2023年1月,TOP50房企实现销售2388亿元,同比下降25.2%,较2022年12月回升1.6pcts。其中,民企销售增速较12月回升3.2pcts,达到-45.9%。国企增速较12月大幅回升31.1pcts,达到23.4%。央国企复苏优于民企,新参与者由于低基数和无太多历史包袱,销售弹性较大。预计2023年行业格局将持续变化。需求侧政策预期仍然在发酵,基本面复苏滞后,然而可以率先布局优质房企。推荐龙湖集团、招商蛇口、万科A、保利发展、金地集团等,受益建发股份;同时一些小市值和新进入者也在奋力改进自己产品,受益中交地产。
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