基本金属日报

基本金属日报 2023年3月6日 金瑞网站：www.jrqh.com.cn客服热线：400-888-8208 目录 表1：LME价格-铜、铝、铅、锌、锡、镍 金属 收盘价 日涨跌 升贴水升贴水变化 页码 铜 8923.5 -0.03% -29.0 1.4 表1：LME价格-铜、铝、铅、锌、锡、镍 1 铝 2394.0 -0.06% -44.0 0.3 铅 2118.0 -0.47% -2.0 0.5 一、市场数据-铜、铝、铅、锌、锡、镍 2 锌 3043.0 -0.11% 23.0 4.0 锡 24640.0 0.49% -130.0 63.0 1、LME市场期限结构 2 镍 24570.0 1.70% -212.1 5.4 表2：LME期限结构-铜、铝、铅、锌、锡、镍 2 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 金瑞期货研究所 联系人：周维刚 电话：18123952776 邮箱：zhouweigang@jrqh.com.cn从业资格号：F3083421 金瑞期货有色组李丽龚鸣冯娜曾童周维刚罗平吴梓杰孟昊冯文勇滕聪 请务必阅读正文之后的免责条款部分 图1：LME金属远期曲线-铜2 图2：LME金属远期曲线-铝2 图3：LME金属远期曲线-铅2 图4：LME金属远期曲线-锌2 图5：LME金属远期曲线-锡2 图6：LME金属远期曲线-镍2 2.LME市场持仓数据3 表3：LME期货持仓3 图7：LME铜价与商业净多头趋势3 表4：CFTC持仓分析--COMEX铜3 表5：LME持仓分析--铜3 表6：LME汇集分析--铜3 表7：LME持仓分析--铝3 表8：LME汇集分析--铝3 表9：LME持仓分析--铅3 表10：LME汇集分析--铅4 表11：LME持仓分析--锌4 表12：LME汇集分析--锌4 表13：LME持仓分析--锡4 表14：LME汇集分析--锡4 表15：LME持仓分析--镍4 表16：LME汇集分析--镍4 3.LME市场库存数据5 表17：LME市场全品种库存数据5 表18：LME库存日统计-铜5 表19：LME库存日统计-铝6 表20：LME库存日统计-铅6 表21：LME库存日统计-锌7 表22：LME库存日统计-锡8 表23：LME库存日统计-镍9 二、指标说明10 三、免责声明11 1 基本金属日报 2023年3月6日 市场数据--铜、铝、铅、锌、锡、镍 1.LME市场期限结构--铜、铝、铅、锌、锡、镍 表2：LME期限结构-铜、铝、铅、锌、锡、镍2023/3/6 品种 Cash-3M 1月-3M 2月-3M 3月-3M 3M-4月 3M-5月 3M-6月 3M-7月 3M-8月 铜 -30.4 -15.9 -5.9 -0.3 -1.8 -2.0 2.5 5.0 8.0 铝 -44.3 -37.3 -21.3 -7.8 -23.0 -37.0 -53.8 -67.0 -76.0 铅 -2.5 -2.8 -2.8 0.0 -6.3 -8.5 -12.0 -14.0 -16.0 锌 19.0 10.0 4.0 3.0 6.0 10.0 16.0 20.5 26.5 锡 -193.0 -173.0 -74.0 -23.0 -38.0 -27.0 -4.0 13.0 28.0 镍 -217.5 -186.5 -105.5 -24.0 -143.0 -215.0 -304.0 -376.0 -465.0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 图1：LME金属远期曲线-铜图2：LME金属远期曲线-铝 30 25 20 15 10 5 0 202303092023032220230404202304192023050320230517 202303092023031020230313 2023031420230315 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. 数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所 50 40 30 20 10 0 202303092023032220230404202304192023050320230517 202303092023031020230313 2023031420230315 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. 数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所 图3：LME金属远期曲线-铅图4：LME金属远期曲线-锌 4 3 2 1 0 202303092023032220230404202304192023050320230517 1 2 0 -5 -10 -15 -20 - - 202303092023031020230313 2023031420230315 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. -25 202303092023032220230404202304192023050320230517 2023030920230310 2023031320230314 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. 数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所 图5：LME金属远期曲线-锡图6：LME金属远期曲线-镍 150200 100 50 150 100 50 0 202303092023032220230404202304192023050320230517 202303092023031020230313 2023031420230315 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. 0 202303092023032220230404202304192023050320230517 202303092023031020230313 2023031420230315 注：0轴上方表示contango结构，下方表示back结构. 