港股晨报

周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132 点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅 一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再 度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或 0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市 成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金 4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。 1. 2023年2月2日星期四 港股晨报 港股回顾 本周港股连续两日大跌，周三早盘恒指一度转跌，午后恒生科技指数爆发领涨大盘，截至收 盘，恒指涨1.05%，恒生科技指数大涨3.37%。恒生科技指数多个成分股大涨，其中新能源汽车板块的小鹏汽车（9868HK）涨超10%，理想汽车 （2015HK）涨超9%，受益于近期爆火的“ChatGPT3”概念发酵而受益的人工智能龙头公司百度集团（9888HK）涨9.0%。 美股市场 周三美联储一如预期宣布加息0.25个百分点，美股摆脱加息阴霾，收复早段跌幅转升。纳指再次跑出，收市升231.77点或2%，报11,816.32 点。道指收市仅升6.92点或0.02%，报34,092.96点。标普500指数收市升42.61点或 1.05%，收报4,119.21点。半导体AMD(AMD.US) 成为纳指助力，其第四季度业绩好於预期，收升12.6%。中概股升幅亦扩大，百度(BIDU.US)收市飙升13%，成表现最佳纳指成分股，拼多多(PDD.US)扬逾5%。 市场展望 港股于中国兔年春节前后再度持续强势上涨后本周初遭遇较大幅度的回调，晨报积极提示布局机会，周三的港股全面上涨验证了我们持续坚持按不同行业及个股自下而上布局的前瞻研判。本周荐股神州控股（0861HK）周三大涨5.3%。国内一季度经济回暖将为大概率事件，同时3月初的两会将有望释放更多提振经济的政策及举措，港股市场在前期历经震荡回调周三大涨后有望迎来持续反弹行情。 建议投资者持续积极布局相关行业板块：1）受益于景气改善预期的餐饮旅游等线下消费板块以及各地继续大力扶持的新能源汽车及养老消费板 块；2）计算机、半导体及创新生物医药等核心科技龙头公司板块及业绩改善的科网数字经济龙头公司；3）电信运营商、绿电运营商以及军工产业链等的持续中长期配置机会。 各国指数 收市价 变动% 年初至今% 恒生指数 22072.18 1.05 11.58 恒生国企指数 7560.40 1.82 12.76 恒生科技指数 4695.70 3.37 13.73 上证综合指数 3284.92 0.90 6.33 万得中概股100 2999.98 4.65 24.05 道琼斯 34092.96 0.02 2.85 标普500指数 4119.21 1.05 7.29 纳斯特克指数 11816.32 2.00 12.90 商品 收市价 变动% 年初至今% 纽约期油 76.70 -2.75 -4.44 黄金 1966.80 1.11 7.70 铜 9054.00 -1.83 8.90 板块表现 最新交易日%月初至今%年初至今% 工业行业 3.8 3.8 14.2 医疗保健行业 3.4 3.4 11.7 原材料行业 3.3 3.3 20.7 非必需性消费行业 2.5 2.5 14.2 资讯科技行业 2.2 2.2 17.0 电讯行业 1.5 1.5 11.7 综合行业 1.4 1.4 9.3 必需性消费行业 1.4 1.4 4.4 地产建筑行业 1.2 1.2 6.9 能源业 1.2 1.2 12.3 公用事业 0.8 0.8 6.3 金融行业 -0.5 -0.5 8.2 恒生指数一年走势 28000 26000 24000 22000 20000 18000 16000 14000 资料来源:WIND 市场热点 2023年2月1日，全面实行股票发行注册制改革正式启动。