金融制裁、SWIFT和国际支付系统架构（英）

不。1047 JANUARY2023 金融制裁,迅速,的体系结构 国际支付体系 马·科·奇普里亚尼|琳达·戈德堡|加布里埃尔·拉斯帕达 金融制裁、SWIFT和国际支付系统架构 马可·奇普里亚尼、琳达·戈德堡和加布里埃尔·拉斯帕达纽约联邦储备银行工作人员报告，第1047号 2023年1月 凝胶的分类:F3,F51G15,G2 摘要 金融制裁与经济制裁一起，是各国政府使用的工具包的组成部分 国际外交的一部分。制裁的使用，特别是金融制裁，在过去有所增加七十年。每当制裁目标达到目标时，金融制裁就显得尤为重要 国家与民主和人权有关。金融制裁限制实体—国家,企业、甚至个人—购买或出售金融资产，或获得托管 或其他金融服务。它们可以强加于受制裁实体访问执行国际支付的基础设施，无论此类支付是否 支撑金融或实际活动。本文解释了如何设计金融制裁来限制访问国际支付系统，特别是SWIFT网络，并提供一些 最近的例子。 关键词：制裁，金融制裁，跨境支付，SWIFT，俄乌战争 奇普里亚尼，戈德堡，拉斯帕达：新Y奥克联邦储备银行（电子邮件：marco.cipriani@ny.frb.org， linda.goldberg@ny.frb.org，gabriele.laspada@ny.frb.org）。作者感谢黄凯瑟琳、斯通Kalisa和SergioOlivas提供出色的研究协助。他们还感谢理查德·查尔顿，海蒂Medina，BrettPhilips和JanineTramontana提供了有用的评论。 本文介绍了初步调查结果，并分发给经济学家和其他感兴趣的人读者只是为了激发讨论和引起评论。本文所表达的观点是 作者，并不一定反映纽约联邦储备银行或联邦储备系统。任何错误或遗漏均由作者负责。 查看作者的公开声明,请访问 https:/www.newyorkfed.org/research/staff_reports/sr1047.html。 当制裁涉及交易商品,它是相对容易来理解如何 他们函数。要么某些货物是允许来交叉一个国家边界,或他们是不是。在相比之下,金融制裁涉及流的基金,哪一个发生通过网络的银行和金融机构。金融制裁通常限制的 能力的批准实体国家,的企业,或甚至个人来购买 或出售一些金融资产。制裁可以也是实施在“保管的服务。”哪一个是指来的能力的实体来商店或管理的金融资产的的批准实体。其他金融服务,这样的作为给金融指导或财富 管理,可以也是包括在内。 金融制裁有被广泛使用为几十年。数字1显示的数量的制裁集通过10年时期,从1950通过2020.计数的制裁 有增加在时间,从52制裁集在的1950年代来257在的2010年代。的制裁类型表明是否一个集是特征通过的实施 的只有经济、只有金融、或共同经济和金融制裁。的分享的金融制裁有增加:的比例的制裁集与 这两个一个金融和一个真正的经济组件增加从的12%在的1950年代 来42%在的2010年代;在相比之下,专门经济制裁减少从73% 的的总计在的1950年代来41%在的2010年代。专门金融制裁是 大多数普遍的在的1980年代和1990年代,达到32%的的总计在的1990年代。大多数制裁是实施通过北美国和欧洲国家针对亚洲 和非洲国家。金融制裁是更多的可能来是使用比其他制裁当的目标是促进民主和人类的权利。在平均水平, 这两个金融和非金融制裁是实施为更短的时间期现在比在的过去。 在的最后的几几十年一个特定的类型的金融制裁有成为更多的突出:限制访问来的基础设施和机构那执行 国际支付。这类型的金融制裁可以潜在的破坏ev- 无花果。1.Prevalance的制裁–通过类型 来源:作者的计算使用全球制裁数据库Felbermayr,Kirilakha,Syropoulos, Yalcin和Yotov(2020).这图显示的数量的制裁在每一个十年通过制裁类型。制裁是只有数在的第一个十年的实现。