私募基金周报：上周中证500指增私募超额中位数0.53%，百亿私募调研聚焦机械、计算机板块

证券研究报告|2023年02月15日 私募基金周报 上周中证500指增私募超额中位数0.53%，百亿私募调研聚焦机械、计算机板块 核心观点金融工程周报 私募证券投资基金市场动态 截至2022年12月末，存续私募证券投资基金92604只，存续规模5.56万亿元，环比增长0.04%；存续私募证券投资基金管理人9023家，较上月增加7家，环比增长0.08%。 2022年12月，新备案私募证券投资基金2589只，占新备案基金数量的 73.28%，新备案规模197.63亿元，环比增长40.22%；2022年12月，在基金业协会资产管理业务综合报送平台办理通过的私募证券投资基金管理人共35家。 私募基金数量分布 截至2023年2月15日，私募排排网数据库中共登记有75806只运行中的私募证券投资产品，按策略分类占比最高的为主观股票多头、复合策略、股票量化多头，产品数量分别为35214、6963、4759。 私募基金分策略周度收益 统计上周（2023年2月6日至2月10日，下同）股票多头、股票多空、股票市场中性策略周度收益率中位数分别为-0.30%、-0.37%、0.20%。 上周指数增强策略分类下各子策略表现统计如下：沪深300指增、中证500指增、中证1000指增策略周度超额收益率中位数分别为0.37%、0.53%、0.41%。 上周管理期货CTA分类下各子策略表现统计如下：主观趋势CTA、主观套利CTA、主观多策略CTA周度收益率中位数分别为-0.35%、0.09%、-0.16%量化趋势CTA、量化套利CTA、量化多策略CTA周度收益率中位数分别为 -0.91%、0.01%、-0.64%。 上周债券策略分类下各子策略表现统计如下：纯债策略、债券增强、债券复合策略周度收益率中位数分别为0.18%、0.16%、0.11%。 上周多资产策略分类下各子策略表现统计如下：宏观策略、套利策略、复合策略周度收益率中位数分别为-0.43%、0.08%、-0.01%。 其他策略私募产品上周收益情况统计如下：定增打新、转债交易策略、FOF策略周度收益率中位数分别为0.08%、-0.09%、-0.10%。 百亿私募管理人上市公司调研动向 按中信一级行业，上周（2023年2月4日至2月10日）百亿私募管理人调研最多的行业为机械、计算机、基础化工，周度调研机构家数分别达30、24、21家。 从个股层面来看，上周最受百亿私募管理人调研关注的个股为科德数控、东方财富、普联软件，周内分别受到13、11、9家百亿私募机构调研。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。本报告整理自历史数据，不构成投资建议。产品历史业绩不代表未来收益。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰证券分析师：邹璐021-609331590755-81981313 zhangxinwei1@guosen.com.cnzoulu@guosen.com.cn S0980520060001S0980516080005 相关研究报告 《ETF周报-上周AI主题ETF领涨1.95%，证券主题ETF净申购9.59亿》——2023-02-12 《基金周报-首批个人养老金理财产品公布，2022Q4基金销售保有规模排名出炉》——2023-02-12 《多因子选股周报-波动率因子表现出色，本周中证500指数增 强组合超额0.99%》——2023-02-12 《港股投资周报-医药科技齐跌，港股精选组合今年以来上涨6.43%》——2023-02-11 《主动量化策略周报-股强基弱，三大主动量化组合本周均战胜偏股混合型基金指数》——2023-02-11 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 私募基金市场概况4 各类策略私募证券投资基金数量分布4 私募基金周度表现分策略统计6 百亿私募管理人上市公司调研动向9 图表目录 图1：私募证券投资基金管理人及产品数量和规模变化（截至2022.12.31）5 图2：私募证券投资基金产品数量最多的策略方向（截至2023.02.15）5 图3：敞口策略私募产品收益统计（截至2023.02.10）6 图4：指数增强策略私募产品超额收益统计（截至2023.02.10）6 图5：主观CTA私募产品收益统计（截至2023.02.10）7 图6：量化CTA策略私募产品收益统计（截至2023.02.10）7 图7：债券策略私募产品收益统计（截至2023.02.10）8 图8：多资产策略私募基金收益统计（截至2023.02.10）8 图9：其它策略私募基金收益统计（截至2023.02.10）9 图10：上周百亿私募管理人调研家数分行业统计（2023.02.04至2023.02.10）9 表1：基金业协会私募基金存续情况统计表（截至2022.12.31）4 表2：基金业协会月度新备案私募基金情况统计表（截至2022.12.31）4 表3：百亿私募管理人热门调研股票（2023.02.04至2023.02.10）10 私募基金市场概况 根据基金业协会官网披露，截至2022年12月末，存续私募基金145048只1，存 续基金规模20.03万亿元2，较上月增加220.91亿元，环比增长0.11%。其中3， 存续私募证券投资基金92604只，存续规模5.56万亿元，环比增长0.04%；存 续私募股权投资基金31525只，存续规模10.94万亿元，环比增长0.06%；存续 创业投资基金19353只，存续规模2.83万亿元，环比增长0.59%。 