2021纽威数控设备（苏州）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书

1-1-1 科创板风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 纽威数控装备（苏州）股份有限公司 Neway CNC Equipment (Suzhou) Co., Ltd. （住所：苏州市高新区浔阳江路69号） 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 （申报稿） 免责声明：本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为作出投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） （住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼） 行业研究报告，服务于财经领域，整合发布高质量的财经相关领域精品资讯，提供各行业研究报告和干货。我们以微信公众号为基础，覆盖第三方平台为财经相关领域从业群体提供高质量的免费资讯信息服务。 我们的优势： 高质量的内容生产模式、多平台覆盖的整合营销服务、超百余万的高净值人群粉丝、专业、稳定的管理与团队。 旗下的矩阵号： 行业研究资本、行研资本、行研君、IPO智囊团、IPO最前沿、并购大讲堂、科创板的韭菜花、海外投资政策、海外置业政策、海外留学政策、海外留学、全球海外移民政策、番国志。 扫码关注公众号： 行研君 IPO最前沿 全球海外移民政策 报告索取请加：report08 商务合作请加：report998 纽威数控装备（苏州）股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-2 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 纽威数控装备（苏州）股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-3 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 不超过8,166.67万股（含8,166.67万股，且不低于本次发行后公司总股本的25%，以中国证监会同意注册后的数量为准）。本次发行可以采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行股票数量不超过首次公开发行股票数量的15%。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟申请上市证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 【】万股 保荐人（主承销商） 中信建投证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 纽威数控装备（苏州）股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-4 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容。 一、发行人及相关方作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、本公司主要股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施，详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“六、发行人及其主要股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的重要承诺及履行情况”。 二、特别风险提示 （一）宏观经济波动导致公司经营业绩下滑的风险 公司长期从事数控机床产品的研发、生产与销售，公司产品应用于汽车、工程机械、模具、阀门、自动化装备、电子设备、航空、船舶、通用设备等众多行业。 公司的经营与下游行业整体发展状况、景气程度密切相关。数控机床行业作为国民经济的重要行业，2018年、2019年，受宏观经济增速放缓，特别是汽车、消费电子行业景气度下降的影响，我国机床市场有所下滑。若宏观经济增速进一步下滑，主要下游行业持续不景气，将对公司生产经营和盈利能力产生重大不利影响。 （二）汽车等主要下游行业需求下滑的风险 报告期内，汽车行业是为发行人数控机床业务销售占比最高的下游行业。受到宏观经济增速放缓、中美经贸摩擦、环保标准提高、新能源补贴退坡等因素的影响，2018年、2019年汽车行业销量分别下降2.8%、8.20%。2020年初，随着新冠疫情的爆发，汽车行业销量进一步下滑。若汽车行业持续不景气，汽车行业的数控机床需求萎缩，将对发行人业绩造成负面影响。 （三）市场竞争加剧的风险 公司多年来专注于中高档数控机床行业，市场竞争压力主要来自日本、韩国、中国台湾地区的高端机床制造商，以及部分国内具有较强竞争力的中高档数控机 纽威数控装备（苏州）股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-5 床企业。 但受到市场竞争不断加剧的影响，若公司无法及时提升技术研发能力，提高产品及服务竞争力，更好地满足下游客户的需求，则将面临市场份额下降，现有产品的价格、毛利率下降以及现有产品被竞争对手取代的风险，影响公司持续稳定发展。 （四）采用进口元器件引致的风险 公司产品的部分核心部件采购自国际供应商，其中公司报告期内向发那科采购数控系统金额分别为9,880.41万元、10,841.82万元、9,055.48万元和4,999.25万元，占同期数控系统采购金额的比例分别为84.82%、82.13%、82.97%和89.46%，其供应稳定性对公司生产经营影响较大。上述采购模式可能存在以下风险：（1）原材料供货周期较长，影响公司及时生产，从而延误交货；（2）进口元器件成本较高，导致公司面临同行业价格竞争压力；（3）受国际贸易纠纷等影响，存在关键元器件断供或因关税增加而采购价格提高的风险。 （五）新冠疫情带来的经营风险 2020年以来，新冠疫情在全球扩散，各国经济发展面临严峻挑战。如果新冠疫情长期无法得到有效控制，经济不能有效复苏，下游客户固定资产投资意愿下降，可能对公司的数控机床业务造成不利影响。另外，公司部分零部件需从境外国家或地区采购，若相关国家或地区疫情得不到有效控制，国内暂时又没有可替代的合格供应商，则公司生产经营可能受到不利影响。 （六）技术升级迭代风险 数控机床行业属于典型的技术密集型行业，技术创新是推动企业发展的核心要素之一。公司所处的数控机床行业市场竞争激烈，其中世界领先技术、高端产品基本由德国、日本、美国等少数发达国家机床巨头企业掌控，国内数控机床企业总体处于进口替代的初步阶段。 数控机床产品研发技术能力主要体现在数控机床产品的高精度、高效率、高稳定性、智能化等领域。目前，机床消费市场有向高端化发展的趋势，低端机床市场需求萎缩。如果公司在未来新型关键技术研发领域上出现重大的错误判断，未能及时把握住更有市场价值的新技术路线，或者受到国外机床巨头的技术封锁，则发行人可能无法紧跟全球技术前沿，产品研发能力下降，相应技术升级迭 纽威数控装备（苏州）股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-6 代的风险会加大，影响公司未来持续发展能力。 （七）诉讼或其他法律纠纷风险 报告期内，公司与个别客户存在合同纠纷，其中宁波华盛汽车部件有限公司因其与公司2014年签署的《设备采购合同》（合同金额2,068万元）存在争议提起诉讼，要求公司及经销商退还预付款及利息788.18万元，赔偿建设工程施工费等直接损失2,413.13万元、可得利益损失3.5亿元；申请冻结公司及经销商存款2亿元，实际冻结公司资金约1,908.48万元。该案件目前尚未开庭审理，若上述案件的最终判决结果对公司不利，可能对公司经营业绩造成不利影响。 （八）应收账款坏账风险 2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年6月30日，公司应收账款账面价值分别为10,722.62万元、10,231.55万元、8,425.21万元及12,554.91万元，占各期末流动资产比重分别为11.77%、7.53%、7.44%及11.40%。公司客户分散，数量众多，对公司应收账款管理能力要求较高。报告期各期末，公司应收账款坏账准备分别为2,507.28万元、2,372.40万元、2,801.56万元及3,005.93万元。若宏观经济或行业发展出现系统性风险，导致公司较多客户发生经营困难或者与公司合作关系出现不利状况，可能导致回款周期延长甚至无法收回货款，进而对公司经营产生不利影响。 （九）存货跌价风险 2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年6月30日，公司存货账面价值分别为43,755.66万元、55,298.64万元、52,920.02万元及50,052.03万元，占各期末流动资产比重分别为48.03%、40.72%、46.73%及45.43%，各期末公司存货跌价准备分别为2,001.51万元、2,182.26万元、2,337.84万元及2,616.38万元。公司严格按照客户需求计划进行供货，主动加强存货管理，有效控制库存规模，但是如果市场需求发生重大不利变化，可能导致存货的可变现净值降低，公司将面临存货跌价损失。 （十）毛利率下降的风险 报告期内，公司主营业务毛利率为26.21%、26.16%、26.77%、26.37%，整体变化不大，但受下游行业需求、公司订单结构、市场竞争等因素影响，不同类型的数控机床产品毛利率存在一定的波动。如果未来出现公司产品技术优势减 纽威数控装备（苏州）股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-7 弱、市场竞争加剧、采购成本持续提高等情况，公司将面临毛利率下降的风险。 （十一）主要采用销售服务商及经销模式引致的风险 数控机床具有固定资产属性，最终客户的分散性高、重复率低，使得机床行业普遍采用销售服务商或经销模式为主。报告期内，公司经销收入占比分别为55.29%、66.82%、71.46%、79.57%。如果未来公司与销售服务商、经销商的合作不畅或者出现分歧，使得重要销售服务商、经销商流失，进而可能引致销售渠道减少、销售收入下降，乃至业绩出现下滑的风险。 （十二）税收优惠政策变动的风险 2017年、2018年，公司作为高新技术企业，依据企业所得税法的相关政策享受15%的所得税优惠税率。2019年，公司因申请材料扫描件不齐备未通过高新技术企业资格复审，适用25%的企业所得税率。截至本招股说明书签署日，公司已被列入《江苏省2020年第一批拟认定高新技术企业名单》，预计申请高新技术企业不存在实质性风险，2020年将适用15%的企业所得税率。若国家未来相关税收政策发生变