中诚信指数·债券指数周报 2023年2月20日-24日 总第39期 编辑|债券指数研究团队 本周指数表现 摘要 1)宽基指数表现:从本周表现看,宽基指数收益有一定回撤。其中1-3年城投债收益为正,优于产业债;AA及AA+级别债券指数收益为正,表现优于AAA级别债券指数。行业指数方面,1-3年钢铁、煤炭、建筑、地产行业指数表现相对较好,收益均为正。利率债方面,本周1-3年国开行债券指数优于7-10年国开行债券指数。 2)策略指数表现:本周策略指数收益有一定回调。其中1-3年指数中城投债投资级及投资级优选收益均为正,跑赢产业债;3-5年中城投债优于产业债投资级优选指数,收益为0.07%。 3)主题指数表现:从本周表现看,中证中诚信广西壮族自治区城投债指数、中证中诚信胶东经济圈国企信用债中高等级指数表现较好,收益均超过0.1%。 宽基指数 图1、从本周表现看,宽基指数收益有一定回撤。其中1-3年城投债收益为正,优于产业债;AA及AA+级别债券指数收益为正,表现优于AAA级别债券指数。 资料来源:中诚信指数公司,截至2023年2月24日 图2、行业指数方面,1-3年钢铁、煤炭、建筑、地产行业指数表现相对较好,收益均为正。 资料来源:中诚信指数公司,截至2023年2月24日 图3、利率债方面,本周1-3年国开行债券指数优于7-10年国开行债券指数。 资料来源:中诚信指数公司,截至2023年2月24日 图4、本周宽基指数表现(单位:%) 近一月回报近一周回报 中诚信1-3年信用债指数 中诚信1-3年信用债AA+指数中诚信1-3年城投债指数 中诚信1-3年电力行业信用债指数中诚信1-3年地产行业信用债指数中诚信1-3年煤炭行业信用债指数中诚信1-3年化工行业信用债指数 中诚信1-3年批发零售行业信用债指数 中诚信商业银行债券指数 中诚信7-10年国开行债券指数 -0.200.000.200.400.600.801.001.20 资料来源:中诚信指数公司,截至2023年2月24日 表1、宽基类指数指标及市场表现 指数类别 指数名称 基期 指数市值(亿 元) 平均到期收益率 (%) 平均票面利率 (%) 平均久期 区间收益率(%) 近一周 近一月 近三月 近六月 近一年 宽基指数 中诚信1-3年信用债指数 2017/1/3 153,729 4.01 3.99 1.57 0.01 0.67 0.57 0.51 2.85 中诚信1-3年信用债AAA指数 2017/1/3 110,264 3.50 3.64 1.67 -0.04 0.57 0.58 0.47 2.60 中诚信1-3年信用债AA+指数 2017/1/3 28,726 4.88 4.57 1.30 0.13 0.90 0.51 0.48 3.16 中诚信1-3年信用债AA指数 2017/1/3 13,658 6.23 5.63 1.27 0.18 1.01 0.58 0.91 4.26 中诚信1-3年城投债指数 2018/3/30 52,452 4.95 4.71 1.29 0.11 0.86 0.51 0.55 3.43 中诚信1-3年产业债指数 2018/5/31 63,253 3.63 3.67 1.61 -0.01 0.60 0.82 0.67 2.57 中诚信1-3年电力行业信用债指数 2018/5/31 9,226 3.16 3.45 1.72 -0.06 0.54 0.36 0.40 2.72 中诚信1-3年交运行业信用债指数 2018/5/31 7,783 3.02 3.92 1.80 -0.06 0.44 0.45 0.51 2.69 中诚信1-3年地产行业信用债指数 2018/5/31 5,276 5.80 3.94 1.39 0.00 0.66 4.36 2.36 -1.30 中诚信1-3年建筑行业信用债指数 2018/5/31 3,547 3.89 3.67 1.79 0.03 0.84 0.79 0.85 3.06 中诚信1-3年煤炭行业信用债指数 2018/5/31 3,692 3.75 4.12 1.58 0.08 0.87 0.56 0.69 3.65 中诚信1-3年钢铁行业信用债指数 2018/5/31 1,543 3.92 3.77 1.53 0.05 0.85 0.69 0.16 2.66 中诚信1-3年化工行业信用债指数 2018/5/31 2,428 3.28 3.52 1.59 -0.02 0.52 0.45 0.49 2.79 中诚信1-3年装备制造行业信用债指数 2018/5/31 532 3.29 3.55 1.34 -0.03 0.52 0.61 0.69 2.94 中诚信1-3年批发零售行业信用债指数 2018/5/31 901 4.17 4.04 1.40 -0.02 0.78 0.99 0.74 3.34 中诚信1-3年公用事业行业信用债指数 2018/5/31 1,138 3.45 3.62 1.53 -0.03 0.64 0.52 0.42 2.91 中诚信商业银行债券指数 2017/12/31 79,707 3.41 3.70 2.33 -0.10 0.61 0.02 -0.10 2.65 中诚信1-3年国开债指数 2017/1/3 23,172 2.61 3.16 1.49 -0.09 0.08 0.26 0.51 2.23 中诚信7-10年国开债指数 2017/1/3 30,158 3.08 3.21 6.89 -0.14 0.24 -0.05 0.03 3.36 资料来源:中诚信指数公司,截至2023年2月24日 策略指数 图5、本周策略指数收益有一定回调。其中1-3年指数中城投债投资级及投资级优选收益均为正,跑赢产业债;3-5年中城投债优于产业债投资级优选指数,收益为0.07%。 