【财通计算机】我们长期看好的机器视觉龙头奥普特两周前底部提示后今日再度大涨，点

□【财通计算机】我们长期看好的机器视觉龙头奥普特两周前底部提示后今日再度大涨，点评如下：#智能化是提质降本增效的重要抓手。 无论是昨晚印发的《质量强国建设纲要》对高质量发展的反复强调，还是近期ChatGPT大火让人们体验到前沿科技对效率的大幅提升，充分融合先进自动化与ICT技术，以应对高端制造业中的工艺需求，摆脱“人口红利”的旧模式，拥抱“智能化红利”新模式，将成为不可逆的产业路径选择。 在这一产业趋势和政策基调的共振中，我们认为具有高端化品牌溢价、硬件到软件的一体化能力、以及跨行业跨品类扩张的平台化工业智能化企业将成为中国下一阶段的发展的核心引擎，也将被市场给予更高的溢价。 #公司下游最大的3C行业在经历了漫长的低迷期后有望在今年H1迎来景气度预期的拐点，①苹果有望在上半年发布市场期待已久的MR设备，带动3C行业创新周期景气度向上；②CIS芯片龙头公司Q4库存见顶回落，未来两个季度进入库存消化期，产业底部信号已至；③2023年开年首周全国手机销量回暖，随着国内经济持续复苏，有望在下半年看到手机为首的消费电子行业出现需求拐点。 #锂电设备景气度维持驱动公司成长性或高于市场认知。 ①受制于去年疫情对锂电大客户招标进度的影响，相关招标工作顺延至今年初，并已在部分基地开始前期准备；②除新增产能外，公司22年锂电收入中改造需求对收入增速拉动明显，体现出视觉产品相较于传统锂电设备更强的成长性。 #有供给创造需求能力的“中国小基恩士”。 公司盈利能力强（毛利率65%+，净利率30%+），体现出机器视觉是一个为客户提供创新型产品与方案的行业，具备高附加值，与以成本优势驱动的传统制造业有本质区别。 我们认为，奥普特以光源产品为突破口已实现各零部件环节的国产替代，兼具软硬件实力，有潜力对标全球龙头基恩士，现已成为国内领先的机器视觉系统解决方案提供商，面对工业智能化的产业浪潮和国产化的历史机遇，成长空间广阔，建议领导们重点关注！ [礼物]报告链接： ‼风险提示：下游扩产情况不及预期、新技术研发投入不及预期、宏观经济复苏不及预期。