沈阳宏远电磁线股份有限公司招股说明书(申报稿)

沈阳宏远电磁线股份有限公司招股说明书（申报稿） 创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新 投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 沈阳宏远电磁线股份有限公司 ShenYangHongYuanMagnetWireCo.,Ltd. （沈阳经济技术开发区沈西三东路12号） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （申报稿） 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区浦明路8号） 1-1-1 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 公开发行股票不超过3,068.1823万股，且本次发行完成后公开发行股数占发行后总股数的比例不低于25%。本次发行公司原股东不公开发售股份。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 【】元/股 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过12,272.7291万股 保荐人（主承销商） 民生证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 重大事项提示 本公司提醒投资者应特别注意下列重大事项提示，除重大事项提示外，本公司特别提醒投资者应认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”的全部内容。 一、重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺和未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项详见本招股说明书“第十三节附件”之“一、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员、本次发行的保荐人及其他证券服务机构等作出的重要承诺、履行情况以及未能履行承诺的约束措施”。 二、滚存利润的分配安排 根据公司2022年第二次临时股东大会决议，公司本次发行股票完成后，本次发行上市前的滚存未分配利润将由本次发行上市完成后的新老股东共享。 三、本次发行上市后的股利分配政策 本次发行上市后的股利分配政策详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“二、股利分配政策”相应内容。 四、发行人特别提醒投资者注意的风险因素 公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”相关内容。 （一）原材料价格波动风险 公司生产电磁线的主要原材料为电解铜、无氧铜杆，其成本占公司营业成本的比例超过90%，铜价波动是公司营业成本波动的主要因素。公司所从事的电磁线行业属资金密集型产业，流动资金需求较大，若铜价持续上涨或维持高位将导致公司日常流动资金需求随之上升，公司财务费用可能增加。 （二）客户集中的风险 报告期内，公司客户集中于输变电设备行业，主要包括特变电工（股票代码： 600089.SH）及其子公司、中国西电（股票代码：601179.SH）子公司、山东电力设备、山东输变电以及印尼优尼度、印尼BD等国内外输变电设备行业知名企业。报告期内，公司前五大客户销售金额分别为64,485.53万元、59,001.33万元、75,270.31万元和50,540.05万元，占当期销售收入的比例分别为79.90%、 78.90%、75.28%和80.68%。公司的主要客户集中度较高，主要是受下游行业集中度较高的影响所致。 虽然公司与主要客户建立了长期稳定的合作关系，但由于主要客户相对集中，一旦该等客户发生重大经营问题导致其对公司产品需求下降，公司在短期内又无法找到新客户进行替代，则公司可能出现订单减少、存货积压、货款回收不畅甚至发生坏账的情况，进而对公司的生产运营产生不利影响。 （三）主要原材料供应商集中风险 报告期内各期，公司向前五大供应商采购原材料的金额分别为67,619.39万元、56,147.57万元、90,232.46万元和52,342.07万元，占当期原材料采购总额的比例分别为96.02%、97.98%、98.19%和98.26%。公司主要原材料为电解铜、无氧铜杆，与公司产品及行业特点相符。报告期内，公司销售规模较大，为保证原材料质量及供货的及时性，公司选择与周边大型电解铜供应商保持长期合作关系。如果公司主要原材料供应商的经营状况、业务模式等发生重大不利变化，短期内将对本公司的生产经营活动造成不利影响。 （四）募集资金投资项目新产品市场推广不及预期的风险 公司本次募集资金投资项目之一为“新能源汽车高效电机用特种电磁线生产基地项目”，本项目的产品为新能源汽车高功率驱动电机用电磁线。公司凭借多年在高电压、大容量变压器用电磁线的研发和生产经验，积极布局新能源行业，研发“耐电晕漆包线”，拟用于最高电压等级达800V的新能源汽车驱动电机，适应新能源车企对驱动电机高功率密度的需求。截至本招股说明书签署日，公司研发的新能源汽车高功率驱动电机用电磁线已获得新能源车企或新能源汽车电机企业的小批量样品订单。 目前，我国纯电动乘用车电压等级普遍在250V—450V左右，800V驱动电机对电磁线各项性能指标的要求高于800V以下驱动电机的要求。