汇丰领航：聚焦东南亚

汇丰(HSBC)导航:海的焦点 内容 介绍 3 新加坡 关键的主题 4 总体定位机会/景点 增长预期 4 挑战 当前和新市场 4 可持续发展的考虑 自由贸易堡垒 5 结论 机遇和挑战 5 数字化 6 泰国 可持续性 7 总体定位 印尼 8 机会/景点挑战 总体定位 8 可持续发展的考虑 机会/景点 8 结论 挑战 9 可持续发展的考虑 9 越南 结论 9 总体定位 马来西亚 10 机会/景点挑战 总体定位 10 可持续发展的考虑 机会/景点 10 结论 挑战 11 可持续发展的考虑 11 总体结论 结论 11 我们的参与者 菲律宾 12 总体定位 12 机会/景点 12 挑战 13 可持续发展的考虑 13 结论 13 14 14 15 15 15 15 16 16 16 16 17 17 18 18 18 19 19 19 20 20 2 介绍 从全球大流行中走出来，东南亚（SEA）经济体为增长做好了准备。 我们对来自全球六个最大经济体的1，500多家公司进行了调查1，所有这些公司在东南亚开展业务–展示了 国际业务: 61% 55% 89% 数字化和可持续发展至关重要企业议程,加强的一个事实 这些公司的投资计划。在未来12个月: •49%打算5-10%的投资营业利润为他们的数字化在该地区的业务,与另一个 找到正确的技能——人才一个问题被近13例(32%)。 与此同时,网络安全是顶部区域这些公司希望他们的银行 合作伙伴提供支持——也被大约在3(34%)。 26%打算投资逾10%。最后,有趣的是, 拓展新计划 计划“显著” 相信他们的有机•47%打算5-10%的投资 东南亚是一个自由的堡垒 市场在南 增加他们的无机 在该地区3的增长 营业利润增加 贸易多年,包括积分 东亚在未来两年。 增长2在该地区增加20%或更多 在同一时期。在接下来的12个月。 可持续性的操作, 另外21%的人打算投入更多超过10%。 对这些公司来说,主要的障碍增加他们的可持续性 在东南亚的业务 球员在两个大型多边贸易协议 (RCEP和CPTPP),大约49的 受访企业没有意识到 或不打算使用这些自由贸易协议。意识不应该修建, 这可能会变成一个错失的良机利用粘性做的好处 在该地区的业务。 1参与调查的公司来自中国、法国、德国、印度、英国和美国 2无机增长是兼并、收购和收购 3有机增长是指销售和出口 关键的主题 增长预期 国际企业有很强的持续增长的预期 东南亚。61%的调查 公司期望或有机增长了20%在未来12个月内,仅为9% 不要指望改变或减少。自信是特别是在印度公司高,为80%期待有机增长20%或更多 同一时期。美国公司(68%)和中国公司(66%)也看涨(图2)。 当涉及到无机增长,55%这些公司计划“显著” 增加在该地区的并购活动 2022-2023(图1),这种情绪 当前和新市场 在接受调查的1500家公司中,有一半在新加坡操作——小惊喜 这个城市国家的商业中心东南亚。与此同时,37%的人 在泰国的业务,32%在马来西亚,在菲律宾,在印度尼西亚32%,28%在越南的26%。 当被问及东南亚市场进入未来两年: •23%提到泰国 援引菲律宾•21%, 重点从美国公司(29%)和中国公司(28%) 图1所示。公司计划何时以及如何在该地区实现增长：无机增长 2022-2023 2024-2026 36% 2026年之后 3% (并购、收购) 55% 有机增长 2022-2023 2024-2026 38% 2026年之后 3% (销售和出口) 55% 供应链合作伙伴关系和/或合资企业 2022-2023 2024-2026 40% 2026年之后 3% 其他业务关系 53% 2022-2023 2024-2026 41% 2026年之后 4% 52% 特别强烈的公司之一 世界上最大的两个经济体:64%的美国公司和中国公司61%(图3)。 •援引印尼20%和19%的引用马来西亚、印度的特别关注两个市场公司(25%) 图2.图3。 期待的有机增长20%或更多计划大幅增加 到2023年底,并购活动 最后,当涉及到进入供应-连锁合作或合资企业东南亚公司的53% 调查公司计划在2022年 2023.再一次,情绪特别 强大的美国公司(63%)和中国公司(61%)。 根据调查发现,中国企业和印度的公司更容易发展在东南亚业务在未来 我们 64% 中国 61% 印度 80% 我们 68% 中国 66% 两年,可能由于他们靠近地区。 自由贸易堡垒 东南亚坐落在十字路口两个最大的自由贸易协定世界上(fta):RCEP(区域全面经济伙伴关系), 图4。的公司比例不图5。 意识到CPTPP是什么让东南亚特别有吸引力的业务扩张? 23% 所有东南亚的一部分, CPTPP(全面进步 泛太平洋伙伴关系协定),马来西亚、新加坡和越南 的一部分。也就是说,和知识 16% 平均 英国6% 中国 129%数字经济增长 这些自由贸易协定的兴趣 在我们的受访者不同。16%的 RCEP调查公司都不知道, 而另外16%的人并不知道CPTPP(图4)。 英国人尤其不太可能 机遇和挑战=227%熟练的劳动力 东南亚的潜力是众所周知的 可以用3Ds总结:27%有竞争力的工资 人口:不断增长的人口,员工的发展和成长 消费阶层 听说过CPTPP,23%的人说他们不知道(相当于他们的法国吗虽然和德国同行) 英国已经正式申请加入。这种缺乏的知识时表现得尤为明显 与中国公司相比。就像 英国,中国已申请加入该协议;即使没有一个成员,只有6%的中国企业还没有听说过。 超过一半的法语和德语企业参与这个调查 不知道或不打算使用 EU-Singapore自由贸易协定。一个在这两个国家都是更大的份额 同样不知道或不感兴趣 EU-Vietnam自由贸易协定;只有42%的法国公司和38%的 德国公司打算使用它增加与该地区的贸易。 数字化:一个快速增长的数字原生代人口,和快速数字创新的公司 活力:的创业精神 东南亚人已经产生了 充满活力的创业公司,任何竞争对手世界上其他 我们采访了1500家企业,东南亚旅游景点有很多。引用数字经济增长29%, 尤其是我们的最有可能被选中,印度和德国公司的 因素使得在该地区的扩张 对他们的吸引力。一个熟练的劳动力和有竞争力的工资(27%)得分 高和发展的机会 和测试新产品/解决方案(26%)(图5)。中国企业最 426%有机会开发和测试新产品/解决方案 总体乐观的经济前景所吸引对东南亚经济体(40%)。那说,该地区面临的最大阻力与国际企业想要的 成功。金融稳定——这 包括汇率波动、通货膨胀、兴趣利率——是被大约在3(32%) 进行的主要挑战 业务。供应链相关的挑战大流行也同样重要, 31%的受访者强调这一点。30% 国旗问题适应快速变化的市场的法规和政策;一个 另外30%状态,找到合适的人才尤其具有挑战性。 Regulatory-related被视为挑战由中国公司特别困难。 中国受访者的比例更高 (45%)认为新规章制度 碳减排可能会影响他们的业务比任何其他类别,而不是 总体平均29%的受访者。中国公司也特别有可能状态,适应的挑战 快速变化的法规和政策 市场是特别具有挑战性,有44% 选择这个。与此同时,印度(40%)和美国公司(34%)看到找到合适的人才作为东南亚的操作 最大的障碍。 数字技术的发展是实现以下承诺的核心东南亚，这是国际公司公认的事实。 数字化 数字技术的发展至关重要东南亚的承诺,一个事实被国际公司。 当被问及他们认为什么部门是增长最快的地区,4在10我们调查的高管指出。 近一半的被调查者(49%)的公司国家,他们在5-10%的投资意愿他们的技术和营业利润 数字化在东南亚在未来 12个月——一个明确的信号,他们承认加强数字的重要性 的能力。