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本研报的总结如下:
- 作者建议投资者逢跌必买白马股,因为白马股是行业的最强β所在。
- 消费建材是当前启动阶段逻辑最强的所在,行情在真正的龙头白马“优等生”之后,超额往往在信用扩张阶段出现。
- 大宗品选择思路是,内需好于外需,高产能利用率的行业先出现弹性,因此2023年开年碳纤维寿好新一轮升级逻辑,有好确定性最强的中复神属。
- 消费建材龙头是建材板块最强β所在,2023是新规落地提标年翘首2023,消费建材龙头是景强贝塔所在。