中国证监会就全面实行股票发行注册制主要制度规则向社会公开征求意见。本次改革涉及的核心内容：一是优化发行上市审核注册机制。保持交易所审核、证监会注册的基本架构不变，明晰分工，证监会对发行人是否符合国家产业政策和板块定位进行把关，提高审核注册的效率和可预期性。二是进一步改进主板交易制度。新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制。优化盘中临时停牌制度。新股上市首日即可纳入融资融券标的，优化转融通机制，扩大融券券源范围。三是对主板再融资、并购重组等出台新的管理文件。注册制的实施将进一步活跃我国证券市场，建议积极关注中长期受益的龙头券商公司：中信证券（6030HK）、国泰君安（2611HK）、海通证券（6837HK） 2月1日，工信部发布数据，2022年，全国软件和信息技术服务业规模以上企业超3.5万家，累计完成软件业务收入108126亿元，同比增长11.2%，增速较上年同期回落6.5个百分点。2022年，软件业利润总额12648亿元，同比增长5.7%。我国软件和信息技术服务业运行稳步向好，人工智能的不断创新开启软件业新的发展空间，建议积极关注相关公司;中国软件国际（0354HK）、商汤-W（0020HK）、畅捷通（1588HK） 本周荐股 公司及代码推荐内容目标价/止损价 神州控股(0861HK) 公司2000年从原联想集团分拆成立，经过20多年的独立发展，形 成以智慧城市、智慧供应链和金融科技为核心业务的综合IT龙头公司。公司2021年营收205.39亿港元，连续五年保持高增长，其中创新业务大数据产品销售收入达3.53亿港元，同比增长102%。2022H1公司实现营业收入86.82亿港元，同比增长0.1%，毛利率达到17.8%（同比降低0.9pcts）。受益于精细化管理策略，2022H1公司实现归母净利润2.22亿港元（同增0.7%）。创新业务方面，2022H1公司实现大数据业务收入11.8亿港元，同比增长达49.7%，毛利率为38.0%（同增1.5pcts）。公司大数据业务发展持续亮眼同时大数据产品标准化程度提升。在数字经济浪潮下，公司积极布局大数据等新兴方向并初具规模。公司当前估值仅在2022年万得一致预期净利润的7倍PE左右，估值处于较低水平，建议积极关注。 4.4/3.6HKD 财经要闻 【宏观信息】 纳指跑赢收市升2%百度、AMD成大赢家英国富时收升10点德国DAX跌52点 美联储宣布加息0.25厘符预期称持续调高合适美国1月芝加哥商业晴雨表回落至44.3逊预期 白宫：布林肯2月5日至6日访华料讨论俄乌战事等事宜 美商务部副部长确认日本及荷兰已同意收紧对华半导体设备出口欧元区2022年GDP初值年增放缓至3.5% 日本1月制造业PMI终值确认低企48.9 日本央行上月创纪录买入1,820亿美元国债 韩国1月出口额年降扩至16.6%降幅超预期贸赤扩至126.9亿美元纪录高印度1月制造业PMI由逾两年高回落至55.4逊预期 李家超：通关坚固香港亚洲盛事之都地位零售和旅游业率先受惠金管局上调贴现窗基本利率至5厘 本港去年预估经济收缩3.5%第四季GDP跌幅收窄至4.2% 习近平：加快构建新发展格局坚决落实扩大内需战略规划纲要国企改革三年行动总结会议在京召开副总理刘鹤出席会议及讲话工信部：去年我国软件业务收入跃上10万亿元台阶 工信部：内地去年互联网业务收入1.46万亿人币按年跌1.1%商务部：把恢复和扩大消费摆在优先位置更大力度吸引外资中国1月财新制造业PMI升至49.2市场预期49.8 交通部：加快推进集装箱、矿石码头以及粮食码头仓储设施改建扩建工作中指研究院：1月百大房企销售总额逾4,223亿人币按年跌31.7% 中疾控：奥密克戎CH.1.1短期内不会引起本土大规模流行世界钢铁协会：去年全球粗钢产量跌4.3% 