超过四分之一(26%)的期望投资将超过10%,突显出 高度重视这些系统 (图6)。 公司和个人成长 依赖于数字系统,它变成了 更重要的是,以确保它们是安全的。这反映在企业的态度: 当被问及他们组织的一部分他们希望他们的数字化野心银行支持他们,超过1在3 网络安全(34%)引用。电子支付和电子商务/数字平台 接下来,指向这些为32%和31%分别。 的确,网络安全是头等大事引用的所有国家,除了中国和美国。中国企业的48% 国家渴望银行大数据的支持分析,而34%的美国公司 电子商务的支持。 图6。 投资于技术和数字化: 75%的人打算投资5%或更多他们的营业利润在未来 75% 49% 5%或更多 26% 10%或更多 12个月 可持续性 东南亚是世界上风险最高的地区之一，当它谈到气候变化的影响。在经济方面，亚行 据估计，如果不加以控制，气候变化可能会减少11%东南亚的GDP的世纪。 区域明确承诺实施积极变革。 所有10个东盟（东南亚国家联盟）国家都是 《巴黎协定》签署国，东盟承诺 面对持续不断的挑战,国际运营的公司 东南亚国家正努力改善他们的可持续性。 23%的一次能源可再生2025.4图7。 国际公司如何计划在东南亚开展业务 面对持续的挑战，国际公司运营 在东南亚，正在努力提高其可持续性。37%声明他们打算使用更本地化的合作伙伴 他们的业务;36%的人计划投资/支持当地社区(图7)。 此外，公司必须越来越意识到声誉 以及因供应链而产生的监管风险。是的因此，36%的国际企业表示他们 打算审查其供应商的可持续发展证书在这段时间。 近一半（47%）的国际公司经营 东南亚表示，他们将投资5%至10%的资金营业利润转化为提高业务可持续性 在接下来的12个月。 国际公司确定的最大单一障碍 使他们的东南亚业务更具可持续性是 人才–近三分之一（32%）的人指出招聘员工的挑战可持续发展专业技能。 更可持续的: 36% 投资/支持当地社区 36% 审查其供应商的可持续发展证书 35% 回顾他们的能源、塑料、水使用 35% 促进自然积极的供应链 37%使用更本地化的合作伙伴 32%适应联合国可持续发展目标 31%促进循环经济 28%制定零的目标 28%减少商务旅行 4《东南亚的可持续发展差距：雄心与现实》，埃森哲，2021年11月 印尼 总体定位机会/景点 平均而言，全球企业最受印度尼西亚的吸引 1在5国际公司计划新在东南亚的扩张 区域表示,他们计划进入印尼市场。其中预处理 在印度尼西亚的现有投资,进一步 1在5计划优先考虑他们在中国的增长。 由于其市场规模，熟练的劳动力和乐观 经济前景，近十分之三（29%）的国际企业 高管们表示，这些因素中的每一个都使扩张成为印尼特别有吸引力(图8)。 对印尼扩张的看法 对国际企业的吸引力因原产国而异。 对于中国企业来说，印尼的ESG、可持续发展和净零排放雄心壮志是市场最吸引人的特征，紧密结合 其次是其庞大的规模;44%和43%的中国企业分别选择这些对企业特别有吸引力 扩张。 图8。 是什么让印尼对业务扩张特别有吸引力？ 1 29% 相当大的市场规模迅速 2 29% 熟练的劳动力 3 29% 对东盟经济前景乐观 印度公司最有可能标记支持政府的政府监管环境是一个特别有吸引力的特征，与 超过十分之四（41%）的人这样做;相比之下，英国和德国公司最有可能选择印度尼西亚的熟练劳动力作为 一个特别有吸引力的特性。 挑战 总的来说,跨国公司在印尼最可能考虑适应吗 快速变化的法规和政策市场代表一个特别的挑战当操作在印尼市场, 35%的规定。特别是,印度和德国的评级公司之一他们最挑战。 金融波动也是一个大问题,特别是对美国企业;42%表示他们认为这一个特别的挑战在印度尼西亚,这问题 最容易识别。 可持续发展的考虑国际公司与印尼 业务正在快速的投资 为可持续性。超过四分之一预计投资超过10%的营业利润