晨会纪要

中原期货研究所 1 晨会纪要 2023第（049）期 发布日期：2023-03-17 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所 0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 2023/3/172023/3/168:0015:003,226.893,226.89 0 032246.5531874.57371.9801.16711717.2811434.05283.2302.4773960.283891.9368.3501.75619203.9119539.87-335.960-1.7192.292.110.1858.772104.37104.45-0.076-0.0726.906.90 0 0COMEX黄金1923.801,923.300.500.026COMEX白银21.8121.93-0.115-0.525LME铜8533.008,572.00-39.0-0.455LME铝2280.002,281.50-1.50-0.066LME锌2862.502,877.00-14.50-0.504LME铅2066.002,068.00-2.0-0.097LME锡22300.0022,185.00115.00.518LME镍23465.0022,880.00585.02.557ICE11号糖20.7420.520.2201.072ICE2号棉花78.9778.98-0.010-0.013CBOT大豆1490.501,488.252.2500.151CBOT豆粕474.00478.10-4.10-0.858CBOT豆油57.6856.411.2702.251CBOT玉米632.00625.256.7501.080NYMEX原油68.2468.230.0100.015ICE布油74.2674.27-0.010-0.0132023/3/172023/3/168:0015:00黄金430.64430.480.1600.037白银4996.005042.00-46.0-0.912铜66740.0066420.00320.00.482锌22220.0022095.00125.00.566铝18135.0018135.00 0 0锡179890.00178140.001750.00.982铅15265.0015245.0020.00.131镍176400.00173890.002510.01.443铁矿石905.00902.003.00.333螺纹钢4224.004205.0019.00.452不锈钢15755.0015830.00-75.0-0.474热轧卷板4321.004310.0011.00.255硅铁7720.007,720.00 0 0锰硅7244.007,244.00 0 02023/3/162023/3/15美元兑人民币(CFETS)恒生指数SHIBOR隔夜道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500外盘宏观指标涨跌涨跌幅/%商品指数每日市场跟踪主力合约涨跌涨跌幅/%美元指数上证综指涨跌幅/%金属主力合约涨跌国内 中原期货研究所 2 2023/3/172023/3/168:0015:00焦煤1886.001853.5032.501.753焦炭2793.002756.5036.501.324动力煤0.000.00 0#DIV/0!天然橡胶11640.0011570.0070.00.60520号胶9380.009315.0065.00.698塑料7986.007953.0033.00.415聚丙烯PP7531.007506.0025.00.333(PTA)5530.005524.006.00.109PVC6151.006130.0021.00.343沥青3616.003605.0011.00.305甲醇2489.002471.0018.00.728乙二醇4041.004014.0027.00.673苯乙烯8115.008103.0012.00.148尿素2469.002,469.00 0 0玻璃1547.001549.00-2.0-0.129原油498.90493.805.101.033燃油2634.002655.00-21.0-0.791纯碱2824.002808.0016.00.570纸浆5968.005934.0034.00.573LPG4474.004544.00-70.0-1.5402023/3/172023/3/168:0015:00黄大豆1号5459.005491.00-32.0-0.583黄大豆2号4351.004363.00-12.0-0.275豆粕3746.003745.001.00.027菜粕3008.002988.0020.00.669豆油8158.008166.00-8.0-0.098菜籽油8661.008778.00-117.0-1.333棕榈油7766.007734.0032.00.414鲜鸡蛋4440.004,440.00 0 0白砂糖6130.006114.0016.00.262黄玉米2825.002824.001.00.035玉米淀粉3084.003089.00-5.0-0.162一号棉花13830.0013830.00 0 0棉纱20735.0020625.00110.00.533苹果8787.008,787.00 0 0红枣9795.009,795.00 0 0花生10358.0010,358.00 0 0国内农产品主力合约涨跌国内涨跌幅/%化工主力合约涨跌涨跌幅/% 中原期货研究所 3 宏观要闻 1、《党和国家机构改革方案》公布。《方案》提出，组建中央金融委员会，负责金融稳定和发展的顶层设计、统筹协调、整体推进、督促落实等；不再保留国务院金融委及其办事机构，将国务院金融委办公室职责划入中央金融委员会办公室。