底部清晰，军工板块或迎来新一轮估值抬升

底部清晰，军工板块或迎来新一轮估值抬升  3800 4800 3600 4600 3400 44004200 3200 4000  3000 3800 2800 3600 上证指数沪深300(右轴) 1    9.35 8.64 5.42 4.77 3.56 Wind, Wind, Wind, Wind, 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 电食电医国非银计有汽基机家房传农交建商公通社钢石建轻煤美纺环综 力品子药防银行算色车础械用地媒林通筑贸用信会铁油筑工炭容织保合 11.00% 8.33% 2.47% 8.00% 5.00% 2.00% -1.00% -4.00% -7.00% 设饮生军金 备料物工融 机金化设电产属工备器 牧运材零事服渔输料售业务 石装制护服 化饰造理饰 Wind 基金配置各行业市值规模（亿元）超/低配比例(%,右轴） “安全”与“科技”相辅相成将是未来政策发力的重点领域，从二者结合的角度来看，利好军工、新能源、信息安全等赛道。具体来看，军工领域正乘势而上开展新一轮国企改革深化提升，军工行业或为本轮成长反弹的黄金赛道，建议关注航空、航天装备产业链。当前光伏行业景气度高企，整体仍处于快速发展阶段。随信创工程扩容，计算机行业增长确定性较强，建议把握相关投资机会。