环境治理行业周报：加快重点领域设备更新改造，“中央一号文件”绿色篇幅增加

环境治理 行业研究/行业周报 加快重点领域设备更新改造，“中央一号文件”绿色篇幅增加 报告日期：2023-02-26 行业评级：增持 主要观点： 国家发改委：关于加快重点领域产品设备更新改造 近日，国家发展改革委等9部门印发《关于统筹节能降碳和回收利用 行业指数与沪深300走势比较 2/225/228/2211/22 11% 1% -8% -18% -27% -37% 环境治理沪深300 分析师：余楷丽 执业证书号：S0010522080003邮箱：yukaili@hazq.com 相关报告 1.政策驱动环卫电动化渗透率提升，环保督察方案全公布2023-02-12 2.建制镇污水处理补短板，环保价格机制望理顺2023-02-08 3.县级垃圾焚烧加速补短板，焚烧建设运营空间扩大&小型焚烧设备望放 加快重点领域产品设备更新改造的指导意见》。目标到2025年，与 2021年相比，工业锅炉、电站锅炉平均运行热效率分别提高5个百分 点和0.5个百分点，在运高效节能电机、在运高效节能电力变压器占 比分别提高超过5个百分点和10个百分点，在用主要家用电器中高效 节能产品占比提高10个百分点。在运工商业制冷设备、家用制冷设备、通用照明设备中高效节能产品占比分别达到40%、60%、50%。推动废钢铁、废有色金属、废塑料等主要再生资源循环利用量达到4.5亿吨。聚焦重点领域产品设备，完善废旧产品设备回收利用体系。建议关注资源再生等细分环保领域投资机会，如聚焦危废后端金属资源化的【高能环境】，欧盟双倍减碳认证、生物柴油行业格局供不应求的 【卓越新能】。 “中央一号文件”支持农村环保，“绿色”篇幅增加 2023年大方向不变，除了专门的章节，相较于2020年文件，生态、绿色等内容也越来越多地出现在乡村振兴的各方面，从一个领域扩展到多个领域，成为各项措施的要点内容。支持重点包括农村污水治理、垃圾处置、土壤防治。“中央一号文件”要求分类梯次推进农村生活污水治理。 推动农村生活垃圾源头分类减量，及时清运处置。推进厕所粪污、易腐烂垃圾、有机废弃物就近就地资源化利用。建立健全秸秆、农膜、农药包装废弃物、畜禽粪污等农业废弃物收集利用处理体系。做好第三次全国土壤普查工作，补上土壤改良设施短板。此外，清洁能源产业也有望加速进入农村市场。推进农村电网巩固提升，发展农村可再生能源。 板块行情回顾 本周（2023.02.20~2023.02.24）环保板块涨幅0.6%，跑输上证综指0.8pct，跑赢创业板1.4pct，表现一般；公用事业板块涨幅0.7%，跑输上证综指0.6pct，跑赢创业板1.6pct，表现一般。 投资建议 建议关注（1）景气高、格局好、空间仍大的垃圾焚烧板块，建议关注历史业绩优秀、管理水平优异的【瀚蓝环境】，和拥有生活垃圾焚烧核心设备产销能力、ROE突出的【伟明环保】；（2）以及资源再生等细分环保领域投资机会，如聚焦危废后端金属资源化的【高能环境】，欧盟双倍减碳认证、生物柴油行业格局供不应求的【卓越新能】。 风险提示 政策推进力度不及预期，受疫情影响项目投产进度放缓，财政压力上行及行业需求释放速度不及预期等。 正文目录 1本周投资观点4 1.1国家发改委：关于加快重点领域产品设备更新改造4 1.2“中央一号文件”支持农村环保，“绿色”篇幅增加5 2本周板块行情6 3行业要闻回顾8 4重点公告汇总11 5风险提示：14 图表目录 图表1近一年公用、环保板块指数与大盘指数相对走势6 图表2环保子板块指数6 图表3本周公用板块涨跌幅极值个股7 图表4本周环保板块涨跌幅极值个股7 图表5本周各行业涨跌幅排名7 1本周投资观点 1.1国家发改委：关于加快重点领域产品设备更新改造 近日，国家发展改革委联合工业和信息化部、财政部、住房城乡建设部、商务部、人民银行、国务院国资委、市场监管总局、国家能源局等部门印发《关于统筹节能降碳和回收利用加快重点领域产品设备更新改造的指导意见》(发改环资〔2023〕178号，以下简称《指导意见》)。 