锂业分会：2022年磷酸铁锂产量同比增160.6% 国家邮政局：快递业「春节模式」结束日均揽收量恢复至逾3亿件山西煤炭企业开足马力增产保供力争今年煤炭产量达13.65亿吨 【公司信息】 比亚迪(01211.HK)1月新能源车产量增68.1%多销62.4% 比亚迪(01211.HK)在日本展开乘用电动车销售最早3月起交付 吉利汽车(00175.HK)旗下极氪1月交付汽车3,116部按年减约12% 小鹏汽车(09868.HK)1月交付量5,218辆按月回落53.8% 理想汽车－Ｗ(02015.HK)1月交付新车15,141辆按年增长23.4%蔚来－ＳＷ(09866.HK)EL7在欧洲开启交付 网易-S(09999.HK)：暴雪游戏退款申请截止日期为6月30日邮储银行(01658.HK)：将每年营收3%用於信息科技创新 中国太平(00966.HK)料去年溢利按年跌约64% 中国电力(02380.HK)2022年合并总售电量增9.5%零跑汽车(09863.HK)1月汽车交付量1,139辆 绿色动力环保(01330.HK)去年垃圾进厂量按年增约8.2%发电量增5% 白云山(00874.HK)子公司再出售新增基础资产收到购买价款3.12亿人民币思摩尔(06969.HK)去年经调整净利预计跌46.8%-56.2% 五矿资源(01208.HK)：MLB反对秘鲁2016年所得税评税拟提出上诉阜丰集团(00546.HK)美北达科他州玉米厂项目建筑许可将被否决 羚邦集团(02230.HK)附属获委任为「小王子」日本独家总代理中国玻璃(03300.HK)光伏及镀膜玻璃生产线正式投产 医渡科技(02158.HK)联属为宁波市第一医院设临床科研数据库平台医渡科技(02158.HK)委任首席执行官及首席财务官 纷美包装(00468.HK)主要股东悉售股份 经济数据 日期 国家 指数 期间 预测值 前值 02/02 美国 FOMC利率决策(下限) 二月一日 4.50% 4.25% 02/02 美国 FOMC利率决策(上限) 二月一日 4.75% 4.50% 02/02 美国 储备余额利率 二月二日 4.65% 4.40% 02/02 美国 挑战者企业裁员人数同比 一月 -- 129.10% 02/02 美国 单位劳务成本 第四季初值 1.50% 2.40% 02/02 美国 非农生产力 第四季初值 2.40% 0.80% 02/02 美国 周度首次申领失业救济人数 一月二十八日 195k 186k 02/02 美国 持续领取失业救济人数 一月二十一日 1684k 1675k 02/02 美国 工厂订单 十二月 2.30% -1.80% 02/02 美国 工厂订单不含运输 十二月 0.20% -0.80% 02/02 美国 耐用品订单环比 十二月终值 5.60% 5.60% 02/02 美国 耐用消费品(除运输类) 十二月终值 -0.10% -0.10% 02/02 美国 非国防资本货物订单(飞机除外) 十二月终值 -- -0.20% 02/02资料来源：彭博 美国 非国防资本货物出货(飞机除外) 十二月终值 -- -0.40% 重点公司股票表现 公司 代码 股价表现(%) 最新交易日 1个月 3个月 1年 恒生指数 HSI 1.1 11 50 -12 恒生国企指数 HSCEI 1.8 12 53 -14 恒生科技指数 HSCEI 3.4 11 65 -20 科网公司腾讯控股 700 HK 0.7 24 97 -14 阿里巴巴 9988 HK 2.2 25 79 -16 百度集团 9888 HK 9.0 27 92 -9 小米集团 1810 HK 4.5 20 53 -29 京东集团 9618 HK 2.8 3 64 -19 网易 9999 HK 2.8 25 69 -13 新能源车比亚迪 1211 HK 6.1 35 48 0 小鹏汽车 9868 HK 10.3 16 72 -75 吉利汽车 0175 HK 5.1 17 57 -30 长城汽车 2333 HK 5.3 15 35 -54 广汽集团 2238 HK 5.9