胜利早报

勝利早報 2023.02.03 勝利即日觀點 隔夜美股三大指數漲跌不一，道指微跌，納指與標普500指數漲幅較大，其中，互聯網科技、半導體強，消費、能源弱，中概股走弱。昨日A股滬漲深跌，港股收跌，其中，醫療醫藥、半導體強，金融股轉弱。昨晚美股因Meta業績好轉且公司回購等利好消息，刺激互聯網科技行業股票大幅上漲，增強了市場對美國科技行業的業績反轉的預期，也反映了美聯儲放緩加息後，市場對成長性行業的信心增強。同時，英國央行與歐洲央行宣佈加息50個基點，市場預計歐洲利率觸及利率峰值，令歐洲股市全線上漲。合理預估美國加息放緩代表歐美貨幣緊縮週期進入後期，各國將逐步增加經濟扶持，環球股市企穩回升的概率較大。國內方面，國內即將全面落實註冊制，短期可能因股市供給端增加使市場承壓，市場分化更明顯，但中線看，實施註冊制利於更多符合產業趨勢的新興產業上市融資，投資者能夠投資更多符合產業趨勢的優秀企業。國家繼續強調恢復和擴大消費，刺激房地產、家電、汽車等消費。相信國家繼續對經濟與市場進行維穩，後續利好政策將更多推出落地。判斷國內進入新一輪“寬信用、寬貨幣”的宏觀週期，市場流動性充裕，海外資金流入配置中國資產，人民幣兌美元預期升值，宏觀面非常有利於中國股票資產價格表現。需要注意的是美國加大限制華為4G芯片出口等，增加市場對中美緊張關係的憂慮。策略上，可以把握各地政府公佈投資數字產業的計畫，行業產業鏈吸引資金流入的機會；短期升幅較大互聯網科技、文化娛樂、金融服務等可等待回調企穩的信號。 短線機會 先聲藥業（2096.HK） 從事藥品研發、生產和商業化的公司。 推薦理由： 國內宣佈恢復內地與港澳的全面通關，預計國內各省市醫療機構將囤治療新冠藥物；公司的新冠口服藥已經獲批上市，且進入臨時醫保，臨床的醫療效果不差於同類靶點的輝瑞藥物，預計其銷售放量將推動銷售大幅增長;公司在腦卒等創新藥領域具有全球研發優勢，成長性強；先必新等創新藥銷售大增，22年上半年營收與扣非盈利大幅增長，創新藥業務占比持續上升；目前資金流入生物藥與創新藥，公司估值有望抬升。 買入價：HKD10.5，目標價：HKD18 止損價：HKD9.5 本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2023年02月02日持有2096.HK。 市場熱點板塊及個股: A股市場 1.國家發改委產業司組織召開新能源汽車產業發展形勢座談會，分析2022年我國新能源汽車及動力電池產業運行情況和2023年走勢，行業協會、研究機構等參會。(萬得資訊) 2.《養老和家政服務標準化專項行動方案》發佈，提出到2025年養老和家政服務標準化工作總體目標及10項重點任務。據悉，養老和家政服務標準化專項行動是《國家標準化發展綱要》提出的5個專項行動之一。(萬得資訊) 3.工信部表示，2022年全國光伏壓延玻璃累計產量1606.2萬噸，同比增加53.6%。價格方面，2毫米、3.2毫米光伏壓延玻璃平均價格為20.8元/平方米、27元/平方米，同比分別下降11.9%、6.1%。(萬得資訊) 4.中汽協公佈數據顯示，2022年汽車製造業利潤5319.6億元，同比增加0.6%；利潤率5.7%，下降 0.4個百分點。(萬得資訊) 5.乘聯會秘書長崔東樹表示，2022年世界新能源汽車走勢較強，全年廣義新能源汽車銷量1411萬臺，其中混合動力達到372萬臺，占比26%。2022年世界新能源乘用車達到1031萬臺，同比增長63%。(萬得資訊) H股市場 6.長城汽車(02333.HK)公佈2022年年度業績快報，2022年度，公司營業總收入為1,373.51億元(人民幣，單位下同)，同比增長0.69%；歸屬於公司股東的淨利潤為82.79億元，同比增長23.09%；歸屬於公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤為45.36億元，同比增長7.14%；基本每股收益為 0.91元。報告期內歸屬於公司股東的淨利潤同比增加主要系公司提升產品力，車型盈利能力增加，以及匯率收益增加所致。