近期、中期目标：《指导意见》分2025年、2030年两个阶段，按照定量与定性相结合的原则，针对不同产品设备分别提出了更新改造和回收利用工作目标。 到2025年，通过统筹推进重点领域产品设备更新改造和回收利用，进一步提升 高效节能产品设备市场占有率。与2021年相比，工业锅炉、电站锅炉平均运行热效 率分别提高5个百分点和0.5个百分点，在运高效节能电机、在运高效节能电力变压 器占比分别提高超过5个百分点和10个百分点，在用主要家用电器中高效节能产品 占比提高10个百分点。在运工商业制冷设备、家用制冷设备、通用照明设备中高效节能产品占比分别达到40%、60%、50%。 到2030年，重点领域产品设备能效水平进一步提高，推动重点行业和领域整体能效水平和碳排放强度达到国际先进水平。产品设备更新改造和回收利用协同效应有效增强，资源节约集约利用水平显著提升，为顺利实现碳达峰目标提供有力支撑。 推动废旧再生资源循环利用：废旧产品设备回收利用更加规范畅通，形成一批可复制可推广的废旧产品设备回收利用先进模式，推动废钢铁、废有色金属、废塑料等主要再生资源循环利用量达到4.5亿吨。 强化支撑保障：强化资金和政策支持。统筹运用政府投资、专项再贷款等财政金融政策，加大中长期贷款支持力度，有效带动全社会投资，引导相关企业积极开展产品设备更新改造和回收利用。落实好节能节水专用产品设备和项目企业所得税、固定资产加速折旧、资源综合利用产品免征或即征即退增值税等优惠政策。完善政府绿色采购政策，推动国有企业带头执行企业绿色采购指南。 ➢聚焦重点领域产品设备，完善废旧产品设备回收利用体系。首批聚焦实施条件相对成熟、示范带动作用较强的锅炉、电机、电力变压器、制冷、照明、家用电器等产品设备，推动相关使用企业和单位开展更新改造，统筹做好废旧产品设备回收利用。 密切跟踪、及时总结上述领域更新改造和回收利用工作进展，适时将工作重点扩大到其他产品设备。支持发展废旧产品设备回收、运输、拆解、利用一体化模式，减少中间环节。鼓励各级公共资源交易平台开设专栏、开辟绿色通道，畅通废旧产品设备资产交易。支持发展“互联网+”模式，培育废旧产品设备线上交易平台。建议关注资源再生等细分环保领域投资机会，如聚焦危废后端金属资源化的【高能环境】，欧盟双倍减碳认证、生物柴油行业格局供不应求的【卓越新能】。 1.2“中央一号文件”支持农村环保，“绿色”篇幅增加 2023年2月13日，《中共中央国务院关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》(下称“《意见》”或“中央一号文件”)正式出炉。 2022年文件要求：去年，中央一号文件要求推进农业农村绿色发展，包括加强农业面源污染综合治理，加强畜禽粪污资源化利用，推进农膜科学使用回收，支持秸秆综合利用；要求接续实施农村人居环境整治提升�年行动，包括做好供水保障、污水处理、分类分区推进农村生活污水治理、加快推进黑臭水体治理等工作。 2023年大方向不变：今年的中央一号文件，大方向不变，并将农业及农村绿色发展工作进行细化调整，农业绿色发展方面更关注绿色技术推广应用、污染源头防治及风险管控、废弃物收集利用处理体系建设，要建立农业生态环境保护监测制度，出台生态保护补偿条例等；农村环境整治方面，从“接续实施农村人居环境整治提升�年行动”变为“扎实推进农村人居环境整治提升”，可以肯定，今年除了要巩固此前的整治成果，治理力度也将不断加强。 “绿色”篇幅增加：在专门谈及生态环境的章节中，2020年明确，扎实搞好农村人居环境整治，治理农村生态环境突出问题，共439个字。2021年明确，推进农业绿色 发展，实施农村人居环境整治提升�年行动，共674个字。2022年明确，推进农业农村绿色发展，接续实施农村人居环境整治提升�年行动，共531个字。2023年明确，加强高标准农田建设，推进农业绿色发展，扎实推进农村人居环境整治提升，共701个字。