美国农业部油料作物展望 2023.1.17

经济研究服务|形势与展望报告 OCS-23a|2023年1月17日 下一个版本是2023年2月10日 由美国农业部世界农业展望委员会批准 油料作物前景:12023 亚伦m.机台 玛丽亚·布可夫斯基 美国大豆出口下降降低2022/23生产 本月，美国农业部国家农业统计局（NASS）公布 作物生产-2022总结，将2022年美国大豆产量估计减少了69 百万蒲式耳至42.8亿蒲式耳。全国大豆平均产量下降0.6蒲式耳至 每英亩49.5蒲式耳。尽管美国大豆销售承诺与去年同期相比有所提高，本月美国2022/23销售年度大豆出口量减少5500万蒲式耳至1.99 亿蒲式耳反映了供应减少、中国进口减少以及巴西出口增加。 由于供应减少、压榨不变和出口减少，对2022/23年度期末库存的预测为本月减少1000万蒲式耳至2.1亿蒲式耳。 预计本月2022/23年度全球大豆产量将减少320万吨—— 减少到3.88亿吨——相当于阿根廷、美国和乌拉圭大豆的减量产量被巴西和中国的产量增加所部分抵消。异常干燥的天气预计阿根廷主要大豆生产省份将影响大豆面积和产量。这 该国2022/23年度的产量本月减少了400万吨，降至4550万吨。在巴西，政府调查显示，从上次估计数增加到 4340万公顷，帮助将产量估计从152吨提高到1.53亿吨上个月数百万吨。 在这个报告: 国内前景国际前景 图1 美国大豆供给和需求 供应 出口 粉碎 饲料,种子,残留 期末库存 百万蒲式耳 5,000 百万蒲式耳 1,000 4,500 900 4,000 800 3,500 700 3,000 600 2,500 500 2,000 400 1,500 300 1,000 200 500 100 0 0 注:星号(*)表示预测。 销售年度 资料来源：美国农业部，经济研究处，使用美国农业部、世界农业展望委员会的数据，世界农产品供给和需求的估计,2023年1月. 2 油料作物展望：2023年1月，OCS-23a，2023年1月17日美国农业部经济研究服务 国内前景 降低生产大豆库存减少 在这个月的作物生产-2022总结美国农业部的报告,NASS估计发表 2022/23年度美国大豆产量为43亿蒲式耳。在本月的作物生产-2022 总结报告，美国农业部，NASS发布了2022/23年美国大豆作物的估计值为4.3 亿蒲式耳。与之前的预测相比，作物估计减少了6900万蒲式耳收获面积较低，产量较低。本月收获面积减少 减少30万英亩至8630万英亩，主要是由于德克萨斯州，俄克拉荷马州和堪萨斯州受到干旱的影响。全国大豆平均产量预测为49.5 每英亩蒲式耳，本月每英亩下降0.6蒲式耳，每英亩下降2.2蒲式耳 去年。密苏里州、印第安纳州、伊利诺伊州、堪萨斯州和内布拉斯加州的产量较低本月减少三分之二的作物。 美国农业部、NASS于2023年1月12日发布了粮食库存报告。该报告指出， 12月1日大豆库存为30.2亿蒲式耳。14.8亿蒲式耳的农场库存占总库存的48.9%，而一年前为48.5%。粮食储备 报告暗示9月至11月的失踪量为15.3亿蒲式耳，下降4百分比从去年同期。 2022年9月至11月美国大豆累计出口量为7.93亿 蒲式耳，比去年同期低6800万蒲式耳。尽管出口承诺总额 目前高于一年前，巴西出口供应增加促使美国农业部下调美国。大豆出口量增加5500万蒲式耳至19.9亿蒲式耳。巴西大豆价格在12月平均比美国海湾价格低近15.00美元。 图2大豆出口价格 几千吨 阿根廷(上游) 巴西(巴拉那瓜) 美国(海湾) 750725700675650625600575550525500 一周结束了 资料来源：美国农业部，经济研究服务处，使用国际谷物理事会的数据，2023年1月. 2022年9月至11月美国大豆压榨总量为5.54亿蒲式耳，超过上一个今年第一季度超过200万蒲式耳。美国国内豆粕需求量 开局良好。