。 7、中国钢材社会库存连续4周下降。兰格钢铁网数据显示，截至3月17日当周，全国钢材社会库存指数为163.0点，环比下降3.52%，较2月同期下降7.56%，同比下降6.04%。 8、我国首座液化天然气薄膜罐完成调峰任务，不仅为京津冀天然气保供发挥应急调峰作用，也标志着我国液化天然气储装设备开启从海上到陆地的崭新征程。 9、2022年俄罗斯出口58亿美元镍和镍产品，同比增长190%；化肥出口额为193亿美元，增长 54.3%；矿物燃料出口额为3837亿美元，增长42.8%。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 周末，花生现货价整体稳中偏弱，受余货不多影响，主产区购销僵持，部分油厂小幅下调收购价，国际市场宏观情绪修复，原油市场略有反弹，花生盘面价格有望震荡反弹。 油脂 17日，棕榈油强劲上涨，市场需求明显回暖：天津p2305+180，日照p2305+150，华东p2305+70、（4月）p2305+100，广东p2305+100、（5月船期）p2305+120。连盘豆油小幅反弹，基差稳中偏弱：天津Y2305+600、（4-5月）Y2305+450，日照Y2305+680、（4-5月）Y2305+470，华东Y2305+700、（4-5月）Y2305+540，广东Y2305+730。据SPPOMA，2023年3月1-15日马来西亚棕榈油单产减少29.06%，出油率减少0.19%，产量减少29.08%。据加拿大谷物委员会最新发布的数据，截至3月12日当周，加拿大油菜籽出口量较前周减少12.5%至19.62万吨，之前一周为22.43万吨。据SGS，预计马来西亚3月1—15日棕榈油出口量为71.52万吨，较上月同期出口的44.97万吨增加59.04%。据IGC，下调2022/23年度全球大豆产量预测800万吨至3.7亿吨，预计2023/24年度全球大豆产量为3.99亿吨。受宏观预期稳定影响，油脂市场有望反弹，受需求支撑影响，棕榈油预计保持相对强势。 生猪 全国生猪现货触底反弹为主。全国均价15.2元/公斤。经过本轮生猪价格再度回调后，猪价再度进入成本区，二育再度开启，仔猪价格继续稳中偏好，补栏积极性不低，中游入库继续增加，下游需求稳定为主，近期叠加全国非瘟疫情炒作，市场资本情绪叠加，出现明显的触底反弹迹象，中长期继续维持供应存在缺口的看多预判，根据技术择机布局多单。 鸡蛋 全国现货稳扎稳打，稳步上涨，均价在4.85元/斤左右。目前阶段，供需偏紧格局仍未明显改善，上游新增产能仍大量释放，养殖户库存偏低挺价意愿较强。中游贸易商随行就市拿货相对谨慎，下游借助清明备货，稳步提升。预计本轮现货将稳中向好。期货盘面近月整体贴水现货，继续维持基差修复，远月经过本轮下跌之后出现估值偏低，有望向上修复。继续关注需求后续支撑，盘面整体近强远弱，维持震荡偏强操作，缺少新的驱动。 白糖 泰国本榨季截至3月14日16家糖厂收榨，同比增加5家;累计产糖1057.13万吨，同比增加15.3%。下周巴西主产区圣保罗预计降雨减少，新糖上市可逐步缓解国际供给紧张局面，原糖回落调整，幅度有限。国内：2023年1-2月累计进口⻝糖88万吨，同比增加6.32万吨，增幅7.74%。减产情绪缓和，现货价格坚挺限制下游终端采购积极性，销售一般，加上近期宏观风险事件频发，资金避险情绪升温。所以短期糖价续涨动能不足，价格继续小幅回落调整。但是目前原糖高价位下，国际贸易流紧张，国内进口持续亏损，上半年食糖进口供给或有限。中期看，价格下行空间有限。后续还要关注巴西糖上市和出口进程。 棉花 3月17日，进口棉到港均价（M指数）93.