虽然公司研发 的电磁线在满足800V电机的性能要求后，亦可以满足800V以下电机的性能要求，但仍存在公司本募投项目新产品市场推广不及预期的风险。 （五）毛利率下滑的风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为11.98%、9.37%、8.31%和7.48%，出现小幅下滑，主要是由于原材料价格大幅上涨及部分产品结构调整造成短期成本有所上升所致。公司主营业务毛利率主要受原材料铜材的价格波动、行业竞争程度及下游行业市场需求等多方面影响。未来，若铜材的价格受市场因素影响进一步大幅上涨，或者公司产品市场需求减弱，则公司主营业务毛利率可能进一步下滑，将对公司业绩造成不利影响。 （六）期末应收账款余额较大的风险 由于公司所处行业特点和公司业务模式的原因，公司应收账款的规模较大。报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为7,987.33万元、9,023.37万元、13,459.95万元和13,128.00万元，占主营业务收入的比例分别为9.92%、 12.17%、13.49%和21.02%。尽管公司主要客户均为国内外大型企业及上市公司，经营稳定且商业信誉良好，公司已按照审慎性原则计提了应收账款信用减值损失，但未来若出现大量应收账款不能及时收回的情况，将造成较大坏账损失，可能对公司的日常经营产生不利影响。 目录 本次发行概况2 发行人声明3 重大事项提示4 一、重要承诺4 二、滚存利润的分配安排4 三、本次发行上市后的股利分配政策4 四、发行人特别提醒投资者注意的风险因素4 目录7 第一节释义10 一、普通词汇10 二、专业词汇11 第二节概览14 一、发行人基本情况及本次发行的中介机构基本情况14 二、本次发行基本情况14 三、发行人主要财务数据15 四、发行人主营业务情况16 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况16 六、公司选择的具体上市标准22 七、公司治理特殊安排等重要事项23 八、募集资金主要用途23 第三节本次发行概况24 一、本次发行的基本情况24 二、本次发行有关当事人24 三、发行人与本次发行有关当事人之间的关系26 四、本次发行上市有关重要日期26 第四节风险因素27 一、创新风险27 二、技术风险27 三、经营风险28 四、财务风险29 五、管理风险31 六、募集资金运用的风险32 第五节发行人基本情况34 一、发行人基本情况34 二、发行人设立及报告期内股本和股东变化情况34 三、报告期内的重大资产重组情况40 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况40 五、发行人的股权结构及组织架构40 六、发行人控股、参股公司基本情况41 七、持有发行人5%以上股份的主要股东和实际控制人的基本情况43 八、发行人股本情况52 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况67 十、发行人股权激励、职工持股及其他制定安排和执行情况78 十一、发行人员工及社会保障情况82 第六节业务与技术86 一、公司主营业务、主要产品及变化情况86 二、发行人所处行业情况104 三、发行人销售情况和主要客户160 四、发行人采购情况和主要供应商167 五、与公司业务相关的主要固定资产、无形资产及经营资质170 六、发行人的研发及技术水平情况177 七、发行人的境外经营情况193 第七节公司治理及独立性194 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及董事会专门委员会等机构和人员的运行及履职情况194 二、特别表决权股份或类似安排197 三、协议控制架构197 四、公司内部控制制度情况198 五、公司报告期内违法违规及受到处罚的情况199 六、公司报告期内资金占用和对外担保情况199 七、公司独立运行情况199 八、同业竞争201 九、关联方、关联关系和关联交易203 第八节财务会计信息与管理层分析211 一、经审计的财务报表211 二、注册会计师审计意见218 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况218 四、关键审计事项及重要性水平的判断标准219 五、影响收入、成本、费用和利润的主要因素及对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的相关财务或非财务指标分析220 六、重要会计政策和会计估计223 七、非经常性损益283 八、主要税种及税收政策284 九、分部信息285 十、主要财务指标285 十一、经营成果分析288 十二、资产质量分析322 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析341 十四、重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项356 十五、期后事项、或有事项及其他重要事项356 十六、财务报告审计截止日后主要经营状况358 十七、盈利预测报告359 第九节募集资金运用与未来发展规划360 一、募集资金投资项目概况360 二、募集资金运用情况362 三、未来发展规划381 第十节投资者保护385 一、投资者关系的主要安排385 二、股利分配政策386 三、报告期内的股利分配情况389 四、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序389 五、股东投票机制的建立情况389 六、特别表决权股