资料来源:中诚信指数公司,截至2023年2月24日 图6、策略类指数表现(单位:%) 近一月回报近一周回报 中诚信3-5年产业债投资级优选指数中诚信3-5年信用债投资级优选指数中诚信1-3年信用债投资级优选指数中诚信1-3年信用债投资级指数 中诚信1-3年城投债投资级优选指数 中诚信1-3年城投债投资级指数 中诚信1-3年产业债投资级优选指数中诚信1-3年产业债投资级指数 中诚信3-5年城投债投资级优选指数 -0.200.000.200.400.600.801.001.20 资料来源:中诚信指数公司,截至2023年2月24日 表2策略类指数指标及市场表现 指数类别 指数名称 基期 指数市值(亿 元) 平均到期收益率 (%) 平均票面利率 (%) 平均久期 区间收益率(%) 近一周 近一月 近三月 近六月 近一年 策略指数 中诚信1-3年信用债投资级优选指数 2017/12/29 41,257 3.29 3.56 1.57 -0.01 0.50 0.57 0.41 2.58 中诚信1-3年信用债投资级指数 2017/12/29 54,596 3.52 3.77 1.52 0.03 0.57 0.55 0.45 2.77 中诚信1-3年城投债投资级优选指数 2017/12/29 10,547 3.42 3.81 1.52 0.02 0.56 0.44 0.38 2.92 中诚信1-3年城投债投资级指数 2017/12/29 19,576 3.89 4.18 1.43 0.10 0.71 0.44 0.45 3.26 中诚信1-3年产业债投资级优选指数 2017/12/29 30,710 3.24 3.47 1.59 -0.02 0.46 0.62 0.41 2.44 中诚信1-3年产业债投资级指数 2017/12/29 35,020 3.31 3.54 1.57 -0.01 0.49 0.62 0.47 2.53 中诚信3-5年城投债投资级优选指数 2017/12/29 6,647 3.50 3.61 2.55 0.07 1.00 0.49 0.27 3.14 中诚信3-5年信用债投资级优选指数 2017/12/29 20,305 3.44 3.53 2.67 0.02 0.85 0.43 0.11 2.30 中诚信3-5年产业债投资级优选指数 2017/12/29 13,658 3.40 3.49 2.73 0.00 0.78 0.40 0.03 1.82 资料来源:中诚信指数公司,截至2023年2月24日 主题指数 图7、从本周表现看,中证中诚信广西壮族自治区城投债指数、中证中诚信胶东经济圈国企信用债中高等级指数表现较好,收益均超过0.1%。 资料来源:中诚信指数公司,截至2023年2月24日 图8、主题类指数表现(单位:%) 近一月回报近一周回报 中证中诚信央企信用债指数 中证中诚信城投债1-3年隐含评级AA+及以上… 中证中诚信广西壮族自治区城投债指数 中诚信京津冀国企信用债指数 中诚信中部地区城投债投资级指数中诚信1-5年国股行债券精选指数中诚信短融短债AAA指数 -0.200.000.200.400.600.801.00 资料来源:中诚信指数公司,截至2023年2月24日 表3主题类指数指标及市场表现 指数类别 指数名称 基期 指数市值(亿 元) 平均到期收益率 (%) 平均票面利率 (%) 平均久期 区间收益率(%) 近一周 近一月 近三月 近六月 近一年 主题指数 中诚信乡村振兴信用债优选指数 2018/8/31 4,521 3.10 3.54 1.60 -0.01 0.53 0.48 0.43 2.78 中证中诚信央企信用债指数 2017/12/29 - 3.02 - 1.72 -0.01 0.39 0.56 0.58 2.63 中证中诚信城投债1-3年隐含评级AA+及以上指数 2017/12/29 - 3.28 - 1.79 0.01 0.54 0.52 0.30 2.66 中证中诚信胶东经济圈国企信用债中高等级指数 2017/12/29 - 4.24 - 1.99 0.12 0.64 0.62 0.49 2.84 中证中诚信广西壮族自治区城投债指数 2017/12/29 - 7.63 - 1.75 0.18 0.88 1.31 2.01 4.24 中证中诚信山东省信用债AAA指数 2017/12/29 - 3.68 - 2.79 0.07 0.66 0.41 0.15 2.80 中诚信长三角大湾区城投债投资级指数 2017/12/29 7,957 3.42 3.84 1.53 0.03 0.75 0.51 0.30 2.82 中诚信中部地区城投债投资级指数 2017/12/29 8,971 3.64 3.96 1.45 0.06 0.76 0.52 0.34 2.87 中诚信京津冀国企信用债指数 2017/12/29 15,031 3.37 3.50 1.55 -0.03 0.42 0.45 0.50 3.01 中诚信1-3年国股行债券精选指数 2017/12/29 11,353 2.90 2.92 1.85 -0.11 0.22 0.40 0.45 2.63 中诚信1-5年国股行债券精选指数 2017/12/29 26,833 3.29 3.61 2.12 -0.11 0.67 0.10 -0.05 2.58 中诚信1-3年中高等级城农商行债券精选指数 2017/12/29 5,381 2.98 2.95 1.95 -0.10 0.26 0.40 0.48 2.77 中诚信短融短债AAA指数 2017/12/31 13,635 2.91 2.35 0.26 0.04 0.24 0.61 0.97 2.35 资料来源:中诚信指数公司,截至2023年2月24日 免责声明:本报告内容旨在进行行业相关探讨、经验交流、模式评述。本报告及其所含任何信息均不构成任何证券、金融产品、衍生品或其他投资工具或任何交易策略的投资依据或建议。本报