2022年科创板年度总结

1 沙利文公司 2022年科创板年度总结 版权所有©2022弗若斯特沙利文。本文件提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系沙利文公司独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经沙利文公司事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，沙利文公司保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。 ©2022Frost&Sullivan.Alltheinformationcontainedherein(includingwithoutlimitationdata,words,chartsandpictures)isthesolepropertyofFrost&Sullivan,treatedashighlyconfidentialdocument,unlessotherwiseexpresslyindicatedthesourcesinthereport.Shouldnoonecopy,reproduce,diffuse,publish,quote,adapt,compilealloranypartofthereportwithoutthewrittenconsentofFrost&Sullivan.Intheeventoftheviolationoftheabovestipulation,Frost&Sullivanreservetherightoflodgingclaimagainsttherelevantpersonsforallthelossesanddamagesincurred. 2022年12月 2023年科创板IPO市场总结与展望 科创板设立的初衷是希望引领经济发展向科技创新驱动转型，通过将资本市场与科技创新更好的融合，有利于促进科技创新领军企业的蓬勃发展和茁壮成长。 科创板2022年整体表现亮眼，展望明年，科创板注册制作用和重要性进一步凸显，科创板上市企业数量将会持续扩充、科创企业所处行业和赛道覆盖也会更加宽广，每年科创板募资额将持续提升。 科创板的发展与壮大，彰显出金融市场支持我国科技创新的良好示范效应，有望进一步提高在全球资本市场的影响力，以及吸引长期投资者入市，更为高效的服务实体经济。 资料来源：沙利文公司 科创板2022年整体概况 科创板每年IPO融资金额和吸引的科技创新企业数量不断增加，且2022年在多重压力下逆势增长，不断促进和提升技 术引领产业发展、产业引导资本投入的双循环，科创板已经成为科创企业首选上市地 2019年6月13日，万众瞩目的科创板正式开板，7月22日科创板首批公司上市。如今，科创板即将迈入新的一年。作为A股改革的先锋，科创板用注册制替代核准制，持续深化再融资、股权激励、询价转让等制度创新，配合国家技术创新战略，为“新一代高新技术产业”提供融资和股权交易平台。 在科创板的帮助下，一批企业发挥产业链、供应链补链强链的功能，持续高强度研发，为自主可控的国产化进程增速提效。 以“优”字为要 以“硬”字当头以“实”字为体 科创板2022年年度总结 2022年登陆科创板的科技创新企业 2022年IPO融资金额约 2022年底科创板所有上市企业 共计 124家 2520亿元 总市值 6. 1万亿元 科创板设立之初，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。2022年硬科技成为 科创板主流，上市企业中新一代信息技术产业的企业数量最多 •根据沙利文统计，从科创板已上市IPO企业所属战略性新兴产业分类占比角度，2022年以来，科创板IPO上市企业共计124家，所属战略性新兴产业分类主要集中在新一代信息技术产业、生物医药产业、高端装备制造产业。 •其中，新一代信息技术产业相关企业上市64家，占比达到52%，生物医药产业占比18%，高端装备制作产业占比15%，新材料产业占比9%，节能环保产业占比4%，其他产业占比3.2%。 •根据沙利文统计，从2019年科创板开板以来，上市企业共501家，所属行业赛道分类占比格局与2022年情况相似，上市企业所属战略性新兴产业分类主要集中在新一代信息技术产业、生物医药产业及高端装备制造产业。 •其中，新一代信息技术产业占比达到39%，生物医药产业占比21%，高端装备制作产业占比17%，新材料产业占比12%，节能环保产业占比5%，其他产业占比6%。 科创板已上市企业所属战略性新兴产业分类，2022年科创板已上市企业所属战略性新兴产业分类，2019至2022年累计 •2022年科创板IPO上市企业共计124家•从2019年科创板开板以来，科创板IPO上市企业共计501家 3.2% 4.0% 8.9% 14.5% 51.6% 17.7% 新一代信息技术产业生物医药产业 高端装备制造产业新材料产业 节能环保产业其他产业 新一代信息技术产业生物医药产业 5.6% 5.4% 12.2% 39.3% 16.6% 21.0% 高端装备制造产业新材料产业 节能环保产业其他 新一代信息技术领域企业集中在电子核心产业和新兴软件新型信息技术服务赛道 •根据沙利文统计，新一代信息技术领域企业集中在电子核心产业和新兴软件新型信息服务赛道，2022年已在科创板上市的企业中，电子核心产业赛道和新兴软件新型信息服务赛道的企业数量占比之和达到86%，募资金额占比之和达到81%；2022年在科创板已申报未上市的企业中，电子核心产业赛道和新兴软件新型信息服务赛道的企业数量占比之和达到89%，预计募资金额占比之和达87%。 