联合制裁有这两个经济(例如,进口限制)和金融(例如,资产冻结,投资 屏幕)元素。的黑色的行代表的百分比的制裁与一个金融组件在时间(右轴)。 非常种类的跨境经济活动要求访问来的付款系统,包括旅游、汇款,外国交换交易,和国际贸易 融资。的巨大的多数的通信必要的为国际支付, 总共是进行在的网络维护通过的社会为在世界范围内国际米兰-银行金融电信(迅速)哪一个有允许为无缝的流的 标准化信息。因为在那里是非常几选择来迅速、菲南- 脸部用的制裁那限制访问来这网络有成为特别是昂贵的为批准实体。 这文章集中在金融制裁,与一个特定的强调在他们的的关系与的基础设施的跨境支付。我们开始与一些 背景在金融制裁自世界战争2提供一个数量的具体的例子的制裁集沿着与的历史上下文为他们的实施 和的类型的活动包括在内。我们然后描述的基础设施的跨边境支付,之前把来的角色的斯威夫特在国际金融 市场和的使用的金融制裁限制访问来斯威夫特。我们结论通过讨论一些的的替代系统一些国家有创建来限制 的依赖在这单网络。而一些的这些替代系统有 实现牵引在他们的国内经济体,他们有不然而,获得了广泛的使用在跨境活动。 例子的金融制裁后世界战争2 几个容易可访问的来源提供细节在批准实体为除充足,政府,的企业,或个人和的具体的活动那是 被禁止的,如何的制裁是实现,和哪一个实体是任务与 管理制裁。在国家,的全球制裁数据库生产 通过Felbermayr,Kirilakha,Syropoulos,Yalcin和Yotov(2020)和Kirilakha,恶魔,bermayr,Syropoulos,Yalcin和Yotov(2021)分制裁成经济和 金融制裁,细节哪一个国家实施的制裁和的批准 实体,分类的目的的的制裁,报告他们的持续时间和的非盟-雷神的评估的制裁有效性。 为的曼联州,的部门的的财政部提供了细节为fi- 财政制裁在的办公室的外国资产控制(受)的网站。1作为一个 的例子,的外国资产控制办公室定义了“封锁一个事务”为:“封锁一个事务在------ 1为细节,看到https://home.treasury.gov/policy-issues/office-of-foreign-assets-control-sanctions-programs-and-information。 面对的接受或隔离的基金或证券相关的与的事务 和然后冻结那些基金,证券或账户所以那的老板是有效地 否认访问直到适当的行动是采取通过外国资产控制办公室。阻塞可以发生当一个事务是发起在一个机构或当基金或证券是移动 通过一个机构在一个转移。” 的剩余部分的这部分描述了具体的集的金融制裁,解释如何和为什么制裁是实施,与的目的的概述的 不同的形式那金融制裁可以取和如何他们有进化而来在时间。 我们制裁反对北韩国在的1950年代 在6月1950,北韩国入侵南韩国;在响应来这攻击,在 6月25和27,的曼联国家安全委员会通过了决议82和 83,赞助通过的我们,调用为北朝鲜文当局来撤出,和推荐紧急的军事措施通过联合国成员。的我们实施制裁 反对北韩国在的1950年代,与的目的的帮助的我们赢得的朝鲜文战争。 的我们制裁有这两个贸易和金融组件。的贸易限制一下, 规划设计,这样的作为一个总计禁运在出口来北韩国,是制定了只是三个天后的爆发的的战争(6月28).在除了来的禁运,的德- 分手的的财政部发布的外国资产控制规定(FACR)在 1月1951,禁止任何金融交易涉及北韩国和它的 公民。此外,的部门冻结了北朝鲜文资产举行下我们ju-risdiction(见常2006).中国一个北韩国盟友在的战争,是也主题来的相同制裁。 的我们做了不实施限制在北韩国的访问来的基础设施允许国际支付和金融事务;相反,他们使这样的 交易非法为我们居民。金融制裁反对北韩国是一个例子的制裁在哪里金融交易和所有权的金融资产 是受损,但访问的的国家来的基础设施的付款系统是不受到影响。 