无人装备：飞者非鸟，潜者非鱼，战不在兵

国防军工 无人装备：飞者非鸟，潜者非鱼，战不在兵 证券研究报告|行业专题研究 2023年02月19日 无人化、智能化军事装备已经成为制胜未来战争的关键，是当前世界军事变革的主要趋势。习主席在2020年曾指出“现在各类无人机系统大量出 增持（维持） 现，无人作战正在深刻改变战争面貌”；也指出“当前战争形态正加速向 智能化转变”。我们认为，无人作战装备具有人员零伤亡、作战成本低（如美国全球鹰无人机成本仅为黑鸟侦察机的1/15）、作战能力可快速补充 行业走势 （有人装备需要对人员进行培训）等特点，作战效能日益凸显，已逐渐渗国防军工沪深300 透到战争空间的各个领域。 无人作战装备将逐步取代有人装备成为战争的主要作战力量。人工智能、大数据、云计算等智能化技术的飞速发展，使得无人装备的技术问题快速解决，且迅速走上现代战争的舞台。无人装备的发展趋势： 1、单一功能向多用途发展：以无人机为代表，侦查型向察打一体升级。 2、推动多维多域无人作战体系发展：无人装备将涉及多个领域，如空中无人机、水下无人潜器，陆地无人战车或机器人。 3、单机作战向集群作战方向转变：如无人蜂群、母舰等体系，通过形成 一个智能化、信息互通互联的集群体，高效地对战场目标进行实时打击和 损毁。这也意味着无人装备将呈现体系化、规模化发展。 4、人机融合向高度智能化转化：美国国防部刚发布的《自主武器系统指南》已明确对人工智能武器的研制和使用不做限制，这意味着美军为人工智能武器打开了所有的大门。人工智能可以极大提高无人系统的自主性和 战场适应性，无人智能装备将加速进入战争主流武器库。 无人装备的成长逻辑在于：新战争模式带来装备应用渗透率快速提升；耗材属性强。重点关注无人装备的2大方向：无人机、无人潜器。 1、无人机：放量最为迅猛的装备之一。俄乌战场反馈最为强烈的即是无 人机的应用，无人机快速从辅助装备升级为主战装备，未来应用渗透率仍 会快速提升，不仅国内各大军兵种会加速采购，在海外随着各国加大国防开支预计无人机军贸或迎爆发式增长。由于无人机的强消耗属性，从经济战的角度看更应关注性价比高的无人机装备，应用量更大，典型如TB-2低成本无人机，俄乌冲突后其订单爆发式增长，生产计划已排至2025年。 2、无人潜器：自主型水下机器人（AUV）等是构筑水下长城的重要装备。我国面临水下国门洞开的困境，急需构筑以水下监听网、无人潜器为代表的水下长城。AUV可以提供持续的监视侦查能力，并有效降低操作成本，在军事领域正受到越来越广泛的运用。例如，可以为军事海底测绘、水雷 战和其他使命提供重要的情报、监视和侦察；探雷、猎雷和灭雷；侦察、探测和攻击敌潜艇；快速环境评估、区域控制、水下障碍物搜索定位；中继通信/中继导航等。AUV已然成为我国水下装备建设的重要方向。 3、无人车：地面战场新势力，多路径、模块化、体系化发展。无人车领域包含武装侦察型无人车、多用途通用/后勤装备平台、小型无人地面车辆三种，美国陆军“下一代战车”计划中包含“机器人战车”计划，其目 标是到2026年装备第一支机器人战车部队。目前，美军无人车装备数量过万，我国无人战车装备数量远低于美军，未来发展空间广阔。 重点标的：航天彩虹、中无人机、中国海防。 风险提示：无人装备技术发展、订单规模不及预期。 48% 32% 16% 0% -16% -32% 2019-092019-122020-052020-08 作者 分析师余平 执业证书编号：S0680520010003邮箱：yuping@gszq.com 相关研究 1、《国防军工：百年未有之大变局加速演进，军贸逻辑将持续兑现》2023-02-01 2、《国防军工：军工迈向高质量发展阶段——2023年度策略》2022-12-20 3、《国防军工：航空发动机：军工长坡厚雪万亿超级赛道，开启10年以上黄金成长期》2022-05-05 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 1.