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沪电股份发布了2022年业绩快报,营收同比增长12.36%至83.36亿元,归母净利润同比增长28.00%至13.61亿元。缺芯情况缓解促使下游提货,业绩超预期。产品结构的进一步优化,盈利能力持续提升。长期成长动能充沛。我们预计公司2022-24年营收为83.36/94.42/120.05亿元,2022-24年归母净利为13.61/15.58/20.41亿元,对应PE分别为17.72/15.49/11.82倍,维持“增持”评级。