報告期內，長城汽車篤定全球化智能科技公司轉型，聚力電動化、智能化技術革新與全球化發展，深化用戶運營，完善體系力及生態建設。(萬得資訊) 7.中國船舶租賃(03877.HK)發佈公告，預期截至2022年12月31日止年度，集團收益(未經審核)將較2021年增加約30%，集團權益持有人應占年內溢利(未經審核)將較2021年增加24%-26%，達到公司成立以來最好水準。(萬得資訊) 8.信達生物(01801.HK)宣佈，於2022年第四季度，公司共取得總產品收入約人民幣10億元。第四季度由於全國較廣範圍的新冠疫情的傳播，公司於全國市場的產品銷售和推廣活動整體受到一定程度影響，但同時新產品的持續貢獻及希冉擇(雷莫西尤單抗)於第四季度正式進入市場抵消了部分影響。(萬得資訊) 9.基石藥業-B(02616.HK)預計2022年收入不少於4.75億元，同比增長約100%，預計年度虧損不超過8億元，較2021年同期收窄53%。主要由於已上市產品開始貢獻收入。(萬得資訊) 海外市場 10.亞馬遜公佈2022第四季度業績，公司四季度淨銷售1492億美元，分析師預期1458億美元；四季度AWS淨銷售213.8億美元，分析師預期217.6億美元；四季度每股收益0.030美元，分析師預期 0.169美元；四季度經營利潤27億美元，分析師預期25.1億美元。展望2023年一季度，亞馬遜預計，一季度營收將達到1210億美元至1260億美元之間，而分析師的平均預期為1255億美元。(萬得資訊) 11.Alphabet四季度收入760.5億美元，分析師預期765.1億美元；四季度穀歌服務收入678.4億美元，分析師預期689億美元；四季度穀歌雲收入73.2億美元，分析師預期73億美元；四季度每股收益1.05美元，分析師預期1.179美元；四季度淨利潤136.24億美元。分析師預期153.61億美元。盤後一度漲1%，隨後迅速轉跌近4%。(萬得資訊) 大行報告 12.麥格理評級報告，預計百度集團-SW(09888.HK)今年廣告及雲服務收入增長將會有所回升，受惠於有效的成本控制措施，整體利潤率提高，而可見的上行驚喜將會是公司有機會在中國推出類似ChatGPT的人工智慧(AI)聊天機器人。該行表示，將公司今年及明年經調整每股盈測上調13%及4%，並預料今年經調整經營利潤率將提高2.4個百分點至18.3%，同時將其目標價由166港元上調至169港元，維持其評級為跑贏大市。(格隆匯) 13.摩根士丹利預計，中國海外發展(00688.HK)的管理層將對今年的有積極的預售增長指引，又認為集團可維持其作為主要市場整合者的地位，今年的合同銷售額增長超過10%。此外，中國海外去年收購專案的毛利率比當前水準高出2至3個百分點，相信專案自明年起應該會有更多潛在的利潤率上行空間。該行將中國海外目標價下調近4%，由26.7港元降至25.7港元，此基於對其今年每股資產淨值預測36.77元折讓30%作估值，維持增持評級。(格隆匯) 14.瑞銀研究報告指出，由於宏觀環境改善，維持看好微博-SW(09898.HK)廣告增長復蘇，並相信其成本控制應可進一步推動第二季的盈利反彈。該行認為，微博去年第四季及今年首季收入增長或未能完全恢復，料按年各跌27%及16%，以及廣告需求通常滯後於消費恢復。不過，該行預期在春節期間強勁的消費復蘇勢頭，以及內地疫情基本見頂的情況下，對第二季的微博廣告業務增長反彈充滿信心，料按年增長6%，下半年升18%。該行對公司目標價由164港元上調至257港元，維持買入評級。(格隆匯) 免責聲明：本內容所提供資料所述或與其相關的任何投資或潛在交易，均受限於閣下司法轄區適用的法律及監管規定，而閣下須單獨就遵守該等法律及監管規定負責。本月報之內容僅供參考，並不構成任何投資建議。本公司對所提供的財經資訊已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證。如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險。