计算机行业点评报告：顶层重磅政策落地，全面利好数字经济发展

中共中央、国务院印发重磅顶层政策，提出按照“2522”整体框架布局 根据新华社报道，2月27日，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》。《规划》明确，数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两个环境”。 “2522”整体框架涉及数字经济的各个细分产业链，全面利好数字经济发展一是夯实数字中国建设基础。提出要系统优化算力基础设施布局，促进东西部算力高效互补和协同联动，引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。要推动公共数据汇聚利用，释放商业数据价值潜能，加快建立数据产权制度。二是要全面赋能经济社会发展，包括做强做优做大数字经济、发展高效协同的数字政务、打造自信繁荣的数字文化、构建普惠便捷的数字社会、建设绿色智慧的数字生态文明。三是要强化数字中国关键能力，构筑自立自强的数字技术创新体系和可信可控的数字安全屏障。 从党政领导干部考核到资金保障，规划落地保障性高 两个重要关注点：一是将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考；二是保障资金投入，鼓励引导资本规范参与数字中国建设，构建社会资本有效参与的投融资体系。我们认为，将数字经济建设与党政领导干部考核挂钩，同时保障资金投入，很大程度保障了规划落地。 投资建议：按照数字中国建设“2522”的框架体系，从几个方面重点布局 （1）基础算力，推荐中科曙光、浪潮信息、神州数码、海光信息，受益标的包括寒武纪等； （2）数据要素，受益标的包括海天瑞声、易华录、深桑达、星环科技、达梦数据等； （3）军工信息化，推荐航天宏图、高凌信息、普天科技、中科星图、华如科技； （4）人工智能，推荐科大讯飞、三六零、拓尔思等； （5）信创，推荐金山办公、中国软件、太极股份、中亦科技、彩讯股份、软通动力、致远互联、普联软件、卓易信息、思维列控； （6）数据安全，推荐启明星辰、深信服、信安世纪、奇安信、安恒信息、天融信、绿盟科技等，受益标的包括三未信安等。 风险提示：数字要素基础制度不完善；政策落地进度低于预期；业绩不及预期风险。