宏观金融日报：欧洲金融风险暴露，全球避险情绪大幅升温

投资咨询业务资格：证监许可[2011]1771号 东海研究 宏观金融日报 2023年03月16日欧洲金融风险暴露，全球避险情绪大幅升温 ——宏观金融日报 宏观 分析师贾利军 从业资格证号：F0256916投资咨询证号：Z0000671电话：021-68757181 邮箱：jialj@qh168.com.cn 联系人明道雨 从业资格证号：F03092124电话：021-68758120 邮箱：mingdy@qh168.com.cn 顾森 从业资格证号：F3082395电话：021-68757223 邮箱：gus@qh168.com.cn 刘晨业 从业资格证号：F3064051电话：021-68757223 邮箱：liucy@qh168.com.cn 宏观：欧洲金融风险暴露，全球避险情绪大幅升温 1.宏观重要消息及事件： 瑞士信贷向瑞士央行求助引爆危机，其最大股东沙特国家银行排除向瑞信提供更多援助的可能性，该行称由于监管问题，不能在瑞信持有超10%的股权，因此无法向其提供更多资金。瑞士央行称，没有迹象表明美国银行业事件对瑞士（金融）实体存在直接传染风险；瑞士当局表示，如有必要将向瑞信提供流动性。美联储正在与美国财政部合作，审查瑞信的风险敞口。美国银行业巨头数月来一直在减少对瑞信的风险敞口。法巴银行停止接受与瑞信关联的掉期更新，以减少对瑞信的交易对手（风险）敞口。瑞信CDS价格涨至类似2008年金融危机水平。 美联储“影子官员”、传声筒NickTimiraos最新撰文称，目前有更多投资者预计，由于过去一周美国两家地区性银行倒闭引发更广泛的金融动荡，美联储的加息周期可能已经结束。市场押注美联储将提前结束加息，由于期货价格飙升触发熔断，美国利率期货市场周三一度出现短暂交易停止。利率期货暂停交易影响了与有担保隔夜融资利率相关的6月、7月和8月期货，以及8月和9月联邦基金利率期货。 美国2月零售销售月率录得-0.4%，低于预期的-0.3%，前值从3%上修为3.2%。美国2月 PPI年率录得4.6%，低于预期的5.40%，前值下修为5.7%。 国家统计局公布1-2月数据，经济运行企稳回升。规模以上工业增加值同比实际增长2.4%；社会消费品零售总额77067亿元，同比增长3.5%。国家统计局称，各部门已经在筹划今年扩大需求方面相关政策；目前房地产市场还是处在调整阶段，后期有望逐步企稳。 上一日收盘 前值 变动 国内外商品期货方面布伦特原油 74.26 77.61 -4.32% WTI原油 68.07 71.72 -5.09% COMEX黄金 1930.4 1908.3 1.16% COMEX白银 21.955 21.79 0.76% LME铜 8572 8827 -2.89% LME铝 2281.5 2352 -3.00% LME锌 2877 2917.5 -1.39% 螺纹 4332 4373 -0.94% 铁矿 926.5 920 0.71% 全球主要股票市场道琼斯工业平均指数 31874.57 32155.40 -0.87% 2.全球资产价格走势： 东海宏观金融日报 恒生指数 19539.87 19247.96 1.52% 日经225指数 27229.48 27222.04 0.03% 上证指数 3263.3148 3245.3123 0.55% 法国CAC40指数 6885.71 7141.57 -3.58% 英国富时100指数 7344.45 7637.11 -3.83% 德国法兰克福指数 14735.26 15232.83 -3.27% 数据来源：文华财经，东海期货研究所整理。 3.风国内流动性概况： 上一日收盘 前值 变动（BP) SHIBORO/N 2.11 1.83 28 SHIBOR1W 2.09 2.06 3 SHIBOR3M 2.50 2.50 0 R007 2.36 2.31 5 DR007 2.12 2.08 4 数据来源：Wind，东海期货研究所整理。 4.重要财经日历： 1、09:30中国70个大中城市住宅售价月报 2、14:00百度召开新闻发布会，主题围绕文心一言 3、20:30美国至3月11日当周初请失业金人数 4、21:15欧洲央行公布利率决议 5、21:45欧洲央行行长拉加德召开新闻发布会 风险提示 本报告中的信息均源自于公开资料，我司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，在任何情况下本报告亦不构成对所述期货品种的买卖建议。市场有风险，投资需谨慎。 免责条款 本报告内容所涉及信息或数据主要来源第三方信息提供商或者其他公开信息，东海期货不对该类信息或者数据的准确性及完整性做任何保证。本报告仅反映研究员个人出具本报告当时的分析和判断，并不代表东海期货有限责任公司，或任何其附属公司的立场，公司可能发表其他与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告可能因时间等因素的变化而变化从而导致与事实不完全一致，敬请关注本公司就同一主题所出具的相关后续研究报告及评论文章。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也未考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应征求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买投资标的的邀请或向人作出邀请。 在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所导致的任何损失负任何作用，投资者需自行承担风险。本报告版权归“东海期货有限责任公司”所有，未经本公司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的翻版、复制、 刊登、发表或者引用。 东海期货有限责任公司研究所 地址：上海市东方路1928号东海证券大厦8F联系人：贾利军 电话：021-68757181 网址：www.qh168.com.cn E-MAIL:Jialj@qh168.com.cn