兴业银行发布2022年业绩快报,营收增速0.5%,归母净利润增速10.5%,不良率1.09%,拨备覆盖率236%。虽然营收增速提前触底,后续有望企稳回升,但资产质量改善,带来拨备反哺空间。利润增速虽有回落,但ROE基本与上年持平,股权回报有保障。预计22-24年EPS分别为4.40元、5.16元和6.06元,维持“推荐”评级。
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