无人化、智能化军事装备已经成为制胜未来战争的关键3 1.1无人装备的优势：零伤亡、低成本、快速补充能力3 1.2无人装备在现代战场的应用渗透率在快速提升4 2.无人装备发展趋势：逐步取代有人装备成为主要作战力量4 3.无人装备的重要方向7 3.1无人机：俄乌战场反馈最为迫切发展的军事装备7 3.2无人潜器：我国水下安全面临威胁，构建完备攻防体系需求迫切9 3.3无人车：地面战场新势力，多路径、模块化、体系化发展11 4.重点标的12 4.1航天彩虹：无人机+导弹，现代空战最具爆发力的装备主线之一12 4.2中无人机：国内大型固定翼长航时无人机系统领军企业13 4.3中国海防：我国水下攻防体系建设主力军14 5.风险提示15 图表目录 图表1：习主席在空军航空大学察看无人机操控教学设施3 图表2：习主席在空军航空大学察看无人机操控教学设施3 图表3：无人装备三大优势3 图表4：无人装备已在现代战场得到广泛应用4 图表5：全球军用无人机发展历程4 图表6：主要无人装备分类及代表型号5 图表7：蜂群作战的优势5 图表8：母舰作战的优势5 图表9：人工智能在无人机领域的应用6 图表10：无人机处于现代战场应用渗透率正在快速提升7 图表11：2016-2021年俄罗斯军贸TIV变化情况8 图表12：2000-2021年中国军贸TIV变化情况8 图表13：近年来，在战场上无人机被击落或损毁的报道不断8 图表14：国内军用无人机主要企业情况8 图表15：无人潜航器的主要特点9 图表16：无人潜航器分类9 图表17：美军重点发展4大无人潜航器类型10 图表18：美军无人潜航器发展路径10 图表19：我国水下安全形势十分严峻10 图表20：美军舰载直升机投放“剑鱼”无人潜航器10 图表21：与上述事件中类似的美国无人潜航器10 图表22：无人战车发展趋势11 图表23：中无人机重要在研项目情况13 1.无人化、智能化军事装备已经成为制胜未来战争的关键 无人作战正在深刻改变战争面貌，是未来作战装备的首选之一。据新华社7月23日报道，习主席在空军航空大学察看无人机操控教学设施，了解无人机操控员培养情况时表示：“现在各类无人机系统大量出现，无人作战正在深刻改变战争面貌。要加强无人作战研究，加强无人机专业建设，加强实战化教育训练，加快培养无人机运用和指挥人才。” 图表1：习主席在空军航空大学察看无人机操控教学设施图表2：习主席在空军航空大学察看无人机操控教学设施 资料来源：新华网，国盛证券研究所资料来源：新华网，国盛证券研究所 1.1无人装备的优势：零伤亡、低成本、快速补充能力 1、零伤亡：无人装备不存在人员伤亡或被俘的危险，是确保战斗人员伤亡降到最低程度的有效途径。随着各类高技术武器装备、尤其是先进的防御性武器（如防空导弹、地（水）雷等）迅速发展，执行最富有风险性的作战任务（如压制敌防空和突防攻击、通过稠密 布雷区的反潜战或反雷战、坦克战与反坦克战等）无人装备具备十足优势。 2、低成本：无人作战平台省去了与人有关的许多系统和设备，结构简单，小而轻，必然导致成本低廉。以美国为例，美军“黑鸟”战略侦察机采购成本约为15~20亿美元/架，而“全球鹰”战略侦察无人机只需1亿元美元/架，仅为前者的1/15。美国专家从出动 率、燃油消耗、维修成本等多个方面综合分析认为，未来航母编队采购144架无人机取 代原来的361架有人机，可将成本由约900亿美元降至170亿美元，在每艘航母作战能力不变的情况下，3艘航母的总成本只相当于当前2艘航母的总成本。 图表3：无人装备三大优势 优势说明 3、快速补充能力：无人装备大幅降低人力和训练成本，战力生成速度远高于有人机。以美国为例，美军F-15战斗机飞行员需先在T-38教练机上训练6个月，再花1年时间熟悉F-15特性及战术，后续进入到作战部队后还需要当1年新兵，培训费用累计超过 1000万美元，培养过程漫长且昂贵。