相比之下，豆粕出口承诺低于去年 水平。然而，预计阿根廷压榨和粗粕出口的步伐放缓 有利于未来美国豆粕的销售。这导致美国农业部继续压榨美国大豆预测不变，为22.5亿蒲式耳，而2021/22年度为22.0亿蒲式耳。 由于供应减少仅部分被使用量减少所抵消，季末大豆库存预计为2.1亿蒲式耳，比上月减少1000万蒲式耳。关于对资产负债表收紧，季节性平均大豆价格预测上调20美分至 每蒲式耳14.20美元。豆粕价格预计为每短吨525美元，上涨15美元。 国内强劲使用支撑豆油价格，豆油出口继续 历史最低点。棕榈油、菜籽油和葵花籽油的供应增加也保持交易远离美国市场的合作伙伴。因此，2022/23年度豆油出口预测为本月减少3亿英镑至8亿英镑。大豆油的减少 出口被国内食品、饲料和残余物的增加所抵消。因此，季末豆油 与2021/22年度结转相比，本月库存保持不变，为19亿英镑 20亿英镑。豆油价格保持不变，为每磅68美分。 2022/23的美国小油籽产量降低 美国农业部发布的2022/23年估计，NASS对葵花籽、油菜籽和花生都是本月下调。这部分被较高的棉籽作物所抵消。本月，决赛 2022/23年度葵花籽产量估计减少9800万磅至28.1亿磅磅，收获面积和产量略低。油型品种产量减少 减少3%，达到25.7亿英镑，占减少的大部分。下部产量使非油类品种的收成减少了3%，至2.41亿磅。这 产量估计为每英亩1，880磅，高于去年每英亩1，602磅的水平。如由于本月供应减少，非油使用量和残余量减少，葵花籽 粉碎没有变化，为13.9亿英镑。期末库存有望反弹至3.61亿英镑，从去年的2.95亿英镑的低水平。 同样，2022/23年度的油菜籽产量（估计为38亿磅）因产量下降而减少产量远远抵消了略高的种植面积。这个估计是1.24亿英镑 低于之前的预测，但比去年的产量高出11亿磅 估计。种植面积估计略高，为220万英亩。最终产量 本月估计为每英亩1，762磅，比上个月减少64磅，但高于去年的drought-reduced水平。 2022/23年度油菜籽进口量本月下调1.94亿磅 从加拿大的进口放缓，达到13.5亿英镑。产量较低，并且进口减少，本月供应量减少3.18亿磅至54亿磅。这 本月年度油菜籽压榨量下调2.86亿磅至44亿磅。这油菜籽期末库存预计今年将反弹至4.5亿磅。季节性的油菜籽平均价格预计为每磅30美分，略低于上个月预测。 随着油菜籽压榨量的降低，2022/23年10月至9月的菜籽油产量估计本月减少8400万英镑至19亿英镑。国内产量减少 被菜籽油进口增加所抵消，导致菜籽油供应略有增加。这 2022/23年度菜籽油供应量增加1500万磅至66.9亿磅，是 预计将满足美国不断增长的国内需求。具体来说，更高的需求预计菜籽油将获得美国环境保护署（EPA）的批准 用于使用油菜籽燃料、可再生柴油和可再生喷气燃料。因此，使用时生物燃料生产中的菜籽油本月上调1亿磅至16亿磅 磅。 2022/23年度美国棉籽产量估计为446万短吨，同比增长0.13 自上个月以来的百万短吨，比2021/22年度减少87万短吨。今年的最大的生产损失是德克萨斯州和俄克拉荷马州，那里的农民因 干旱。其他国家的棉籽产量今年有所上升，但仅略有抵消损失在德克萨斯州和俄克拉荷马州。 本月棉籽年度进口预测上调至55，000短吨 从澳大利亚进口增加。8-11月出货疲软导致25，000短吨棉籽出口预测下调至20万短吨，为最低水平 自2015/16年以来的出口预测。随着国内产量的增加和进口的增加，总计本月供应量增加157，000吨。这种额外的棉籽供应被吸收 国内饲料和其他用途较高。2022/23年度棉籽压榨量保持不变月为154万短吨，略低于去年。季末棉籽 库存预计为42万短吨，本月小幅上升。平均季节性 棉籽价格预测本月下跌5.00美元/短吨至每短吨335.00美元。在此外，棉籽油价格预测本月上调每磅8美分， 预计2022/23销售年度平均每磅1.10美元。 