新一代信息技术领域上市企业，2022年 •2022年新一代信息技术领域上市企业共64家 新一代信息技术领域申报企业，2022年 •2022年新一代信息技术领域已申报未上市企业共75家 细分赛道 2022年上市企业数量 2022年上市企业数量占比 募资金额/亿元 募资金额占比 电子核心产业 41 64% 818.23 63% 新兴软件和新型信息技术服务 14 22% 227.13 18% 下一代信息网络产业 6 9% 184.59 14% 人工智能 3 5% 67.91 5% 合计 64 100% 1297.85 100% 细分赛道 2022年已申报未上市企业数量 2022年已申报未上市企业数量占比 预计募资金额 /亿元 预计募资金额占比 电子核心产业 39 52% 791.52 65% 新兴软件和新型 信息技术服务 28 37% 278.20 23% 下一代信息网络 产业 6 8% 123.61 10% 人工智能 2 3% 25.42 2% 合计 75 100% 1218.75 100% 注：统计数据截至12月30日；互联网与云计算、大数据服务类别企业归属于”新兴软件和新型信息技术服务”细分赛道资料来源：公开资料，沙利文公司 电子核心产业细分赛道集中于半导体芯片行业，得益于下游应用领域的扩展，中国半导体芯片市场规模不断增长；同 •根据沙利文统计，电子核心产业细分赛道企业集中于半导体芯片产。以收入计，中国半导体芯片市场规模从2017年5,000亿元左右提升至2021年超10,000亿元，期间年复合增长率超过20%。随着以5G、车联网和云计算为代表的新技术的推广，产品将会需要植入更多的芯片，因此拉动半导体芯片产业进一步发展，预计到2026年中国半导体芯片市场规模将接近20,000亿元。 •中国半导体芯片行业产业结构不断优化升级，芯片设计市场规模占比不断提升。在半导体芯片行业内，国产替代的趋势正在进行中，中国已在刻蚀、封测等多个领域取得突破，但包括光刻机、量测检测设备领域仍有较大国产化率上升空间。同时，得益于政策推动、行业国产化加深、科创板助推等多种原因，行业资本运作力度不断加码，资本的注入，将有力的推动行业进一步发展。 时，行业呈现产业结构优化升级、国产化替代提升、资本运作力度加码的整体趋势 半导体芯片市场规模（按收入计），中国，2017-2026E 中国半导体芯片行业发展趋势 亿人民币 年复合增长率 (2017-2021) 年复合增长率 (2022E-2026E) 1半导体芯片产业结构优化升级 从产业结构来看，IC设计、制造和封装测试三个子行业的格局正在不断变化，产业链结构 20,000 15,000 10,000 5,000 0 制造 封装测试 >20% ~10% >10% ~10% CAGR:>10% CAGR:~20% 设计>20%~15% 也在不断优化，下游客户对于高端芯片设计需求不断提升，芯片设计市场将保持高速增长，占比逐渐上升。中国芯片设计市场规模预计从2022年5,000亿元左右提升至2026年超8,000亿元，期间年复合增长率约15%，预计到2026年，芯片设计占比将接近50%。 2国产替代进行中，部分领域仍有较大国产化率上升空间 得益于2020年、2021年国家有关半导体行业对芯片制造设备关键技术攻坚的扶持以及下游中芯国际、长江储存等晶圆厂扩产能需求推动，国产半导体设备技术及设备产量已有所提升。目前已有一批国产半导体设备公司在刻蚀、测试等多个领域取得突破，获得大型芯片制造企业的认可和使用，例如北方华创的硅刻蚀、PVD，长川科技与华峰测控的测试机等。但由于包括光刻机、量测检测设备等在内部分领域技术难度大、壁垒高，以上设备的国产化率处于较低水平，存在较大的上升空间。 3行业资本运作力度加码 国家围绕半导体产业出台系列政策措施，在财税、投融资方面加大了对产业的扶持力度，同时，科创板的设立助推半导体企业资本化周期缩短。得益于政策推动、产业链本土化、科创板助推等多种原因，大量资金将持续涌入半导体行业。2021年有15家半导体企业成功 20172018 2019202020212022E2023E2024E2025E 2026E 登陆科创板，而截止目前2022年已有26家企业成功登陆科创板，预计未来行业投资力度将 持续加码。资料来源：公开资料，沙利文公司 高端装备制造领域企业集中在智能制造装备赛道，中国高端和智能制造大力提速 •根据沙利文统计，高端装备制造领域企业集中在智能制造装备赛道。2022年已在科创板上市的企业中，智能制造装备产业的企业数量占比达到72%，募资金额占比达到76%；2022年在科创板已申报未上市的企业中，智能制造装备产业的企业数量占比达到75%，募资金额占比达到72%。 高端装备制造领域上市企业，2022年 •2022年高端装备制造领域上市企业共18家 细分赛道 2022年上市企业数量 2022年上市企 业数量占比 募资金额/亿 元 募资金额占比 智能制造装备产 业 13 72% 268.94 76% 航空装备产业 3 17% 52.92 15% 轨道交通装备产业 1 6% 16.30 5% 卫星及应用产业 1 6% 14.35 4% 合计 18 100% 352.50 100% 注：统计数据截至12月30日 高端装备制造领域申报企业，2022年 •2022年高端装备制造领域已申报未上市企业共24家 细分赛道 195.98 2022年已申报未上市企业数量 2022年已申报未上市企业数量占比 预计募资金额 /亿元 预计募资金额占比 智能制造装备产业 18 75% 141.54 72% 航空装备产业 2 8% 13.01 7% 轨道交通装备产业 1 4% 4.53 2% 卫星及应用产业 3 13% 36.90 19% 合计 24 100% 195.98 100% 资料来源：公开资料，沙利文公司 科创板上市企业所属行业分类——高端装备制造领域细分赛道热点追踪之智能制造产业 中国制造业面临劳动力成本提升以及用工荒等问题，引入智能制造可以为制造行业多重赋能，同时，国家各部门相继 出台加速智能制造、数字化转型等技术发展的政策，支持智能制造各细分产业健康发展 •根据沙利文统计，以收入计，中国智能