深圳市曼恩斯特科技股份有限公司招股说明书(注册稿)

创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 深圳市曼恩斯特科技股份有限公司 ShenzhenManstTechnologyCo.,Ltd. （深圳市坪山区龙田街道竹坑社区第三工业区C区3号厂房101~201） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （注册稿） 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区浦明路8号） 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 公开发行股票不超过3,000万股，且本次发行完成后公开发行股数占发行后总股数的比例不低于25%。本次发行公司原股东不公开发售股份。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 【】元/股 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过12,000万股 保荐人（主承销商） 民生证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 重大事项提示 本公司提醒投资者应特别注意下列重大事项提示，除重大事项提示外，本公司特别提醒投资者应认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”的全部内容。 一、重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺和未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项详见本招股说明书之“第十节投资者保护”之“七、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员、本次发行的保荐人及其他证券服务机构等作出的重要承诺、履行情况以及未能履行承诺的约束措施”。 二、滚存利润的分配安排 根据公司2021年第三次临时股东大会决议，公司本次发行股票完成后，本次发行前的滚存未分配利润将由发行后新老股东按照各自持股比例共享。 三、本次发行上市后的股利分配政策 本次发行上市后的股利分配政策详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“二、股利分配政策”相应内容。 四、发行人特别提醒投资者注意的风险因素 公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”相关内容。 （一）市场竞争风险 从整体市场份额来看，目前国内锂电设备涂布模头市场的主要竞争者仍主要为国外企业，如日本三菱（MitsubishiElectricCorporation）、日本松下 （Panasonic）、美国EDI等，其占据了国内市场一定份额。由于国内锂电设备涂布模头企业发展起步较晚，目前与上述境外企业在产品技术积累仍存在一定差距。公司在技术积累和市场份额等方面与国外竞争对手相比存在一定差距，同 时面临着国内潜在进入者的竞争风险。 公司如无法扩大涂布系列产品的产能和销量、提升产品品质、发挥自身竞争优势，尽快进入更多优质新能源厂商的供应链体系，以保证未来对客户的谈判优势，则将有可能在市场竞争中处于不利地位，或因新能源汽车或锂电池行业产业政策发生重大不利变化，以及因战争或疫情等不可抗力影响，发生产业链中断等情形，将无法保证获得未来持续稳定的订单，上述情况均可能导致发行人市场份额大幅下滑导致的业绩下滑，从而对公司的持续经营和经营业绩产生不利影响。 （二）客户集中度较高的风险 报告期内，公司前五大客户（含同一控制下企业）销售额占销售收入的比例分别为81.16%、62.59%和67.82%，公司客户集中度较高。其中对第一大客户销售额占销售收入的比例分别为62.75%、20.89%和23.63%。 公司已与大客户建立了长期的良好合作关系，业务具有较强的持续性与稳定性。优质大客户能为公司带来稳定的收入和盈利，但在经营规模相对较小的情况下，也导致公司客户集中度较高，从而使得公司的生产经营客观上对大客户存在一定依赖。若个别或部分主要客户由于产业政策、行业洗牌、突发事件等原因导致市场需求减少、经营困难等情形，将会对公司正常经营和盈利能力带来不利影响；公司未来产品不能持续得到相关客户的认可，或者无法在市场竞争过程中保持优势，公司经营将因此受到不利影响。 （三）应收账款较大的风险 报告期内，公司应收账款（含合同资产）账面价值分别为2,972.01万元、 6,103.62万元和12,288.08万元，占营业收入的比例分别为24.46%、41.44%和 51.33%，占比逐年上升。报告期内，公司已按照审慎的原则计提了坏账准备，但若公司未来有大量应收账款不能及时收回，将形成较大的坏账损失，从而对公司经营业绩造成一定的不利影响。 （四）毛利率下降的风险 高精密狭缝式涂布模头是涂布技术在各个新兴技术领域应用发展而逐步兴起的产品，采用精密狭缝式涂布技术的下游行业多为发展较快、对自动化水平 和产品品质要求较高的行业。随着行业的快速发展，越来越多的企业加入，发行人面临的竞争日益加剧，整个产业也将逐渐进入成熟期。一般而言，随着产业从成长期逐渐进入成熟期，市场竞争加剧，将导致产品价格逐渐降低。 