数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所数据来源：Bloomberg，金瑞期货研究所 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 基本金属日报 2023年3月6日 2.LME市场持仓数据--铜、铝、铅、锌、锡、镍 表3：LME期货持仓2023/3/2图7：LME铜价与商业净多头趋势 品种持仓量日变化 铜2428481.44% 铝588212-0.04% 铅100582-1.26% 锌1913530.24% 锡129520.54% 镍134601-0.65% 12,000 9,000 6,000 3,000 0 100,000 50,000 0 -50,000 -100,000 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 报告持仓 日期 非报告持仓 非商业 商业 总计 表4：CFTC持仓分析--COMEX铜 2018-12-042020-12-042022-12-04 LME铜价商业净多头（右轴） 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 2023/1/31 多头 空头 套期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/1/31 85410 68195 37956 81694 106108 205060 212259 19764 12565 数据来源：CFTC网站，金瑞期货研究所 日期 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商业企业 运营商 合计 表5：LME持仓分析--铜2023/2/24 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/2/24 53408 27458 16799 11907 212763 190090 111574 162717 0 0 394544 392172 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 表6：LME汇集分析--铜2023-03-03 汇集% 做多头寸 做空头寸 03/23 04/23 05/23 03/23 04/23 05/23 5-9 2 2 3 2 1 2 10-19 0 0 1 0 1 0 20-29 0 0 0 0 0 0 30-39 0 0 0 0 0 0 40+ 0 0 0 0 0 0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 表7：LME持仓分析--铝2023/2/24 日期 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商业企业 运营商 合计 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/2/24 95228 80984 31436 32103 513653 367457 195827 353126 0 0 836144 833670 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 表8：LME汇集分析--铝2023-03-03 汇集% 做多头寸 做空头寸 03/23 04/23 05/23 03/23 04/23 05/23 5-9 1 3 3 2 3 2 10-19 1 0 0 2 0 2 20-29 0 0 0 0 0 0 30-39 0 0 0 0 0 0 40+ 0 0 0 0 0 0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 日期 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商业企业 运营商 合计 表9：LME持仓分析--铅2023/2/24 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/2/24 19171 19431 6473 6769 93325 66029 27409 53679 0 0 146378 145908 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 基本金属日报 2023年3月6日 表10：LME汇集分析--铅2023-03-03 汇集% 做多头寸 做空头寸 03/23 04/23 05/23 03/23 04/23 05/23 5-9 2 5 2 4 1 2 10-19 0 0 2 0 0 2 20-29 0 0 0 0 0 0 30-39 0 0 0 0 1 0 40+ 0 0 0 0 0 0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商业企业 运营商 合计 表11：LME持仓分析--锌 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/2/24 44024 25989 24393 17897 164075 149312 48246 86675 0 0 280738 279873 日期 2023/2/24 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 汇集% 做多头寸 做空头寸 表12：LME汇集分析--锌2023-03-03 03/23 04/23 05/23 03/23 04/23 05/23 5-9 2 3 2 2 3 2 10-19 0 0 1 1 1 2 20-29 0 0 0 0 1 0 30-39 0 0 0 0 0 0 40+ 0 0 0 0 0 0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 表13：LME持仓分析--锡2023/2/24 日期 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构 商业企业 运营商 合计 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 多头 空头 2023/2/24 1013 251 550 838 8080 6558 5862 7856 0 0 15505 15503 数据来源：Wind，金瑞期货研究所 表14：LME汇集分析--锡2023-03-03 汇集% 做多头寸 做空头寸 03/23 04/23 05/23 03/23 04/23 05/23 5-9 2 1 2 3 2 0 10-19 2 2 1 2 1 1 20-29 0 0 0 0 0 0 30-39 0 0 0 0 0 1 40+ 0 0 0 0 0 0 数据来源：彭博，金瑞期货研究所 日期 投资基金 其他金融机构 投资公司或信贷机构