贵金属日评：鲍威尔表示阻击通胀需更长时间，德12月工业产出低于预期前值

贵金属日评20230208：鲍威尔表示阻击通胀需更长时间，得德12月工业产出低于预期前值 交易日期2023-02-072023-02-062023-02-01较昨日变化较上周变化 收盘价412.62413.80421.58-1.18-8.96 持仓量 期货活跃合约成交量107868.00191854.00101480.00-83,986:006,388.00 157363.00161566.00173729.004,203.0016,366.00 上海黄金库存(千克）3312.003312.003312.000.000.00 （元/克） 收盘价 现货沪金T+D成交量 412.84 413.62421.000.788.16 持仓量 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃 14806.0038082.0010540.0023,276.004,266.00 130938.00132020.00129296.001,082.001,642.00 0.82-0.44-1.10-0.380.28 基差（现货与期货） 现货价格-期货价格0.22-0.180.580.400.80 收盘价5008.005026.005222.00-18.00-214.00 期货活跃合约 成交量 729592.001326967.00567882.00-597,375.00161,710.00 持仓量561049.00542159.00494636.0018,890.0066,413.00 上海白银 库存（千克）2161983.002176013.002194331.00 14,030.0032,348.00 （元/克） 收盘价 4987.005003.005195.00-16.00 现货沪银T+D成交量849556.001633420.00 持仓量 695262.00 -783,864.00154,294.00 3697502.003613332.003193398.0084,170.00504,104.00 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃-28.0023.0032.00-5.004.00 基差（现货与期货）现货价格-期货价格-21.0023.00-27.002.006.00 交易日期2023-02-072023-02-062023-01-31较昨日变化较上周变化 收盘价1885.101880.201943.804.90-58.70 COMEX期货活跃合约 成交量 172946.00158761.00 189046.0014,185.0016,100.00 持仓量364613.00372263.00388724.007,650.0024,111.00 国际黄金库存（金衡盎司）22118271.1922212024.1822234384.8793,752.99116,113.68 （美元/蛊司） 伦敦黄金现货 公敦金现1870.701873.251923.902.5553.20 基金持仓量SPDR黄金ETF持有量920.82917.92917.052.903.77 Share黄金ETF持有量451.85451.85451.760.000.08 价差（近月与远月）近月连续-远月活跃-15.1015.20-15.400.100.30 基差（现货与期货）现货价格-期货价格-14.40-6.95-19.90 -7.45 5.50 COMEX期货活跃合约 持仓量 22.1922.3023.83-0.11-1.64 68426.0064941.0065290.003,485.003,136.00 95488.00102251.00106027.00-6,763.00-10,539.00 伦敦白银现货伦敦银现22.2122.38 国际白银库存（金衡蛊司）291851053.35292780053.71292082417.14-929,000.37-231,363.79 23.00-0.18-0.79 （美元/蛊司） 基金持仓量美国iShare白银ETF持有量14866.4914866.4914852.730.0013.76 加拿大PSLV白银ETF持有量5304.095304.09 价差（近月与远月）近月连续一远月活跃0.04-0.070.280.110.32 基差（现货与期货）现货价格-期货价格0.010.08-0.83-0.070.84 上海期金/上海期银82.3982.3380.730.061.66 黄金与白银价格比值 海金现/上海银现 82.7882.6781.041.74 纽约期金/纽约期银84.9584.3181.59 3.37 伦敦金现/伦敦银现 84.25 83.7083.678.940.58 INE原油（元/桶）530.30518.60540.5011.7010.20 ICE布油（美元/桶）84.0981.4085.532.69-1.44 NYMEX原油（美元/桶）77.5974.4679.033.131.44 主要大宗商品上海期铜（元/吨）68260.0068340.0069700.0080.00-1,440.00 