我们制裁反对智利从1970来1973 在的1960年代,智利收到了广泛的信贷从的我们和从国际 组织基于在的我们,这样的作为的国际米兰美国发展银行。在------ 行为,在1970,60%的智利的债务是欠来的我们政府(Helwege1989). 此外,在的晚些时候1960年代,私人信贷从的我们有成为越来越多地重要的是,与我们商业银行提供重要的行的学分。 在1970,萨尔瓦多阿连德赢得了的智利总统选举和开始pur- 起诉国内和国际政策相反来我们利益在的地区。 之间的1970和1973,的我们把在的地方一个系列的经济措施反对智利哪一个成为已知的作为“看不见的封锁。”目的是在不稳定的国家和推翻阿连德(佩特拉和莫理1975,佩特拉和莫理1978, 和奥尔森1979). 在除了来贸易限制,金融活动之间的的我们和智利减少显著。的我们收紧售信贷流对智利: 美国援助贷款是减少从$45几百万在1969来$1.5几百万在1971;导入------ 出口银行学分蒸发完全。在另外,的美洲重击, opment银行减少的信贷提供来智利从$46几百万在1970来$2 几百万在1972(利文斯通2009). 我们私人融资也拒绝大大:短期行的信贷从我们私人银行拒绝来周围$30百万,和短期我们商业学分 下降了从78.4百分比的的总计在1970来约6.6百分比在1972(佩特拉和莫理1975和佩特拉和莫理1978).此外,我们供应商 是要求“现金在前进”为至关重要的生材料和部分销售来智利,把进一步压力在智利的金融(佩特拉和莫理1975,奥尔森1979,和利文斯通2009).的减少在私营部门贷款五月有被 由于这两个来的自然的的政策把向前通过的阿连德政府哪一个是一般不业务友好的(例如,完成的国有化的美国 铜公司在智利那开始在1965)和来的欲望的我们金融 机构来是对齐与的政策的的我们政府(西格蒙德1974和佩特拉和莫理1978). 作为在的情况下的的制裁反对北韩国,的我们做了不目标的在------ frastructure的金融事务。不同的从的北朝鲜文情况下,然而,的我们做了不采用显式的措施禁止金融交易之间的的 我们和智利或冻结的我们金融资产拥有通过智利居民。相反, 的我们政府依赖在的经济中断带来了向前通过一个小------ 宣传减少在这两个售和私营部门贷款来的国家 (奥尔森1979).的我们经济压力在智利结束了后的军事政变那推翻了的阿连德的政府在晚些时候1973. 欧洲和我们制裁反对南非洲在的1990年代 自的早期1960年代,的曼联国家(联合国)和许多国家被称为为和实现经济制裁反对南非洲在订单来压力的南 非洲政府来放弃它的种族隔离制度政策的种族种族隔离(克劳福德 和克洛茨1999).在1963,的联合国安全委员会采用一个自愿的武器em- bargo,哪一个它使强制性的在1977.在11月1973,的石油输出国组织(OPEC)县扩展他们的石油禁运来南非洲。 虽然一些金融制裁是把在的地方在的1960年代和1970年代(例如, 日本禁止直接投资通过1964和然后贷款在1975),更多的广泛的fi- 财政制裁是介绍了在的南非洲债务危机的1984-1985, 沿着与一个收紧的的贸易型经济制裁。在1986,的欧洲 社区,的我们,和日本批准进口的黄金硬币(克鲁格金币)和某些钢和铁产品。然而,大多数形式的黄金,哪一个占为42.6%的的价值的南非洲商品出口,是不批准 (克劳福德和克洛茨1999和莱维1999).金融制裁主要是集中在外国直接和投资组合投资在南非洲。的欧洲社区 批准新直接投资,但成员州是不要求来实施 绑定制裁;的确,伟大的英国和德国的两个主要投资者在 南非洲决定不来做所以(克劳福德和克洛茨1999,(贝克1988),和 Hefti和Staehelin-Witt2011).的我们批准新直接投资通过 的全面的反种族隔离行为(CAAA)的1986,沿着与投资组合投资------ 总共和学分和贷款;的CAAA也禁止我们银行从接受存款从南非洲政府机构(贝克1988). 的南非洲种族