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投资策略 看空 谨慎偏空 中性 谨慎偏多 看多 IF 十年期国债 豆油 IH 铜 棕榈油 IC 镍 铝 锌豆粕菜粕 玉米 投资咨询业务资格： 云证监许可[2012]291号 金融板块 李大荣 投资咨询号:Z0001610从业资格号:F0231478 邮箱:lidarong@hongtaqh.com 有色板块 罗明辉 投资咨询号:Z0010226从业资格号:F0268405 邮箱:luominghui@hongtaqh.com 黑色板块 罗奕萌 投资咨询号:Z0012339从业资格号:F0275278 邮箱:luoyimeng@hongtaqh.com赵利梅 从业资格号:F3053474 邮箱:zhaolimei@hongtaqh.com 能化板块 赵欧娅 投资咨询号:Z0017180从业资格号:F3067732 邮箱:zhaoouya@hongtaqh.com 油脂油料板块 许治平 投资咨询号:Z0016162从业资格号:F3056217 邮箱:xuzhiping@hongtaqh.com 红塔早报 品种简述 金融板块 上证指数下跌，跌0.77%，缩量。北向资金今日净买入20亿元，日用化工、新冠药概念、NMN概念领涨，电信运营、国产软件、信息安全、远程办公、软件服务领跌。期指方面，主力合约换月，IF2303收4034.6跌1.87%（基差-0.1点），IH2303收2719.0跌1.36%，IC2303收6236.6跌1.05%。十年国债2303收100.64跌0.03%。 基本面：1、中央政治局常委会召开会议：疫情防控取得重大决定性胜利。2、上海召开重磅会议：做好红筹企业回归上市相关工作。3、商务部决定将洛克希德·马丁公司、雷神导弹与防务公司列入不可靠实体清单。4、宁德时代与福特汽车最近达成协议的事情将被审查。5、国家开展今年第一批中央冻猪肉储备收储工作，拟于近日收储2万吨冻猪肉。 技术层面，收光脚中阴，跌破前期震荡区间，短线下跌可能大，建议观望。 有色板块 据Mysteel，2023年1月国内电解铜实际产量86.25万吨，环比下降2.58%，同比下降1.12%。1月电解铜产量出现一定下降，一方面是因为1月有大型冶炼企业检修，产量受损，且某冶炼企业因冶炼厂搬迁，因此1月停产。另一方面是由于市场原料供应依旧偏紧，因此产量受限；据SMM，截至2月6日，国内电解铝锭社会库存114.3万吨，较上周四库存增加9.6万吨，较1月30上周一库存量增加15.8万吨。较去年2月份历史同期库存增加27.8万吨，目前电解铝锭库存仍是累库为主；锌矿进口增加下，国内外加工费偏宽松，冶炼产量释放预期不变。节后下游需求开始恢复，镀锌开工率大幅走高。但消费淡季需求仍有限，国内库存继续累积；供应端，电镍进口窗口逐步转向打开，镍铁价格偏强震荡。不锈钢方面，需求不及预期、供给高于预期，库存持续创下历史新高。镍价经历快速反弹之后，当前价格缺乏需求端的支撑。 技术面上，沪铜指数今日震荡收阳，量减仓增，多空有分歧，预计短线于70000一线下方运行的可能较大。操作上建议，日内短线。 油脂油料板块 豆油：AgRural:巴西农民2022/23年度预期将收获1.509亿吨大豆,低于前次预估的1.529亿吨。由于巴西最南部的南里奥格兰德州遭受严重干旱,预计那里的农民将收获1,610万吨大豆,较1月预估减少430万吨; 技术层面，油脂后续短期会维持震荡偏强，可以在下方支撑逢低少量布局多单，待走出来再进行交易。 棕榈油：SGS:预计马来西亚2月1-15日棕榈油出口量为449703吨,较上月同期出口的453771吨减少0.89%。 技术层面，棕榈油遇到上方支撑有部分回调，待来到了下方支撑位，可以逢低少量布局多单，注意设置好止损线。 豆粕：阿根廷豆粕报价高企,印度豆粕出口仍然比较具有吸引力,22/23年10-3月期间豆粕出口预计达到110万吨,较一年前低点翻倍; 技术层面，颈线突破，可适当布局空单入场，下方有一定的空间，注意设定好止损线。 菜粕： 技术层面，向下突破已经来到下方强支撑边缘，可以少量空单参与，设置好止损线。 玉米：①美国2022/2023年度玉米出口净销售为102.4万吨,前一周为116万吨;2023/2024年度玉米净销售10万吨,前一周为1万吨;②美国2022/2023年度玉米出口装船67.1万吨,前一周为39.5万吨;③美国2022/2023年度对中国玉米净销售12.6万吨,前一周为2.9万吨;2023/2024年度对中国玉米净销售0万吨,前一周为0万吨;④美国2022/2023年度对中国玉米累计销售448.1万吨,前一周为435.5万吨;⑤美国2022/2023年度对中国玉米出口装船0万吨,前一周为0万吨;⑥美国2022/2023年度对中国玉米累计装船405.7万吨,前一周为405.7万吨。 技术层面，玉米在高位震荡，上方压力比较明显，目前可以少量试空来对待，设置好止损。 免责声明 本报告版权归“红塔期货有限责任公司”所有，未经书面授权，任何个人、机构不得对本报告进行任何形式的发布、复制 。本报告所引用的资料皆被我公司及其研究人员认为可信，但我公司及研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会根据市场情况进行调整。报告中的信息或表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作，我公司不就报告中的内容对最终操作建议作出任何担保，因此我公司不承担根据本报告进行操作带来的任何损失，请注意谨慎投资。