国债日报：快速冲高后可及时止盈

1070 407 1030 2% ” 3FED “ ” 2 5% 10 100bp 50bp70% A“ ” TF TS 100.105 100.780 100.720 -0.02% -0.03% -0.02% 50,510 38,077 48,595 -9,150 -13,691 9,438 164,812 98,739 55,684 1,921 5 636 101.50合约走势 101.00 100.50 100.00 101.00 100.90 100.80 100.70 15,000.0000 10,000.0000 5,000.0000 0.0000 持仓变动 99.50100.60 -5,000.0000 99.00 TFTTS(RHS) 100.50 -10,000.0000 -15,000.0000 2023/02/13 2023/02/14 2023/02/15 2023/02/16 2023/02/17 2023/02/18 2023/02/19 2023/02/20 2023/02/21 2023/02/22 2023/02/23 2023/02/24 2023/02/25 2023/02/26 2023/02/27 2023/02/28 2023/03/01 2023/03/02 2023/03/03 2023/03/04 2023/03/05 2023/03/06 2023/03/07 2023/03/08 TSTFT 100,000.0000主力合约成交量 80,000.0000 60,000.0000 40,000.0000 20,000.0000 0.0000 200,000.0000 160,000.0000 120,000.0000 80,000.0000 40,000.0000 0.0000 主力合约持仓量 60,000.0000 50,000.0000 40,000.0000 30,000.0000 20,000.0000 10,000.0000 0.0000 TSTFT TFTTS(RHS) 2年期活跃券基差 0.40 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 0.60 0.50 0.40 0.30 0.20 102.0TS-TF跨品种价差 101.5 101.0 100.5 100.0 101.0 100.8 100.6 100.4 100.2 100.0 220028200005（RHS）价差（右）元TS2306.CFETF2306.CFE 1.2 1.1 1.0 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 5年期活跃券基差 1.2 1.1 1.0 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 2TS-T跨品种价差 101.0 100.5 100.0 99.5 99.0 303.5 303.0 302.5 302.0 301.5 230002220022（RHS）价差（右）元TS2306.CFET2306.CFE 1.6 1.5 1.4 1.3 1.2 1.1 10年期活跃券基差 1.0 0.9 0.8 2.0 1.8 1.6 1.4 1.2 1.0 102.0 101.5 101.0 100.5 100.0 99.5 99.0 2TF-T跨品种价差 102.4 102.2 102.0 101.8 101.6 101.4 101.2 101.0 220017220025（RHS）价差（右）元T2306.CFETF2306.CFE 2.274% 2.550% 2.701% 2.844% 2.873% -0.98 0.04 -1.59 -0.99 -0.99 1Y%3Y%5Y%7Y%（右）10Y%（右） 2.7 2.5 2.3 2.1 1.9 1.7 2.98 2.88 2.78 2.68 2.58 3.0 2.5 2.0 1.5 曲线形态 1Y3Y5Y7Y10Y △bp（右）2023-03-072023-03-06 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 -2.0 5.00 300.00 4.00 200.00 3.00 100.00 2.00 0.00 1.00 -100.00 0.00 -200.00 %中美利差bpbp美债10-2利差 150.00 100.00 50.00 0.00 -50.00 -100.00 200.00 -150.00 中美利差(RHS)美债：10Y国债：10Y DR001 1.423% 19.55 27470.46 -254.57 DR007 1.882% 5.70 931.21 -110.51 DR014 2.043% 11.45 246.08 23.90 R001 1.522% 19.32 64412.93 437.75 R007 2.069% 2.06 553.94 -432.26 R014 2.252% 5.36 88.46 4.12 3.5 2.9 2.3 1.7 1.1 0.5 银存间资金价格走势 %%bp 3.0 资金日变动 30.00 2.0 20.00 10.00 1.0 0.00 -10.00 DR001DR007DR014 千元质押式回购成交量 12,000,000,000.0000 10,000,000,000.0000 8,000,000,000.0000 0.0 DR001DR007DR014DR021DR1MDR2MDR3M Δbp（右）2023-03-07 2023-03-06 bp 75.00 55.00 35.00 15.00 -5.00 -25.00 隔夜七天 资金分层 -20.00 6,000,000,000.0000 4,000,000,000.0000 2,000,000,000.0000 0.0000 2022-12-052023-01-052023-02-052023-03-05 DR001R001