报告期内，公司主营业务毛利率为74.08%、67.87%和71.81%，处于较高水平，未来随着同行业企业数量的增多，市场竞争的加剧，行业供求关系可能发生变化，导致行业整体利润率水平产生波动，进而对发行人的主营业务毛利率造成相应的影响。其次，若公司在产品结构、客户结构、成本管控等方面发生较大变化，导致公司产品单价下降，成本费用上升，公司将面临主营业务毛利率下降的风险。再次，未来若下游客户改变合作模式，或者下游客户由于其资金实力雄厚，受发行人产品毛利率较高的影响投入相应研发资源进入涂布模头领域，亦将带来发行人产品毛利率下降的风险。 （五）发行人对宁德时代收入下滑的风险 2018年-2020年，宁德时代及其子公司一直为发行人第一大客户。宁德时 代和杭州安脉盛智能技术有限公司（以下简称“安脉盛”）于2020年7月29日合资成立安脉时代智能制造（宁德）有限公司（以下简称“安脉时代”），安脉盛持有51%股权，宁德时代持有49%股权。安脉时代系宁德时代智能制造解决方案的主要提供方，为宁德时代成功开发了智能涂布模头产品，后续发行人生产的普通涂布模头本体产品将作为安脉时代智能涂布模头产品中的一个配套部件提供给安脉时代。2021年9月9日，发行人和安脉时代签署《安脉时代智能制造（宁德）有限公司与深圳市曼恩斯特科技股份有限公司合作协议》，明确约定发行人作为安脉时代的合格供货商，继续向其提供普通涂布模头本体产品，产品价格由双方在实际采购订单中协商确定。 报告期内，曼恩斯特销售给宁德时代及其子公司的金额分别为7,624.15万元、3,076.30万元和2,440.60万元，发行人2019年-2020年无对安脉时代的销售，2021年对安脉时代的销售收入为2,478.78万元，未来随着公司涂布模头产品向安脉时代逐步交货，公司直接向宁德时代及其子公司销售额将逐步减少。 五、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 公司财务报告审计截止日为2021年12月31日，财务报告审计截止日后的 主要财务信息及经营状况情况如下： （一）审计截止日后的主要财务信息 公司财务报告审计截止日为2021年12月31日，申报会计师对公司2022 年1-6月财务报表进行审阅并出具“大信阅字[2022]第4-00007号”《审阅报告》。 经审阅，截至2022年6月30日，公司资产总计为75,109.77万元，归属 于母公司所有者权益合计为41,588.35万元；2022年1-6月，公司营业收入为 19,560.23万元，较2021年1-6月增长111.25%；归属于母公司股东的净利润 和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为8,059.45万元、 7,830.07万元，较2021年1-6月分别增长154.13%和161.88%。具体信息见本招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十六、财务报告审计截止日后主要经营状况”。 （二）审计截止日后的经营状况 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司盈利模式、采购模式、生产或服务模式、销售模式等未发生变化，主要原材料市场供应情况和采购价格等未发生重大变化，主要产品和服务的销售价格、主要客户和供应商以及税收政策和其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。 （三）2022年1-9月业绩预计情况 基于公司目前的订单情况、经营状况以及市场环境，公司预计2022年1-9 月的业绩情况如下： 单位：万元 项目 2022年1-9月 2021年1-9月 变动比例 营业收入 30,000-33,000 15,853.50 89.23%-108.16% 归属于母公司股东的净利润 11,200-13,000 5,998.39 86.72%-116.72% 归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润 11,000-12,800 5,741.82 91.58%-122.93% 基于公司目前的经营状况、市场环境及在手订单等情况，经初步测算，预计公司2022年1-9月可实现营业收入30,000.00万元至33,000.00万元，同比增长幅度约为89.23%至108.16%；预计2022年1-9月可实现归属于母公司 股东的净利润11,200.00万元至13,000.00万元，同比增长幅度约为86.72%至 116.72%；预计2022年1-9月可实现归属于母公司股东扣除非经常性损益后的 净利润11,000.00万元至12,800.00万元，同比增长幅度约为91.58%至122.93%。上述业绩预计中的相关财务数据为公司初步测算结果，未经审计或审阅，不构成公司盈利预测或业绩承诺。 目录 本次发行概况2 发行人声明3 重大事项提示4 一、重要承诺4 二、滚存利润的分配安排4 三、本次发行上市后的股利分配政策4 四、发行人特别提醒投资者注意的风险因素4 目录9 第一节释义13 一、普通词汇13 二、专业词汇16 第二节概览19 一、发行人基本情况及本次发行的中介机构基本情况19 二、本次发行基本情况19 三、发行人主要财务数据20 四、发行人主营业务情况20 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技