除了专门的章节，相较于2020年文件，生态、绿色等内容也越来越多地出现在乡村振兴的各方面，从一个领域扩展到多个领域，成为各项措施的要点内容。 ➢支持重点包括农村污水治理、垃圾处置、土壤防治。“中央一号文件”要求以人口集中村镇和水源保护区周边村庄为重点，分类梯次推进农村生活污水治理。推动农村生活垃圾源头分类减量，及时清运处置。推进厕所粪污、易腐烂垃圾、 有机废弃物就近就地资源化利用。建立健全秸秆、农膜、农药包装废弃物、畜禽粪污等农业废弃物收集利用处理体系。做好第三次全国土壤普查工作，加强农用地土壤镉等重金属污染源头防治，补上土壤改良设施短板。此外，清洁能源产业也有望加速进入农村市场。《意见》鼓励有条件的地区开展新能源汽车和绿色智能家电下乡，推进农村电网巩固提升，发展农村可再生能源。 2本周板块行情 本周（2023.02.20~2023.02.24）环保板块涨幅0.6%，跑输上证综指0.8pct，跑赢创业板1.4pct，表现一般；公用事业板块涨幅0.7%，跑输上证综指0.6pct，跑赢创业板1.6pct，表现一般。 本周环保板块：涨幅前�的个股分别为安车检测（+11.5%）、首航高科（+9.5%）、 龙净环保（+7.0%）、江南水务（+6.9%）、双良节能（+6.4%），跌幅前�的个股分别为龙源技术（-4.2%）、三维丝（-4.1%）、龙马环卫（-4.0%）、宝馨科技（-3.9%）、科融环境（-3.6%）； 本周公用板块：涨幅前�的个股分别为惠天热电（+8.5%）、山高环能（+6.7%）、芯 能科技（+5.4%）、九丰能源（+5.1%）、珈伟新能（+3.6%），跌幅前�的个股分别为ST升达（-6.0%）、宝新能源（-4.4%）、ST金鸿（-4.0%）、聆达股份（-3.1%）、协鑫能科（-3.0%）。 图表1近一年公用、环保板块指数与大盘指数相对走势图表2环保子板块指数 资料来源：iFind，华安证券研究所资料来源：：iFind，华安证券研究所 图表3本周公用板块涨跌幅极值个股图表4本周环保板块涨跌幅极值个股 资料来源：iFind，华安证券研究所资料来源：：iFind，华安证券研究所 图表5本周各行业涨跌幅排名 资料来源：iFind，华安证券研究所 3行业要闻回顾 【污染治理|国办印发《新污染物治理行动方案》】 国务院办公厅印发《新污染物治理行动方案》（以下简称《方案》）。《方案》提出主要目标：到2025年，完成高关注、高产(用)量的化学物质环境风险筛查，完成一批化学物质环境风险评估；动态发布重点管控新污染物清单；对重点管控新污染物实施禁止、限制、限排等环境风险管控措施。有毒有害化学物质环境风险管理法规制度体系和管理机制逐步建立健全，新污染物治理能力明显增强。 【固废处置|《辽宁省“十四🖂”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》征求意见】截至2020年底，全省生活垃圾无害化处理设施共202座，总处理能力59065吨/日。其 中卫生填埋设施130座(其中城市、县城卫生填埋场48座)，处理能力33406吨/日;垃圾 焚烧设施17座，处理能力23950吨/日;其他处理设施(磁化降解、低温热裂解、厌氧发酵、 闪蒸等)55座，处理能力1709吨/日。生活垃圾总产量达到39373吨/日，清运量达到36370 吨/日;其中农村生活垃圾总产量达到7316吨/日，清运量达到5121吨/日。全省生活垃圾 总处理能力59065.5吨/日。实际处理量36370吨/日，全省生活垃圾无害化处理率92%。 现状垃圾焚烧发电厂产生的飞灰均采用固化稳定后进行卫生填埋，垃圾焚烧飞灰填埋场16 座，总处理能力552吨/日。 估算“十四🖂”期间全省新建垃圾分类收运处理系统总投资为12.47亿元。其中沈阳市 投资为2.38亿元;大连市投资为2.51亿元;鞍山市投资为4372万元;抚顺市投资为 1.69亿元;本溪市投资为638万元;丹东市投资为9935万元;