表1：基金业协会私募基金存续情况统计表（截至2022.12.31） 基金类型 基金数量（只） 较上月变化（只） 基金规模（亿元） 较上月变化（亿元） 私募证券投资基金 92604 1700 55622.85 21.06 其中：顾问管理类基金 3854 30 5737.99 -3.03 私募股权投资基金 31525 70 109392.19 62.14 创业投资基金 19353 562 28313.74 167.34 私募资产配置类基金 28 -1 52.81 -0.15 其他私募投资基金 1538 -26 6913.61 -29.48 合计 145048 2305 200295.21 220.91 资料来源：基金业协会，国信证券经济研究所归纳整理 2022年12月，有3490只私募基金提交备案申请；新备案私募基金数量3533 只，较上月增加342只，环比增长10.72%；新备案规模628.87亿元，较上月增 加173.20亿元，环比增长38.01%。其中，私募证券投资基金2589只，占新备案基金数量的73.28%，新备案规模197.63亿元，环比增长40.22%；私募股权投资基金329只，新备案规模255.44亿元，环比增长64.80%；创业投资基金 615只，新备案规模175.80亿元，环比增长10.06%。 ） 表2：基金业协会月度新备案私募基金情况统计表（截至2022.12.31） 基金类型 2022年12月 2022年11月 基金数量（只） 基金规模（亿元 规模增长率 基金数量（只） 基金规模（亿元） 私募证券投资基金 2589 197.63 40.22% 2454 140.94 其中：顾问管理类基金 55 53.7 157.56% 47 20.85 私募股权投资基金 329 255.44 64.80% 267 155 创业投资基金 615 175.8 10.06% 470 159.73 私募资产配置类基金 0 0 - 0 0 其他私募投资基金 0 0 - 0 0 合计 3533 628.87 38.01% 3191 455.67 资料来源：基金业协会，国信证券经济研究所归纳整理 各类策略私募证券投资基金数量分布 基金业协会将私募基金产品（及其管理机构）分为5个大类，具体分别为：证券投资基金、股权投资基金、创业投资基金、资产配置类基金、其它投资基金。 其中，本报告主要关注以二级市场为投资方向的私募证券投资基金（后文简称私 1管理基金数量为正在运作的私募基金数量，包括自主发行类基金及顾问管理类基金。 2管理基金规模为正在运作的私募基金规模；基金规模以季度运行表中填报的期末净资产为准， 如相关基金新设立，暂未更新运行表，则以募集规模为准。 3所述各类基金均包含FOF基金，其中，私募证券投资基金包含自主发行类基金及顾问管理类私募基金。 募基金），观察各类型策略产品周度收益，并对百亿私募基金管理人上市公司调研动向进行统计。 截至2022年12月末，存续私募证券投资基金92604只，存续规模5.56万亿元， 环比增长0.04%；存续私募证券投资基金管理人9023家，较上月增加7家，环比增长0.08%。 2022年12月，新备案私募证券投资基金2589只，占新备案基金数量的73.28%，新备案规模197.63亿元，环比增长40.22%；2022年12月，在基金业协会资产管理业务综合报送平台办理通过的私募证券投资基金管理人共35家。 图1：私募证券投资基金管理人及产品数量和规模变化（截至2022.12.31） 资料来源：基金业协会，国信证券经济研究所归纳整理 截至2023年2月15日，私募排排网数据库中共登记有75806只运行中的私募证券投资产品，按策略分类占比最高的为主观股票多头、复合策略、股票量化多头，产品数量分别为35214、6963、4759。 图2：私募证券投资基金产品数量最多的策略方向（截至2023.02.15） 资料来源：私募排排网，国信证券经济研究所归纳整理 私募基金周度表现分策略统计4 股票多头、股票多空、股票市场中性策略分别代表三类不同的市场风险敞口，其典型敞口范围依次分别为1、-1到1之间、0附近。统计上周（2023年2月6日至2月10日，下同）股票多头、股票多空、股票市场中性策略周度收益率中位数分别为-0.30%、-0.37%、0.20%。 年初至今，股票多头、股票多空、股票市场中性策略收益率中位数分别为5.41%、4.75%、1.00%，最大回撤中位数分别为1.26%、1.43%、0.51%。 Max10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% Min 95.55% 1.73 0.77% 0.25%%% 0.00%3.98%78% -0.30%2.85%41% -0.70%1.83%4.07% -1.11%0.86%2.73% -1.69%0.00%1.16% %-1.53%-0.13% -26.62%-40.46%-95.17% 12.06% 0.85% 0.38% 0.01% -0.10% -0.37% -0.72% -1.14% - -2.41% -11.68% 57.80% 146.60% 149.30% 3.69% 2.58% 1.32% 0.22% -0.56% -2.07% -46.15% % %4.75% 3.40% 1.79% 0.50% -0.68% -46.13% 0.70% 0.48% 0.31% 0.20% 0.09% 0.00% -0.11% 0.47% -49.78% %1.57% 0.95% 0.58% 0.33% 0.10% -0.17% -0.75% -49.39% 3.55% 2.18% 1.40% 1.00% 0.63% 0.20% -0.06% -0.75% -49.39% -0.51% -0.47% 0.00% -1.43% -1.39% -0.37% -1.26% -1.20% -0.30% 最大回撤中位数 - -2.61 1.53% 5. 6.09 6. 7.55 4.89% 8.53 5.38 2.59 9.36% 6.11% 10.87% 7.11% 7.64% 4.71% 1.13% 11.84% 8.10% 14.79% 10.32% % 149.05% 83.21% 185.02% 155.86% 年初至今