股指期货早班车
2023年3月13日 星期一 股指期货早班车招商期货有限公司 代码 名称 涨幅% 现价 涨跌 总量 总金额 持仓量 仓差 结算价 昨结算价 基差 IC2303 中证 2303 -1.22 6203.0 -76.4 50820 6323672 101305 -3725 6208.2 6279.4 1.90 IC2304 中证 2304 -1.27 6188.2 -79.6 8076 1002847 22861 3883 6198.0 6267.8 16.70 IC2306 中证 2306 -1.28 6127.0 -79.4 17700 2176035 102715 3272 6134.0 6206.4 77.90 IC2309 中证 2309 -1.25 6045.0 -76.8 10692 1295881 68859 5011 6048.6 6121.8 159.90 IC500 中证 500 -1.29 6204.90 -81.05 108052288 12914458 -- -- -- -- -- IF2303 沪深 2303 -1.47 3965.6 -59.0 74361 8893787 92959 -7478 3972.0 4024.6 1.54 IF2304 沪深 2304 -1.47 3969.4 -59.4 8325 996615 13978 1543 3976.4 4028.8 -2.26 IF2306 沪深 2306 -1.46 3963.0 -58.8 20955 2504056 70523 -73 3968.4 4021.8 4.14 IF2309 沪深 2309 -1.57 3913.6 -62.6 5395 637318 29871 819 3923.0 3976.2 53.54 IF300 沪深 300 -1.31 3967.14 -52.71 123855408 21828695 -- -- -- -- -- IH2303 上证 2303 -1.43 2637.6 -38.2 46774 3722328 66691 -2361 2641.8 2675.8 -1.21 IH2304 上证 2304 -1.44 2642.6 -38.6 5280 420832 10077 1664 2648.4 2681.2 -6.21 IH2306 上证 2306 -1.51 2640.0 -40.4 13901 1107840 33523 -199 2647.4 2680.4 -3.61 IH2309 上证 2309 -1.62 2604.0 -42.8 5352 421036 18463 218 2612.6 2646.8 32.39 IH50 上证 50 -1.33 2636.39 -35.45 28778692 4751970 -- -- -- -- -- IM2303 中千 2303 -1.16 6798.4 -79.6 38784 5292474 59243 -1885 6805.8 6878.0 -0.10 IM2304 中千 2304 -1.19 6769.8 -81.2 6256 850133 13463 2783 6778.8 6851.0 28.50 IM2306 中千 2306 -1.09 6696.8 -74.0 11085 1488911 47130 1564 6701.0 6770.8 101.50 IM2309 中千 2309 -1.15 6586.8 -76.4 4947 653829 28549 1276 6597.2 6663.2 211.50 IM1000 中证 1000 -1.37 6798.30 -94.56 140338592 17050632 -- -- -- -- -- 资料来源：通达信 注：价格：点数；合约乘数IH，IF：300元，IC：200元；涨跌、基差：点；成交/持仓量：手;成交金额：万元；成交量、持仓量、日增仓量：手；涨跌幅：%。 市场环境 3月10日，A股四大股指全线回落，其中上证指数下跌1.40%，报收3230.08点；深成指下跌1.19%， 报收11442.54点；创业板指下跌0.10%，报收2370.36点；科创50指数下跌0.48%，报收993.55 点。市场成交8,100亿元，较前日增加530亿元。行业板块方面，仅医疗保健（0.44%）上涨；汽车类（-3.84%），酒店餐饮（-2.89%），日用化工（-2.47%）跌幅居前。从市场强弱看，IC>IF>IH>IM，个股涨/平/跌分别为739/74/4,285。上周市场全线回落，小盘风格相对抗跌，整体表现出一定的系统性；从各指数近一个月的相关性情况看，上证50指数与中证500指数正相关显著提升，沪深300 指数与中证1000指数正相关性接近0.9的历史强正相关，市场由结构分化向系统性转变。海外方面， 美国硅谷银行轰然倒闭，是自2008年以来美国金融业最大的倒闭机构，同时亦是美联储最近1年多持续加息负面影响的直接反映，VIX指数飙升至29，周涨幅一度超过56%，海外市场风险显现，市场恐慌情绪走高，未来海外市场重点关注1）美国硅谷银行事件是否出现连锁反应；2）美联储货币政 策是否会因此转向。数据方面，中国2月M2同比增长12.9%，续创7年来的新高；新增人民币贷款18,100亿元，高于预期值14,346亿元。一方面去年春节2月基数较低，另一方面体现了财政靠前发力与居民预防性储蓄的动力，整体上看，国内流动性仍然充裕，但储蓄合理转化为消费与投资将是保持经济活力的关键。短期资金方面，北上资金与融资盘持续分化，外资在人民币贬值的情况下延续净流出，但流出金额有限；杠杆资金则在春节假期后连续6周净买入，但增量资金同样有限。基差方面，IM、IC、IF与IH3月合约基差分别为-0.10、1.90、1.54与-1.21点，各指数近月合约基差期现基本收敛，下周�3月合约到期，期现收敛时间有所提前；在现货市场大幅回落的背景下，IM、IC贴水大幅收窄，表明衍生品市场并未与现货进行共振，期货市场情绪较为平稳；而IH与IF基差波动较小，期现分歧不明显。估值方面，目前上证50指数PE为9.47，沪深300指数PE为11.75，中证500指数PE为23.75，中证1000指数PE为30.35，分别处于历史33.40分位水平、历史32.42分位水平、历史25.00分位水平以及历史15.38分位水平。上周各指数估值持续回落，随着指数下跌，当前IH、IF、IC、IM估值整体继续处于价值区间，下方空间有限。成交方面，上周成交量先扬后抑，日均成交额回落到8,300亿元附近，市场交投活跃度降低，成交量更多的集中在IH与IF等大盘风格指数，同时也是市场回落幅度较大的指数，各指数在震荡区间维持两周后选择向下寻求支撑，亦是对自去年11月初以来上涨幅度的修正，其中IH与IF在去年11月29日的缺口，IC在1月16日的缺口以及 IM在1月30日的缺口是重要是支撑，值得投资者注意。（观点供参考） 简介 于虎山：FRM，具有期货从业资格（证书编号：F0272480）和投资咨询资格（证书编号：Z0002746），大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。具有11年期货从业经验。对股指期货、期权以及量化交易有较深入研 究。2021年在“第十四届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选”中获得“最佳期权分析师”称号。在《价值工程》、《文华财经》、《期货日报》等媒体发文累计超过100篇，多次担任哈工大（深圳）期货训练营讲师。 重要声明 本报告由招商期货有限公司（以下简称“本公司”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格（证监许可【2011】1291号）。《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，本报告发布的观点和信息仅供经招商期货有限公司评估风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考。若您的风险承受能力不满足上述条件，请取消订阅、接收或使用本研报中的任何信息。请您审慎考察金融产品或服务的风险及特征，根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。 本报告基于合法取得的信息，但招商期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或对任何人的投资建议，招商期货不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。投资者据此作出的任何投资决策与本公司、本公司员工无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可取代自己的判断。除法律或规则规定必须承担的责任外，招商期货及其员工不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。 本报告版权归招商期货所有，未经招商期货事先书面许可，任何机构和个人均不得以任何形式翻版、复制、引用或转载。