组建中央科技委员会，统筹推进国家创新体系建设和科技体制改革，研究审议国家科技发展重大战略、重大规划、重大政策等。 2、政策效应进一步释放，我国楼市加速回暖。国家统计局发布数据显示，2月份，70个大中城市中，新房和二手房环比上涨的城市分别有55个和40个，比1月分别增加19个和27个。各线城市商品住宅销售价格环比总体上涨，一线城市商品住宅销售价格同比上涨、二三线城市同比降幅收窄。易居研究院研究总监严跃进认为，今年“量决定价”的逻辑将持续体现，随着交易数据的继续转好，房价指数趋稳的可能性较大。 3、欧洲央行无视银行业危机，宣布将三大主要利率均上调50个基点，符合市场预期。欧洲央行表示，通胀将在长时间内维持在过高水平，将2023年欧元区通胀预期由6.3%下调至5.3%，GDP增长预期从0.5%上调至1%。由于此次评估是在银行业动荡之前完成的，因此该行在声明中没有暗示未来的利率走势。对于近期的银行业“风暴”，欧洲央行称，随时准备就价格稳定和金融稳定做出反应，可以在必要时向欧元区金融体系提供流动性支持。 4、国家能源局发布数据显示，2月份，全国全社会用电量6950亿千瓦时，同比增长11%。其中，第一产业用电量84亿千瓦时，同比增长8.6%；第二产业用电量4523亿千瓦时，同比增长19.7%；第三产业用电量1235亿千瓦时，同比增长4.4%。 5、中指研究院数据显示，今年以来房地产市场好转，主要表现为热点城市市场修复，全国市场尚未企稳。3月以来，重点50城新建商品住宅周度成交面积保持高位，同比增幅普遍在20%以上；重点10城二手房周度成交量环比持续增长，同比增幅保持在70%以上。 6、美国上周初请失业金人数减少2万人至19.2万人，创去年7月以来最大降幅，预期为20.5万人。截至3月4日当周续请失业金人数减少2.9万人至168万人，预期171.5万人。 7、国家推出稳定2023年大豆生产一揽子支持政策，其中包括：调高大豆补贴标准，着力加大高油高产大豆支持；加大产粮大县奖励力度，引导大豆主产区发展大豆生产；加大大豆金融信贷支持；聚焦100个重点县整建制实施大豆单产提升行动。 8、沙特与俄罗斯重申，将维持两国对“欧佩克+”框架内达成的原油减产协议不变，即在2023年年底前继续履行每天减产200万桶的承诺。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 中原期货研究所 4 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 16日，花生期货主力合约PK304以10502开盘，最高10530，以10358收盘，成交量62538手，持仓量22330手，持仓较昨日减10909手。花生现货价整体稳中偏弱，受余货不多影响，主产区购销僵持，部分油厂小幅下调收购价，宏观情绪修复，原油带动油脂市场反弹，花生盘面价格有望反弹。 油脂 16日，棕榈油天津p2305+150，日照p2305+120，华东p2305+50、（4月）p2305+100，广东p2305+80、（5月船期）p2305+110。一级豆油，天津Y2305+620、（4-5月）Y2305+450，日照Y2305+700、（4-5月）Y2305+470，华东Y2305+730、（4-5月）Y2305+540，广东Y2305+720。据SPPOMA，2023年3月1-15日马来西亚棕榈油单产减少29.06%，出油率减少0.19%，产量减少29.08%。据外媒报道，阿根廷头号谷物加工协会会长周三表示，受极端干燥天气影响，阿根廷大豆压榨厂运营的产能创下历史最低。据外媒报道，巴西植物油行业协会会长表示，今年巴西创纪录的大豆作物产量将得以使该国提升对中国的大豆出口，以及提升国内大豆加工量。宏观情绪修复，油脂市场反弹，受基本面影响，棕榈油预计保持相对强势。 生猪 全国生猪现货上涨，现货均价15-16元/斤。现货贴水盘面，市场情绪这两日被非瘟疫情带来未来产能担忧，叠加价格下跌趋势下能繁主动去产能，二育再度抬头等看多情绪化影响盘面，低开高走，强势拉升，阶段性底部来临，空单减持，多单进场，等待市场进一步走稳。 鸡蛋 全国现货全面稳定，产区均价4.8元/斤左右。各环节库存不高，上游挺价，中游谨慎，下游需求更多的来自于家庭备货支撑，产区库存偏低，情绪看涨，清明备货即将开始，需要进一步需求支撑，中小码蛋供应充足，大码蛋偏紧，说明产能逐渐恢复，可供淘汰量不多，上游涨价意愿强。同时需要关注南方天气情况带来的影响，期货盘面维持近强远弱，近月基差回归走强，远月大区间震荡，继续关注消费情况。 白糖 巴西降雨仍使市场忧虑能否及时供应糖，宏观风险扰动市场，原糖短期调整，回落幅度有限。 国内：昨日现货价格下跌，广西现货成交指数6136元/吨，跌60。下游终端采购 中原期货研究所 5 销售一般，加上近期宏观风险事件频发，资金避险情绪升温。郑糖本周减仓16万手，短期糖价进入调整期。目前原糖高价位，国内进口持续亏损，上半年食糖进口供给或有限。后续还要关注巴西糖上市和出口进程。套利方面，仓单大幅增加，关注5-9反套。 棉花 3月16日，中国主港报价大幅回落。国际棉花价格指数（SM）95.72美分/磅，跌2.32美分/磅，折一般贸易港口提货价16040元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）93.73美分/磅，跌2.17美分/磅，折一般贸易港口提货价15711元/吨。当日主要品种价格如下：SM 1-1/8′′级棉中，美国C/A棉的报价为95.28美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价15964.89元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为95.80，折人民