而将1名列兵培养成大中型无人机操作员通常只需 要120小时，因此，无人装备战力生成速度远高于有人装备。 零伤亡用无人机替代有人机执行高风险作战任务，人员零伤亡，作战顾忌小。 低成本战略侦察无人机“全球鹰”价格仅为战略有人侦察无人机“黑鸟”的1/15。 快速补充能力美军有人机飞行员F-15培训时间在2年半以上，无人机飞行员培训仅需120小时。 资料来源：CNKI《无人机与未来作战刍议》，国盛证券研究所 1.2无人装备在现代战场的应用渗透率在快速提升 各种无人作战平台在局部战争中开始崭露头角，显示出巨大发展潜力和广阔的应用前景。大量的无人装备已在现代战争中得到应用并发挥重要作用，如无人机、水下无人潜器和 水面无人艇均协助美军在伊拉克战争中完成重要任务。我们认为，无人装备在未来战争中将会显示出更加巨大的发展潜力，将迎来现代战场应用渗透率快速提升阶段。 图表4：无人装备已在现代战场得到广泛应用 装备种类战争具体应用情况 纳卡冲突 阿塞拜疆75%以上的火力打击的由无人机完成，亚美尼亚的坦克、步兵战车、自行/牵引火炮、防空系统等装备40%以上被摧毁，伤亡人数近万。 无人机 俄乌冲突 初步研判俄乌双方在本次冲突共计投入10余型、数百架无人机，以中小型侦察、察打一体无人机为主，参战规模较大、种类较多。 无人战车 叙利亚战争 俄新一代无人战车“天�星-9”已经在叙利亚战场得到实战检验，该战车装备有机枪、机炮以及反坦克导弹等攻击性武器，还可搭载防空导弹等。 伊拉克战争 美国研制的REMUS无人潜航器成功地执行了反水雷任务。 无人船/ 伊拉克战争 2003年，美军在葛底斯堡号巡洋舰上部署了第一艘斯巴达侦察兵号无人艇，在阿拉伯湾地区参与执行了“伊拉克自由行动”和“持久自由行动”等任务。 无人潜艇 军事演习 美国研制的遥控猎雷作战原型艇在成功在波斯湾跟从库欣号驱逐舰进行了海上作业。1997年1~2月的“SHAREM119”演习中，该艇进行了长达12天的猎雷行动。 -2017年，阿根廷海军圣胡安号潜艇失联，美海军水下UUV蓝鳍金枪鱼12D和艾弗580参与搜救，均装有侧扫声呐，对大范围海床区域进行成像扫描。 资料来源：《从纳卡冲突看无人机_反无人机作战的未来发展》，《俄乌冲突中的无人机运用》，中国青年报，《无人化作战对未来海战的影响》，《无人水面艇技术发展回顾与趋势分析》，国盛证券研究所 2.无人装备发展趋势：逐步取代有人装备成为主要作战力量 图表5：全球军用无人机发展历程 1、单一功能向多用途发展：以无人机为代表，侦查型向察打一体升级。伴随科技进步与实战考验，无人机已不限于侦查、监视等传统模式，在军事打击、信息对抗、预警等领域，发挥的作用越来越大。我们认为在智能化远程攻击武器为主导的非接触战争中，无 人机成为改变未来战争规则的颠覆性技术装备，也必将成为国家间军事博弈的重要力量。 资料来源：中无人机招股书，国盛证券研究所 2、推动多维多域无人作战体系发展：无人装备将涉及多个领域，如空中无人机、水下无人潜器，陆地无人战车或机器人。无人作战体系的建立使得传统面对面、视距内的战场形式拓宽到基因、太空、高空、水下、生物、细菌等多元场景，使得战争逐渐演变为24 小时无间隙、零伤亡的装备较量，目前典型的无人装备包括无人机（UAS）、无人地面车 （UGV）、水下无人潜器（UUV）、水面无人艇（USV）等。 图表6：主要无人装备分类及代表型号 种类代表型号图例 无人机 MQ-1“捕食者”（美）、MQ-9“收割者”（美）、RQ-4“全球鹰（美）、RQ-3“暗星” （美）、X-47B无人战斗机（美）、彩虹5（中）、翼龙Ⅱ（中）、“鹞鹰”（中）。 无人地面车 “天�星-9”（俄）、泰坦地面无人车（美）、黑骑士（美）、“幻影”无人地面车辆 （乌克兰）、守护者（以色列）、任务大师（加拿大）。 水面无人艇 海上猫头鹰（美）、斯巴达侦察兵（美）、“UMV-H”号无人艇（日）、海上猎人号无 人艇（美）、天象一号（中）、保护者（以色列）