根据更新的美国农业部、NASS数据，2022/23年度美国花生作物减少了20万磅本月达到55.7亿英镑。佐治亚州和阿拉巴马州的产量降低，以及 德克萨斯州的收获面积占花生产量下降的大部分。美国下层花生2022/23年度的产量，原因是收获面积减少，花生产量减少，为4，019每英亩磅数，估计的花生总供应量减少2.03亿磅，占2.5% 减少。由于对可出口供应减少的预期，美国花生出口减少 1亿英镑至11亿英镑。本月季末库存小幅上涨， 预计将保持在21.8亿磅，低于2021/22年度23.6亿英镑的结转。这农民收到的季节平均花生价格预计为每磅28美分，下降 比上个月高出5美分，比去年高出15%。 图3 2022/23美国花生生产的国家 总=55.7亿英镑 其他的,8% 阿拉巴马州,10% 德州,6% 南卡罗来纳,5% 佛罗里达州10% 北卡罗莱纳,9% 乔治亚州,52% 注意：其他包括阿肯色州、密西西比州、新墨西哥州和俄克拉荷马州。 资料来源：美国农业部，经济研究处，使用美国农业部、国家农业统计局的数据。作物生产-2022总结,2023年1月。 2022年亚麻籽产量估计为430万蒲式耳，比亚麻籽产量高160万蒲式耳去年。种植面积下降19%被今年产量增加所抵消。这 全国亚麻籽产量为每英亩17.6蒲式耳，比去年大幅上升，但仍为11百分比低于2021年干旱前的5年平均水平。 国际视野 阿根廷的大豆作物受到天气 2022/23年度全球大豆产量预测下调近320万吨月达到3.88亿吨。美国和巴西的产量下降部分抵消更高的生产在中国和巴西。 在2022年10月至12月期间的大部分时间里，降水量不高及以上阿根廷圣塔主要大豆种植区的平均气温 Fe、EntreRíos和东科尔多瓦——进一步向东延伸至乌拉圭。这场干旱已经影响了阿根廷的种植，将预期的收获面积减少到1630万公顷。 加上产量较低（目前预测为每公顷2.8公吨），阿根廷2022/23年度大豆产量预测下调400万吨至4550万吨。甚至 尽管阿根廷本月大豆产量有所下降，但仍高于4%。去年。同样，乌拉圭本月大豆产量预测下调至230万只公吨从250万公吨降低产量。这种供应减少有助于 乌拉圭2022/23年度大豆出口预测下调，现预测为220万公吨吨。由于持续的干旱对生产的影响，阿根廷的大豆出口 本月减少200万吨至570万吨。 尽管预期的大豆进口量略有上升（目前预计为500万吨），但不足以抵消阿根廷产量的减少。因此，阿根廷的大豆 破碎量预计将从之前的预测39.75降至3800万吨百万公吨。国内消费量和大豆产品出口量 由于即将减少产量，预计将下降。本月，阿根廷的大豆 粕类出口减少110万吨至2650万吨，豆油出口量减少110万吨出口量估计减少25万吨至525万吨。 此外，国内豆油和豆粕消费量的略有减少被部分抵消葵花籽油和粕消费量的预计增加。归根结底，这源于阿根廷葵花籽产量前景更加光明，从4.2吨增至460万吨百万公吨种植面积较高。预计处理器将粉碎这一额外葵花籽，因此国内葵花籽产品的替代前景 消费代替豆粕和石油。 图4粉碎 阿根廷的大豆供给和需求饲料浪费,国内消费 几千吨 90,000 85,000 80,000 75,000 70,000 65,000 60,000 55,000 50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 出口生产 开始股票进口 注:星号(*)表示预测。 销售年度 资料来源：美国农业部，经济研究处，使用美国农业部的数据，外国农业服务局，生产,供应和分配数据库,2023年1月. 与阿根廷相比，巴西的天气在主要大豆生产方面一直有利 国家。事实上，2022/23年度大豆产量预测已从152上调至153百万公吨在更高的面积。由于巴西供应增加，阿根廷出口减少，巴西的出口量估计将增加150万吨，达到9100万吨。 此外，巴西的加工商预计将使大豆压榨