LME现铜（美元/吨）8906.508899.509054.007.00-147.50 上海螺纹钢（元/吨）4018.004049.004084.0031.00-66.00 连铁矿石（元/吨）840.50853.50867.00-13.0026.50 上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜2.241.782.120.460.12 上海银行间同业拆放利率SHIBOR一年2.612.602.580.010.02 主要国家利率美国10年期国债名义收益率3.67003.63003.52000.040.15 宏观经济 美国10年期国债TIPS收益率1.36001.38001.28000.020.08 美国10年期国债损益平衡通胀率2.31002.25002.24000.060.07 103.3461103.6333102.1037-0.291.24 主要国家汇率美元兑人民币中间价6.79676.77376.74920.020.05 欧元兑人民币中间价7.29017.31017.3318 -0.02 0.04 上证指数3,248.09403,238.69783,284.92139.4036:83 标普5004,164.00004,111.08004,076.600052.9287.40 主要股票指数 英国富时100 法国CAC40 7,864.71007,836.71007,771.700028.0093.01 7,132.35007,137.10007,082.4200-4.7549.93 德国DAX15,320.880015,345.910015,128.270025.03192.61 日经22527,685.470027,693.650027,327.1100-8.18358.36 韩国综合指数2,451.71002,448.06002,425.08003.6526.63 美国联邦储备理事会（美联储）主席鲍威尔周二表示，周五显示就业井喷式增长的报告表明了为什么通胀阻击战将“需要持续相当长的时 黄金土耳其南部和叙利亚因强震导致的死亡人数跃升至7，800多人，救援人员在严冬酷寒下争分夺秒地将幸存者从倒的建筑废墟中挖掘出 3.美国商务部报告显示，12月贸易逆差增加10.5%达到674亿美元，因进口反弹，而在全球需求降温和原油价格下跌的情况下，商品出口则降 资讯 至10个月最低： 4.微软表示，该公司正在用人工智能改造其必应搜索引擎和Edge网络浏览器，这是微软的一项重大决策，志在引领新技术浪潮并重塑人们收 集信息的方式 5.德国央行总裁暨欧洲央行管委纳格尔对媒体表示，欧洲央行需要进一步大幅加息以推动通胀回到2%，但鉴于当前的不确定性，应该逐步推 白银 6.加章大央行总裁麦克勒姆表示，如果像预期的那样，经济停滞不前而通胀回落，那么将不需要进一步加息 7.德国媒体明镜在线报道，德国政府安全委员会已经批准从工业库存中为乌克兰提供178辆豹1型坦克，远超之前宣布的交付量。 黄金 美联储2月加息25个基点符合市场预期，鲍威尔表态承认消费端通胀已经有所缓和但仍处高位（商品价格因供应链压力缓解而通胀预期下降房租引发的通胀预期未来几个月或仍上升但很快将下降，但核心服务通胀因就业市场劳动力供给紧张和平均时薪增速仍处相对高位而仍难确 认下降趋势），美联储正在讨论再加息几次后暂停加息，而没有探素暂停加息后再重启加息的可能性。彭博社解读认为美联储或将于3月和 英国央行2月加息50个基点符合市场预期，并预计英国经济2023年萎缩0.5%和2024年萎缩0.25%，在利率前瞻指引中放弃了在必要时将做出 小结基点并评估后续加息路径，而2022年12月行长拉加德称2023年将有3次加息50个基点，使市场预期欧洲央行加息周期或将很快结束，但美国1月新增非农就业人数为51.7万远高于预期和前值，劳动参与率为62.4%高于预期和前值，失业率为3.4%低于预期和前值，平均时薪同比 白银 增速为4.4%低于预期和前值，叠加1月ISM非制造业PMI为55.2高于预期和前值，使CME利率期货预期美联储加息终点利率升至5%以上，即3月 和5月或分别加息25个基点，美元指数震荡偏强而令贵金属价格承压 因此，预计贵金属价格或有反弹，关注伦敦金1820-1830附近支撑位及1890-1900附近压力位，伦敦银20.5-21附近支撑位及22.7-23附近压 力位，建议投资者短线轻仓逢低试多主力合约。 免责声明：本报告分析及建议所依据的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所依据的信息和建议不会发生任何变化。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议。投资者依据本报告提供的信息进行期货投资所造成的一切后果，本公司概不负责。本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为宏源期货，且不得对本报告进行有悸原意的引用、删节和修改。风险提示：期市有风险，投资需谨慎！ 曾德谦（F3021262，Z0013703），联系电话：010-82293558